Alkuperäinen emissiokohtainen alennus (OID) on eräänlainen velkainstrumentti. Usein joukkovelkakirjalainan OID: itä myydään alhaisemmalla arvolla kuin nimellisarvo, kun ne lasketaan liikkeeseen, joten OID: n D. Eräpäivänä nimellisarvo maksetaan sijoittajalle. Saatu ero on voitto sijoittajalle, ja se on tosiasiallisesti lainanottajan tai liikkeeseenlaskijan maksama korko.
Vaikka joukkovelkakirjan omistaja ei saa korkoa maturiteettiin asti, joukkovelkakirjalainan diskontattu hinta DCF Analysis Infographic How diskontattu kassavirta (DCF) todella toimii. Tässä DCF-analyysin infografiassa käydään läpi DCF-mallin rakentamisen eri vaiheet Excelissä. on verovelvollinen. Tämä johtuu hinnanalennuksen käsitteellisestä laskemisesta, joka tosiasiallisesti lisää tuloja joukkovelkakirjan omistajalle. IRS: n näkökulmasta mahdollista maksua kohdellaan tulona. Siten OID on käytännössä nollakuponkilaina, jota käsitellään vuosittaisilla veromaksuilla, jotka perustuvat odotettuihin tuleviin maksuihin.
Verovaikutukset
Sellaisena on suuria verovaikutuksia, kun käsitellään alkuperäistä alennusta. Näitä seurauksia pidetään usein OID-investointien suurimpina haittapuolina. Erääntymisen jälkeen palautettu korko sisällytetään tosiasiallisesti joukkolainan hintalaskelmiin. Toisin sanoen alennus poistetaan joukkovelkakirjan voimassaoloaikana. Sijoittajien on sitten ilmoitettava tämä jaksotettu arvo verotusta varten. Tämä johtaa vuotuiseen verosaatavaan, vaikka maksu saataisiin vasta eräpäivään mennessä.
Veroraportointi
IRC: n luvussa 6049 todetaan, että alkuperäisen liikkeeseenlaskun alennustapahtuman osapuolten on laskettava ja ilmoitettava verot joukkovelkakirjan haltijoille. Tämä tarkoittaa, että välittäjien ja muiden välittäjien on täytettävä lomake 1099-OID edellyttäen, että tapahtuman arvo ylittää vähimmäiskynnyksen.
Alkuperäisen alennuksen oikeudellinen rakenne on suunniteltu estämään verojen ja korkotulojen manipulointi. Koska tulot poistetaan joukkovelkakirjan voimassaoloaikana, toisin kuin maturiteettiin lasketaan, OID: n ostajat eivät voi lykätä tulojen kirjaamista.
Tulojen tunnustamista koskevat poikkeukset
Seuraavat velkainstrumentit on vapautettu edellä esitetyistä verotunnistussäännöistä. Tämä luettelo ei kuitenkaan ole tyhjentävä:
- Yhdysvaltojen säästölainat
- Lyhytaikaiset maturiteettilainat, joiden ehdot ovat enintään yhden vuoden; ja,
- OID kunnalliset joukkovelkakirjat.
Lisäksi de minimis -sääntöä sovelletaan, kun alennukset ovat alle 25 peruspistettä Peruspisteet (BPS) Peruspisteet (BPS) ovat yleisesti käytetty metriikka korkomuutosten mittaamiseen. Peruspiste on sadasosa prosentista. Katso esimerkkejä. Tämä muuttuja poikkeaa ilmoitetusta lunastushinnasta kerrottuna alkuperäisten emissioiden eräpäivään saaneiden täysi-vuosien määrällä. Toisin sanoen, jos de minimis -sääntö täyttyy, joukkovelkakirjan haltija voi jättää huomioimatta OID: n verotunnistussäännöt.
Lisäresurssit
Tämä on ollut opas alkuperäisen alennuksen käsitteeseen. Tutustu seuraaviin rahoitusresursseihin jatkaaksesi oppimista ja urasi laajentamista:
- Arvostusmenetelmät Arvostusmenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Mitä sijoituspankkiirit tekevät Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Sijoituspankkiirit voivat työskennellä 100 tuntia viikossa tutkimusta, taloudellista mallintamista ja esitysten rakentamista varten. Vaikka sijoituspankkitoiminta onkin halutuimpia ja taloudellisesti palkitsevimpia tehtäviä pankkialalla, se on myös yksi haastavimmista ja vaikeimmista urapolkuista, Guide to IB
- Yritysjärjestelyjen ja sulautumisten sulautumiset Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
