Algos - Opas kaupankäyntistrategioissa käytettäviin algoritmeihin

Algoritmit (Algos) ovat joukko ohjeita, jotka otetaan käyttöön tietyn tehtävän suorittamiseksi. Algoritmeja käytetään kaupankäynnin automatisoimiseen voiton tuottamiseksi. Bruttovoitto Bruttovoitto on suora voitto, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun vähennetään myytyjen tuotteiden kustannukset tai "myyntikustannukset" myyntituloista. Sitä käytetään bruttovoittomarginaalin laskemiseen ja se on yrityksen tuloslaskelmassa ilmoitettu alkuperäinen voittoluku. Bruttovoitto lasketaan ennen liikevoittoa tai nettotulosta. ihmiskauppiaan mahdottomalla taajuudella. Prosessia kutsutaan algoritmiseksi kaupankäynniksi, ja se asettaa säännöt hinnoitteluun, määrään, ajoitukseen ja muihin matemaattisiin malleihin. Muita algoritmikaupan muunnelmia ovat automaattinen kaupankäynti ja mustan laatikon kauppa.

algoritmit, algot ja algoritmikauppa

Algoritminen kaupankäynti sulkee pois ihmisen (emotionaalisen) vaikutuksen kaupankäyntiin. Kehittyneiden algoritmien käyttö on yleistä institutionaalisten sijoittajien, kuten sijoituspankkien, keskuudessa. Tyypillinen sijoituspankkien hierarkia Sijoituspankeilla on jäykkä ja tiukka hierarkia, joka on verrattavissa sotilaalliseen organisaatioon, jossa kukin sijoitus tarkoittaa paljon ja sisältää erityisiä, merkittäviä etuja edetessäsi. . Tyypillinen sijoituspankkien hierarkia - analyytikko, osakkuusyritys, varatoimitusjohtaja, johtaja, toimitusjohtaja - on yhteinen lähes kaikille sijoituspankeille, eläkerahastoille ja hedge-rahastoille. Hedge Fund Strategies Hedge Fund on sijoitusrahasto, jonka ovat perustaneet akkreditoidut henkilöt ja institutionaaliset sijoittajat. tuottojen maksimoimiseksi ja riskien vähentämiseksi tai poistamiseksi markkinoiden noususta tai laskusta riippumatta. Suojausrahastostrategioita käytetään yksityisten sijoitusyhteistyökumppaneiden kautta rahastonhoitajan ja sijoittajien välillä päivittäin käyvän suuren osakemäärän vuoksi. Tämä antaa heille mahdollisuuden saada paras mahdollinen hinta pienillä kustannuksilla ja vaikuttamatta merkittävästi osakekurssiin.

Algoritmisen kaupankäynnin strategiat

Kaikilla hyvillä algoritmikaupan strategioilla on pyrittävä parantamaan kaupankäynnin tuottoja. Tulojen kirjaamisen periaate Tulojen kirjaamisen periaate määrää prosessin ja ajoituksen, jonka mukaan tulot kirjataan ja kirjataan eräksi yrityksen tilinpäätöksessä. Teoreettisesti on olemassa useita ajankohtia, jolloin yritykset voivat tunnistaa tulot. ja vähentää kaupankäynnin kustannuksia Knowledge Finance -opinto-oppaat ovat erinomainen tapa parantaa rahoituksen, kirjanpidon, finanssimallinnuksen, arvostuksen, kaupankäynnin, taloustieteen ja muun teknistä tietämystä. . Suosituimpia strategioita ovat arbitraasi, indeksirahastojen tasapainottaminen, keskimääräinen palautus ja markkinoiden ajoitus. Muita strategioita ovat päänahka, transaktiokustannusten alentaminen ja parikauppa. ''

Indeksirahaston tasapainotus

Sijoitusrahastojen kuten yksittäisten eläketilien ja eläkerahastojen indeksirahastojen salkkuja mukautetaan säännöllisesti vastaamaan rahaston kohde-etuuden uusia hintoja. "Tasapainottaminen" luo mahdollisuuksia algoritmisille kauppiaille, jotka hyödyntävät odotettuja kauppoja osakkeiden lukumäärän mukaan Osakkeet Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. indeksirahastossa. Kaupat suoritetaan algoritmisilla kaupankäyntijärjestelmillä, jotta parhaat hinnat, alhaiset kustannukset ja oikea-aikaiset tulokset voidaan saavuttaa.

Algos ja välimiesmenettely

Välimiesmenettely on käytäntö, jossa hyödynnetään satunnaisia ​​pieniä markkinahintojen poikkeamia, jotka syntyvät kahdessa eri pörssissä käydyn arvopaperin markkinahinnassa. Kaksinkertaisen listatun osakkeen ostaminen alennuksella markkinoilta A ja sen myyminen korkealla markkinoilla B tarjoaa riskittömän arbitraasimahdollisuuden. Tätä käytäntöä voidaan soveltaa S&P 500-futuurisopimusten ja S&P 500-osakkeiden kaupankäyntiin, koska on tavallista, että futuurihinnan ja todellisten kohde-etuutena olevien osakkeiden kokonaishinnan välillä syntyy pieniä hintaeroja. Kun se tapahtuu, NASDAQ: n ja NYSE: n arvopaperikaupat joko etenevät tai jäävät CME-markkinoilla käydyistä S & P-futuureista, mikä luo mahdollisuuden arbitraasiin.

