Kuormittamaton rahasto - yleiskatsaus, edut ja esimerkkejä

Kuormittamaton rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, jossa osakkeita ostetaan ja myydään ilman palkkiota ostosta tai myynnistä sijoittajan varoista. Myyntikuluja kutsutaan "kuormaksi", ja sijoitusrahastot, kuten nimestä voi päätellä, tarjoavat sijoittajille rahasto-optio ilman tällaisia ​​maksuja.

Kuormittamaton rahasto

Viisaat sijoittajat tietävät, kuinka vaikuttavat palkkiot voivat olla kokonaistuottoon. Jopa muutama ylimääräinen pistepalkkio voi vähentää kokonaistuottoa tuhansilla ja jopa miljoonilla salkun koosta riippuen.

Yksi tapa minimoida maksamasi palkkiot sijoittamalla sijoitusrahastoihin on valita kuormittamaton rahasto. Palkkiomaksujen puuttuminen on kuitenkin punnittava muita tekijöitä ajatellen, kuten rahaston kokonaiskustannussuhde. Kulusuhde Kulusuhde on sijoitusyhtiön veloittama maksu osakkeenomistajien varojen hallinnoinnista. Sijoitusyhtiöille, kuten sijoitusrahastoille, aiheutuu usein erilaisia ​​toimintakustannuksia sijoittajien varoja hallinnoitaessa, ja ne veloittavat pienen prosentin hallinnoitavista rahastoista kulujen kattamiseksi. , rahaston tuloshistoria, sijoitusmuoto, riskinsietokyky jne.

Sijoitusrahastot ilmoittavat, veloitetaanko rahasto rahastoesitteestään Esite on esite laillisista tiedoista, jonka yritysten on toimitettava Securities and Exchange Commissionille (SEC). Asiakirjassa on tietoja yrityksestä, sen johtoryhmästä, viimeaikaisesta taloudellisesta kehityksestä ja muuta asiaan liittyvää tietoa, jonka sijoittajat haluaisivat tietää. .

Yhteenveto

  • "Kuormitus" on sijoitusrahaston veloitus osakkeiden ostamisesta ja myymisestä, jotka on osoitettu välittäjälle, kuten välittäjälle, neuvonantajalle tai muulle ammattilaiselle.
  • Kuormittamaton rahasto on rahasto, joka ei veloita myyntikuormitusmaksua.
  • Kuormittamattomat varat ostetaan suoraan sijoitusyhtiön kautta, eivätkä ne vaadi välittäjää toimimaan välittäjänä.

Mikä on kuormitusrahasto?

Kuormittamattoman rahaston vastine on kuormitusrahasto. Sijoitusrahastokuormat veloittavat sijoittajia ostaessaan tai myymällä osakkeita. Kuormituspanokset voivat olla 0% - 6%. Kun osakkeita ostettaessa veloitetaan kuormia, se tunnetaan etupainotteisena. Kun osakkeiden myynnistä laskutetaan kuormia, sitä kutsutaan taustamyynniksi.

Joten miksi myyntikuormat veloitetaan? Maksujen on tarkoitus korvata välittäjälle, kuten välittäjälle, taloudelliselle neuvonantajalle ja muille ammattilaisille, valitsemasta ja suosittelemasta sijoittajalle sopivaa rahastoa. Järkevyys on, että välittäjä on käyttänyt aikaa ja omistanut asiantuntemuksensa sijoittamaan rahastoja ja löytämään sijoittajan tarpeisiin parhaiten sopivan. Se on kiistanalainen, koska historia osoittaa, että rahastoilla ja ilman kuormaa olevilla rahastoilla on melkein sama suorituskyky.

Miksi valita ei-kuormitusrahasto?

Kun sijoittaja päättää sijoittaa kuormittamattomaan sijoitusrahastoon, hän ohittaa kuormitusmaksut. Se on mahdollista, koska kuormittamaton rahasto on ilman välittäjää, joka haluaa kerätä palkkioita. Kuormittamaton rahasto ostetaan yleensä suoraan rahastoa tarjoavalta sijoitusyhtiöltä.

Koska rahaston suosituksessa ei käytetä ammattitaitoa, sijoittajan tehtävä on tehdä omat päätöksensä. Monet sijoittajat ovat halukkaita tekemään oman tutkimuksensa ja huolellisuuden säästääkseen 4,5%, joka olisi voitu veloittaa kuormarahastolta. Ilman maksuja sijoitus kuormittamattomaan rahastoon voi kasvaa sijoituksen yhteydessä ja olla koskematon myyntiin.

Esimerkkejä kuormittamattomista vs. kuormitusinvestoinneista

Ei lastia

Sijoittaja ostaa 10 000 dollaria osakkeita kuormittamattomasta rahastosta ja ansaitsee 10 prosentin tuoton vuoden aikana. Sijoittaja ansaitsee 11 000 dollaria vuoden lopussa ja vie kotiin 1000 dollarin voiton.

