Vaihtuvakorkoinen laina on lainamuoto, jossa korko muuttuu markkinakoron muutosten mukaan. Toisin kuin kiinteäkorkoinen laina, jossa lainanottajat maksavat vakiokorkoa, vaihtuvakorkoinen laina koostuu vaihtelevista kuukausimaksuista, jotka muuttuvat markkinakoron muutosten mukaan.
Yleensä lainanantajat seuraavat taloudellista indeksiä, kuten liittovaltion lainan korko tai London Interbank Offered Rate (LIBOR) LIBOR LIBOR, joka on lyhenne sanoista London Interbank Offer Rate, viittaa korkoon, jota Ison-Britannian pankit veloittavat muilta rahoituslaitoksilta lyhyen ajan - lainaa erääntyy yhdestä päivästä 12 kuukauteen tulevaisuudessa. LIBOR toimii vertailukohtana lyhyille koroille. Jos tietty indeksi muuttuu, lainanantaja säätää korkoaan vastaamaan indeksiä. Asiakkaalta veloitettavan koron muutokset eivät kuitenkaan ole rajuja, vaan ne tapahtuvat säännöllisin väliajoin lainanantajan sopimuksen mukaisesti.
Nopea yhteenveto
- Vaihtuvakorkoinen laina on lainamuoto, jossa korko muuttuu markkinakoron muutosten myötä.
- Vaihtuva korko on sidottu viitekorkoon, kuten liittovaltion rahastokorkoon tai Lontoon pankkien väliseen tarjottuun koroon (LIBOR), johon lisätään luotonantajan määrittämä marginaali / spread.
- Esimerkkejä vaihtuvakorkoisista lainoista ovat vaihtuva asuntolainakorko ja vaihtuvakorkoiset luottokortit.
Kuinka vaihtuvakorkoiset lainat toimivat
Vaihtuvakorkoinen laina on sidottu tiettyyn viitekoroon tai vertailuindeksiin, kuten Lontoon pankkien välinen tarjottu korko (LIBOR). LIBOR on korko, jolla pankit ottavat lainaa toisiltaan. Korko saadaan selvittämällä pankkeja ja saamalla tietoa koroista, joita ne maksavat lainatessaan vertaislaitoksilta.
Vaihtoehto LIBOR: lle on prime-korko Prime-termi Termi "prime-korko" (tunnetaan myös nimellä prime-luoton korko tai prime-korko) viittaa korkoon, jota suuret liikepankit veloittavat asiakkaidensa hallussa olevista lainoista ja tuotteista, joilla on korkein luottoluokitus. maassa. Alkukorkoa käytetään viitekorkona autolainoille, kiinnityksille ja luottokorteille. Korko on sidottu keskuspankkirahaston korkoon, joka on yön yli -lainan ottamisesta perittävä korko vararahoitusvaatimusten täyttämiseksi. Liittovaltion varojen korko Federal Funds Rate Yhdysvalloissa liittovaltion varojen korolla tarkoitetaan korkoa, jota säilytysyhteisöt (kuten pankit ja luottoyhdistykset) veloittavat muilta talletuslaitoksilta yön yli -pääomasta niiden vakuussaldosta vakuudettomasti. . säännellään suoraan keskuspankin politiikan kautta.
LIBOR-lainaa ja maan ensisijaista korkoa käytetään kaupallisten luotonantajien lähtökohtana korkoa määritettäessä. Yleensä luotonantajat veloittavat kuluttajilta voittomarginaalin tai marginaalin yli valitun vertailukorkon voiton tuottamiseksi. Kuluttajalta perittävä marginaali riippuu useista tekijöistä, kuten lainan kestosta, omaisuuden tyypistä ja kuluttajan riskitasosta (luottopisteet ja luottoluokitus).
Vertailuarvo plus lainanantajan marginaali / hajautus lasketaan yhteen tuottamaan kuluttajalta peritty todellinen korko. Esimerkiksi autolainan hinta voi olla 6 kuukauden LIBOR + 3%. Se tarkoittaa, että laina käyttää LIBORia viitekorkona ja muuttuu kunkin kuuden kuukauden jakson lopussa. 3% on marginaali, jonka pankki perii kuluttajalta.