Välimiesmenettelyn on täytettävä kolme ehtoa. Ensinnäkin samat varat Rahoitusvarat Rahoitusvarat viittaavat varoihin, jotka syntyvät tulevista kassavirroista tehdyistä sopimuksista tai toisen yhteisön oman pääoman ehtoisten instrumenttien omistamisesta. Avaimen ei pitäisi käydä kauppaa samaan hintaan kaikilla markkinoilla. Toiseksi kaksi omaisuutta, joilla on samat kassavirrat Vapauttamaton vapaa kassavirta Vapauttamaton vapaa kassavirta on yrityksen teoreettinen kassavirta, olettaen, että yritys on täysin velaton ilman korkokuluja. ei pitäisi käydä kauppaa samaan hintaan. Lopuksi, omaisuuserän, jolla on tiedossa oleva hinta tulevaisuudessa, ei pidä käydä kauppaa tänään tulevalla hinnalla diskontattuna riskittömällä korolla. Välimiesmenettely on mahdollista vain arvopapereilla Julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat sijoituksia, joilla käydään avoimesti tai helposti kauppaa markkinoilla. Arvopaperit ovat joko osake- tai velkapohjaisia. sähköisesti kaupankäynti. Lisäksi liiketoimien tulisi tapahtua samanaikaisesti, jotta voidaan minimoida altistuminen markkinariskille. Markkinariskipreemia Markkinariskipreemio on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien omaisuuserien sijaan. tai todennäköisyys, että yhden markkinan hinta voi muuttua ennen kuin molemmat liiketoimet ovat toteutuneet.

Keskimääräinen kääntö

Keskimääräinen palautuminen on matemaattinen menetelmä, jota käytetään osakkeiden sijoittamiseen, ja se laskee osakkeen väliaikaisen korkean ja matalan hinnan keskiarvon. Siihen sisältyy osakkeen kaupankäyntialueen tunnistaminen ja sen keskihinnan laskeminen analyyttisillä tekniikoilla. Kun nykyinen markkinahinta on jäljessä keskihinnasta, osaketta pidetään houkuttelevana siinä toivossa, että hinta nousee. Toisaalta, kun nykyiset markkinahinnat ylittävät keskihinnan, osaketta pidetään epätoivottavana, koska sijoittajat odottavat hinnan laskevan palaten takaisin kohti keskihintaa. Osakkeen viimeaikaisten hintojen keskihajontaa käytetään usein osto tai myynti -indikaattorina. Kaupankäynti keskimääräisen palautumisen ympärillä on algojen yleinen käyttö.

Markkinoiden ajoitus

Strategioita, jotka on suunniteltu tuottamaan alfaa, pidetään markkinoiden ajoitusstrategioina, ja niissä käytetään menetelmää, joka sisältää reaaliaikaisen testauksen, jälkitestauksen ja ennakkotestauksen. Testaus on markkinoiden ajoituksen ensimmäinen vaihe, ja siihen sisältyy hypoteettisten kauppojen simulointia otoksen sisäisen datajakson kautta. Seuraava vaihe on optimointi optimaalisten tulosten saamiseksi. Markkinoiden ajoituksen toinen vaihe on ennakkotestaus, ja siihen kuuluu näytetietojen algoritmien suorittaminen sen varmistamiseksi, että ne toimivat taaksepäin testattujen odotusten puitteissa. Viimeinen vaihe on live-testaus, ja se vaatii kehittäjää vertaamaan live-kauppoja backtestattuihin ja eteenpäin testattuihin malleihin.

Algoritmisen kaupankäynnin edut

Tietokoneella on useita etuja seurata ja suorittaa suoria kauppoja. Yksi algoritmikaupan eduista on kyky minimoida tunteet koko kaupankäynnin aikana, koska kaupat rajoittuvat ennalta määritettyihin ohjeisiin. Ihmisen kaupankäynti on altis tunteille, kuten pelolle ja ahneudelle, mikä voi johtaa huonoon päätöksentekoon. Automaattisen kaupankäynnin avulla kauppiailla on helppo pitää kiinni suunnitelmasta. Prosessin automatisointi auttaa myös hillitsemään ylikauppaa, jossa jotkut kauppiaat voivat ostaa ja myydä jokaisella mahdollisuudella, ja vähentää ihmisten aiheuttamien virheiden mahdollisuutta.

