Vakuuslauseke - yleiskatsaus, historia, vaikutukset ja riskit

Konkurssi on konkurssitilanteessa konkurssi. Konkurssi on sellaisen henkilön tai muun henkilön (yritys tai valtion virasto) oikeudellinen asema, joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. tai taloudellinen hätä ja pakottaa lainanottajan velkojat poistamaan osan velastaan ​​helpottamaan lainanottajan taloudellista taakkaa.

Vakuuslauseke

Pelastamislausekkeen lopullinen tavoite on pitää laitos pinnalla ja toiminnassa myös hätätilanteissa. Vakuuslausekkeisiin sisältyy yleensä se, että velkoja menettää osan saatavastaan ​​tai järjestää velan uudelleen. Velan uudelleenjärjestely Velan uudelleenjärjestely on prosessi, jossa yritys tai muu taloudellisissa vaikeuksissa ja likviditeettiongelmissa oleva yhteisö jälleenrahoittaa nykyiset velkasitoumuksensa saadakseen lisää joustavuutta. lyhyellä aikavälillä ja tehdä velkakuormastaan ​​hallittavampi kokonaisuudessaan. laskemalla liikkeeseen samanarvoista pääomaa.

Vakuuslauseke - historia

Vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin aikana 2008–2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi Vuosien 2008–2009 maailmanlaajuinen finanssikriisi viittaa massiiviseen finanssikriisiin, jota maailma koki vuosina 2008–2009. Finanssikriisi vaikutti miljooniin ihmisiin ja instituutioihin ympäri maailmaa. amerikkalaisista on vaikuttanut syvästi. Rahoituslaitokset alkoivat vajota, suuret yksiköt imeytyivät moniin, ja Yhdysvaltain hallitus joutui tarjoamaan pelastustoimia, Yhdysvaltain hallitus myönsi pelastustoimia useille epäonnistuneille, konkurssiin joutuneille rahoituslaitoksille niiden epäonnistumisen merkittävän vaikutuksen vuoksi talouteen, ja odotus, että yritysten romahdus johtaisi yleiseen taloudelliseen katastrofiin.

Pelastamistoiminnan kokonaiskustannusten arvioitiin olevan noin 700 miljardia dollaria. Sitä rahoittivat suurelta osin yhdysvaltalaiset veronmaksajat, mikä aiheutti poliittista myllerrystä veronmaksajien keskuudessa, koska heidän rahojaan käytettiin muihin tarkoituksiin kuin infrastruktuurin ja terveydenhuoltopalvelujen parantamiseen. Kysymyksen välttämiseksi otettiin käyttöön henkivakuutusten käsite, joka suojaa tallettajia ja veronmaksajia velkojien velkojen kustannuksella.

Bailouts vs. Bail-in-lauseke

Pelastamispäätös on päinvastainen kuin vakuuslauseke, ja sen avulla lainanottajaorganisaatio voi pysyä liiketoiminnassaan ja jatkaa toimintaansa sijoittamalla pääomaa tai varoja taloudellisesti vakaan laitoksen (esim. Valtion) tai sijoittajan toimesta.

Päinvastoin, vakuuslauseke asettaa velkojille enemmän taloudellista taakkaa ja edellyttää, että ne vähentävät velkaa, jotta laitos voi selviytyä ja suojella tallettajiaan ja veronmaksajiaan.

Siksi pelastuspalvelut altistavat veronmaksajat suuremmalle riskille ja taloudelliselle taakalle, kun taas pelastuspalvelupäätökset aiheuttavat saman painostuksen velkojille - etenkin vakuudettomille luotonantajille, koska ne eivät vaadi vakuuksia ennen lainasopimuksen hyväksymistä.

Vakuudet - vaikutukset

1. Veronmaksajat

Veronmaksajat hyötyvät eniten vakuuslausekkeista, varsinkin jos on olemassa jatkuva finanssikriisi, jossa laitoksia on suojattava epäonnistumisilta ja täydelliseltä konkurssilta. Painostamalla velkojia vakuusjärjestäjät suojaavat veronmaksajien rahoja ja antavat ne kohdentaa julkisen sektorin menoihin terveydenhuollon, infrastruktuurin ja puolustusjärjestelmien parantamiseksi.

2. Poliitikot

Poliitikot voivat käyttää pelastamislauseketta koskevaa vakuuslauseketta saadakseen pidättyvyyttä ja suosiota veronmaksajien keskuudessa, jotka ovat myös äänestäjiä, jotka päättävät vaalien tuloksista.

3. Tallettajat

Tallettajia suojataan hyvin panttilausekkeella. Jos laitokselle (tässä tapauksessa pankille) aiheutuu taloudellisia vaikeuksia, tallettajat eivät todennäköisesti menetä rahaa, jos velkojat tarjoavat varat laitoksen toiminnan ylläpitämiseksi.

Vakuudet - riskit

1. Moraaliset vaarat

Sekä vakuudet että pelastamiset aiheuttavat vaaran aiheuttaa moraalisen vaaran ongelman ahdistuneiden laitosten keskuudessa. Tarjoamalla laitokselle tien taloudellisista vaikeuksista, takaisinostolausekkeet voivat kannustaa irrationaaliseen ja riskialtiseen käyttäytymiseen, joka voi johtaa myllerrykseen tulevaisuudessa.

2. Lainanoton korkeammat kustannukset

Jos lainasopimukseen sisältyy pelastamislauseke, lainanantajat voivat periä korkeamman koron kompensoidakseen ylimääräisen riskin menettää osa (tai kaikki) velkaosuudestaan ​​konkurssin tai taloudellisen hätätilanteen yhteydessä. Siksi lainanottolaitoksille saattaa aiheutua korkeammat lainanoton kustannukset.

Käytännön esimerkki: Kyproksen finanssikriisi

Vuosina 2012-13 Kyproksen tasavalta joutui talouskriisiin, joka johtui Kyproksen pankkien epäonnistumisesta, mikä johti vakuuslausekkeiden käyttöönottoon, jolloin tallettajien ja velkojien, joiden saamiset olivat yli 100 000 euroa, oli luovuttava osa tilinsä jotta pankki ei toimisi ja talous romahtaisi. Muutos otti Kyproksen veronmaksajien mahdollisen pelastamisvaakan pois ja johti siihen, että suuret velkojat ja tallettajat menettivät osan osuudestaan ​​varoista.

Liittyvät lukemat

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Vakuuden laatu Vakuuden laatu Vakuuden laatu liittyy tietyn omaisuuden yleiseen kuntoon, jonka yritys tai yksityishenkilö haluaa asettaa vakuudeksi lainaa otettaessa
  • Vapaa kassavirta Vapaa kassavirta (FCF) Free Cash Flow (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajat välittävät eniten: käytettävissä olevat rahat jaetaan harkinnanvaraisesti.
  • Lainan kustannukset Lainan kustannukset Lainan hinta on tuotto, jonka yritys antaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista

Uusimmat viestit