Etupään kuorma

Oletetaan, että sijoittaja ostaa saman 10 000 dollarin arvosta osakkeita, mutta tällä kertaa sijoitusrahasto perii 4%: n etukuorman. 4% eli 400 dollaria otetaan pois osakkeita ostettaessa, jolloin 9600 dollaria jää toimimaan. Rahasto tuottaa 10 prosentin tuoton vuoden aikana, ja sijoittaja ansaitsee 10 560 dollaria vuoden lopussa.

Taustakuorma

Sijoittaja ostaa 10000 dollaria osakkeita sijoitusrahastosta, jolla on taustakuormitus. Rahasto ansaitsee 10%: n tuoton vuoden aikana 11 000 dollarin loppusummasta. Kun sijoittaja myy osakkeitaan, 11 000 dollaria peritään 4%: n taustakuorma.

Tuloksena on, että 4% eli 440 dollaria otetaan sijoittajan varoista lopulliseksi saldoksi 10 560 dollaria ja kotiin viemistä varten 560 dollaria. 10 prosentin tuoton sijasta sijoittaja toteutti 5,6 prosentin reaalituoton.

Miksi valita rahasto?

Edellä olevassa kolmessa skenaariossa esitetyn matematiikan avulla voit nähdä, kuinka vaikuttavat myyntikuormitusmaksut voivat olla salkun todellisessa tuotossa. Sijoittajan on määritettävä, ovatko maksut perusteltuja.

Sijoittajat voivat päättää sijoittaa rahastoihin seuraavista syistä:

  • Usko ammattilaisen asiantuntemukseen, jonka kanssa he työskentelevät toimiakseen välittäjänä.
  • Koetut edut ovat suuremmat kuin kuorman kustannukset.
  • Sijoittaja ei ehkä halua tutkia rahastoja yksin. He haluaisivat mieluummin ammattilaisen valita heille.
  • Sijoittaja ylläpitää suhdettaan taloudelliseen neuvonantajaansa Taloudellinen neuvonantaja Taloudellinen neuvonantaja on finanssialan ammattilainen, joka tarjoaa neuvontaa ja neuvoja yksilön tai yhteisön talouteen. Talousneuvojat voivat auttaa ihmisiä ja yrityksiä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa nopeammin tarjoamalla asiakkailleen strategioita ja tapoja luoda enemmän varallisuutta tai sijoitusammattilaista ja tuntea olevansa syyllisiä, jos he tekisivät itse investointeja ilman, että neuvonantaja saa palkkiota.

Maksut, joita rahasto ei veloita

Se, että sijoitusrahasto ei peri maksuja osakkeiden ostamisesta ja myymisestä, ei tarkoita, että rahasto olisi automaattisesti "matalapalkkinen" rahasto. On mahdollista, että kuormittamaton rahasto voi päätyä kalliimpaan kuin myyntikuormitusrahasto.

Kuormittamattomaan rahastoon sisältyvät maksut ja palkkiot voivat sisältää:

  • Rahaston kulusuhde
  • 12b-1-palkkiot markkinoinnista, jakelusta ja palvelusta
  • Lunastuspalkkiot
  • Vaihtopalkkiot
  • Tilimaksut

Yksi tärkeä asia on huomata, että kuormittamattomat sijoitusrahastot voivat silti periä maksuja osakkeita ostettaessa ja myytäessä. Kun tarkastelet määritelmää tarkasti, kuormitusmaksu on maksu, joka kohdistetaan välittäjälle, joka toimi välittäjänä rahaston ja sijoittajan välillä. Rahasto voi periä maksuja sijoittajalta ostaessaan tai myydä osakkeita, ja palkkiot menevät itse rahastoon, ei välittäjään. Siksi tällaisen rahaston voidaan silti katsoa olevan kuormittamaton.

Sijoittajien on otettava huomioon kaikki palkkiot analysoitaessa useita sijoitusrahastoja. Kuorman ja kuormittamattomuuden tarkastelu on hyvä alku, mutta ei kerro koko tarinaa. Muut palkkiot voivat tehdä tyhjäkuormitusrahaston kalliimmaksi kuin rahasto.

Lisäresurssit

Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.

Nämä lisäresurssit ovat erittäin hyödyllisiä auttaakseen sinua tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikkona ja edistämään urasi täydellä mahdollisuudella:

  • Komission komissio Komissio viittaa työntekijälle suoritetun korvauksen suoritettuaan tehtävän, joka on usein tietyn määrän tuotteiden tai palvelujen myynti
  • Hallintokustannussuhde (MER) Hallintakustannussuhde (MER) Hallintokustannussuhde (MER) - jota kutsutaan myös yksinkertaisesti kulusuhteeksi - on palkkio, jonka sijoitusrahaston tai pörssiyhtiön (ETF) osakkeenomistajien on maksettava. . MER menee kohti kokonaiskustannuksia, joita käytetään tällaisten varojen hoitamiseen.
  • Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avoimia ja suljettuja sijoitusrahastoja samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä
  • Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset Transaktiokustannukset ovat kustannuksia, joita ei kertyä kenellekään tapahtuman osallistujalle. Ne ovat taloudellisen kaupan aiheuttamia kustannuksia markkinoilla. Taloustieteessä transaktiokustannusten teoria perustuu oletukseen, että kilpailukykyinen etu vaikuttaa ihmisiin.

Uusimmat viestit