Kaupankäynti algoritmeilla (Algos) auttaa myös saavuttamaan yhdenmukaisuuden. Kaupankäynnin suurin haaste on kaupan suunnittelu ja kaupankäynti. Kaikkien sääntöjen noudattamatta jättäminen muuttaa todennäköisesti negatiivisesti kaikkia kauppiaan mahdollisuuksia, vaikka kaupankäyntisuunnitelma voisi olla kannattavaa. Vaikka tappiot ovat osa kaupankäyntiä, ihmiskaupan harjoittajat saattavat lannistua kahden tai useamman peräkkäisen tappion jälkeen eivätkä siirry seuraavaan kauppaan. Kaatumalla prosessin puolivälissä kauppias tuhoaa kaikki mahdollisuudet voittaa muilla kaupankäyntikierroksilla. Automatisoitu kaupankäynti auttaa saavuttamaan johdonmukaisuuden, suunnitelman mukaisen kaupan ja lisäämään voittomahdollisuuksia.

Kaupankäynnissä jokainen sekunti laskee ja algoritmisen kaupankäynnin nopeus tekee siitä suotuisan vaihtoehdon sijoittamiseen. Tietokoneet reagoivat välittömästi muuttuviin markkinaolosuhteisiin ja voivat auttaa luomaan tilauksia heti, kun kriteerit täyttyvät, paljon nopeammin kuin kukaan muu voi tunnistaa muutoksen markkinoilla ja syöttää kaupankäyntitilauksia manuaalisesti. Myös ulos pääseminen tai liian aikaisin tai myöhään voi vaikuttaa suuresti päivän kaupankäyntiin, ja prosessin automatisointi auttaa parantamaan ihmiselle alttiita virheitä.

Algoritmisen kaupankäynnin haitat

Aivan kuten muut mekaaniset prosessit, algoritmikauppa on hienostunut prosessi, ja se on altis epäonnistumisille. Internet-yhteysongelmat, virtakatkot ja tietokoneen kaatumiset voivat johtaa virheellisiin tilauksiin, päällekkäisiin tilauksiin ja jopa puuttuviin tilauksiin, joita ei ehkä lähetetä markkinoille. Kaupankäyntistrategian tuottamien kauppojen ja automaattisten kaupankäyntijärjestelmien todellisten tulosten välillä voi myös olla ero. Automaattisia kaupankäyntijärjestelmiä tulisi seurata jatkuvasti mekaanisten vikojen estämiseksi.

Elinkeinonharjoittajat, jotka käyttävät takautumistekniikoita järjestelmiensä optimointiin, voivat luoda järjestelmiä, jotka näyttävät hyvältä paperilla, mutta eivät suoriudu suorilla markkinoilla. Ongelma voi johtua liiallisesta optimoinnista, jossa elinkeinonharjoittajat luovat liiallisen käyrän sovituksen, joka tuottaa kauppasuunnitelman, joka on huolellisesti sovitettu aiempaan markkinahintakäyttäytymiseen, mutta epäluotettava nykyisillä, nykyisillä markkinoilla. Jotkut elinkeinonharjoittajat olettavat, että kaupankäyntisuunnitelman pitäisi olla 100 prosentin kannattavaa kauppaa, ilman että annettaisiin tilaa nostolle.

Bridgewater Hedge Fund

Bridgewater Associates on maailman suurin hedge-rahasto, jonka hallittavissa olevia varoja on yli 160 miljardia dollaria. Nöyrästä alusta lähtien perustaja Ray Dalio rakensi huomattavan omaisuuden, mutta sitten melkein likvidoi yrityksen ennustettuaan väärin markkinoiden laskun vuonna 1982. Sen sijaan talous meni päinvastoin voimakkaasti nousuun. Tämä epäonnistuminen pakotti kuitenkin Ray Dalion arvioimaan ajatteluaan uudelleen. Näistä tapahtumista hän kehitti lopulta Pure Alpha -rahastostrategian, joka on suurelta osin algorahasto ja yksi Bridgewaterin menestyksen päätekijöistä. Itse asiassa tämä strategia on toiminut niin menestyksekkäästi, että Dalio puhuu nyt tekoälyn (tekoäly) ohjelman kehittämisestä yrityksen johtamiseksi puhtaasti Pure Alphan käyttämien algoritmisten menetelmien perusteella.

Lisätietoja algoista ja kaupankäynnistä:

  • Kaupankäyntikerros Kaupankäyntikerros viittaa kirjaimelliseen kerrokseen rakennuksessa, jossa osake-, korkosijoitus-, futuuri-, optio-, hyödyke- tai valuuttakauppiaat ostavat ja myyvät arvopapereita. Elinkeinonharjoittajat ostavat ja myyvät arvopapereita asiakkaiden tai niitä palvelevan rahoitusyrityksen puolesta.
  • Kauppatilausten ajoitus - Kaupankäynnin kaupan toimeksiannon ajoitus - Kaupankäynti Kauppatilausten ajoitus viittaa tietyn kauppatilauksen säilyvyysaikaan. Yleisimmät kauppatilausten ajoitustyypit ovat markkinatilaukset, GTC-tilaukset ja tilausten täyttäminen tai tappaminen.
  • Kauppatilaukset - Kaupankäynti Kaupan toimeksiannot - Kaupankäynti Kaupankäyntitilaukset viittaavat erityyppisiin toimeksiantotyyppeihin, jotka voidaan sijoittaa pörssiin rahoitusvaroihin, kuten osakkeisiin tai futuurisopimuksiin.
  • Kaupankäyntimekanismit - Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi

Uusimmat viestit