Vaihtuvakorkoisten lainojen edut
Lainanottajan näkökulmasta vaihtuvakorkoinen laina on hyödyllinen, koska niiden korot ovat usein matalampia kuin kiinteäkorkoiset. Useimmiten korko on yleensä alhaisempi alussa, ja se voi sopeutua laina-ajan kuluessa. Kiinteän koron lainalla on kuitenkin jatkuvasti vaihtelevien korkojen aikana houkuttelevampi kuin vaihtuva laina. Tällaisissa tapauksissa kiinteäkorkoisten lainojen korko pysyy muuttumattomana lainan voimassaoloaikana.
Luotonantajan näkökulmasta vaihtuvakorkoinen laina tarjoaa suuremman arvon kuin kiinteäkorkoinen laina. Luotonantajat voivat säätää korkoa ylöspäin vastaamaan markkinoiden muutoksia, kun taas kiinteäkorkoinen korko pysyy kiinteänä markkinoiden muutoksista riippumatta.
Mikä on vaihtuvakorkoinen asuntolaina?
Vaihtuvakorkoinen asuntolaina on asuntolaina, jonka korkoa mukautetaan säännöllisesti vastaamaan viitekoron muutoksia. Asuntolainanantajat voivat tarjota vaihtuvakorkoista asuntolainaa koko laina-ajaksi tai tarjota korjattua korkoa, jossa yhdistyvät sekä kiinteät että vaihtuvat korot. Vaihtuvakorkoinen asuntolaina korjataan viitekoron tai viitekoron yläpuolella olevalla korolla.
Lainanottajat suosivat muuttuvia lainoja, kun he odottavat korkojen laskevan tulevaisuudessa. He voivat hyötyä alemmista koroista, kun markkinakorot laskevat. Toisaalta, jos lainasopimuksessa säädetään vaihtuvakorkoisesta ylärajasta, lainanottajat ovat suojattu korkojen nousulta. Se tarkoittaa, että on olemassa enimmäisraja sille, kuinka paljon luotonsaajaa voidaan veloittaa viitekorosta riippumatta.
Kuinka vaihtuvakorkoinen asuntolaina on rakennettu
Asuntolainan vaihtuva korko on rakennettu siten, että se sisältää indeksoidun koron ja vaihtuvakorkoisen marginaalin. Laadukkaat lainanottajat voivat saada vain indeksoidun koron, joka on sidottu lainanantajan pääkorkoon tai LIBORiin. Lainanottajilta peritään asuntolainasta korko, joka vaihtelee markkinakorkojen muutosten kanssa.
Laina on kahdessa muodossa. Ensinnäkin lainanottajilta voidaan veloittaa vaihtuva korko koko laina-ajan. Tässä tapauksessa korko sidotaan indeksoituun korkoon plus luotonantajan määrittämään korotukseen / marginaaliin. Koko ajan vaihtuvakorkoisen lainan lisäksi vaihtuva korko voi olla osa hybridilainaa.
Esimerkki on säädettävä korkoinen kiinnitys, joka yhdistää sekä kiinteät että vaihtuvat korot lainan voimassaoloaikana. 5/1-korkoinen asuntolaina edellyttää, että lainanottajat maksavat kiinteän koron laina-ajan ensimmäisten viiden vuoden ajalta ja muuttuvan koron, joka palautetaan joka vuosi palautuspäivän indeksoidun koron perusteella.
Lisäresurssit
Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.
Nämä lisäresurssit ovat erittäin hyödyllisiä auttaakseen sinua tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikkona ja edistämään urasi täydellä mahdollisuudella:
- Luottoanalyysi Luottoanalyysi Luottoanalyysi on prosessi, jolla määritetään yrityksen tai henkilön kyky maksaa takaisin velkasitoumuksensa. Toisin sanoen se on prosessi, joka määrittää potentiaalisen lainanottajan luottoriskin tai maksukyvyttömyysriskin. Se sisältää sekä laadulliset että määrälliset tekijät.
- Keskuspankin keskuspankki (Fed) Yhdysvaltain keskuspankki on Yhdysvaltojen keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden takana oleva rahoitusviranomainen.
- Vaihtuva korko Vaihtuva korko Vaihtuva korko viittaa vaihtuvaan korkoon, joka muuttuu velka-ajan kuluessa. Se on kiinteän koron vastakohta.
- Vakuudelliset vs vakuudettomat lainat Vakuudelliset vs vakuudettomat lainat Suunnitellessamme ottaa henkilökohtaisen lainamme lainanottaja voi valita vakuudellisten tai vakuudettomien lainojen välillä. Kun lainat rahaa pankista, luottoyhteisöstä tai
