Viivästetty nostolaina (DDTL) on neuvoteltu määräaikainen lainavaihtoehto, jossa lainanottajat voivat pyytää ylimääräisiä varoja sen jälkeen, kun laina on jo suljettu. Nostolainat on strukturoitu siten, että enimmäismäärä lainaa on käytettävissä tietyn ajanjakson aikana.
Viivästetty nostoaika on pidennetty nostoaika, jota yleensä tarjotaan luotonottajille, joilla on hyvät luottoluokitukset. Luottoluokitus Luottoluokitus on tietyn luottolaitoksen mielipide yrityksen (hallituksen, yrityksen tai yksityishenkilön) kyvystä ja halusta täyttää taloudellinen velvoitteita täydellisesti ja asetettujen eräpäivien kuluessa. Luottoluokitus tarkoittaa myös todennäköisyyttä, jonka velallinen laiminlyö. . Tällaiset lainat eroavat muista lainatyypeistä, joissa koko summa annetaan kerralla lainanottajalle.
Yhteenveto
- Nostolainat antavat lainanottajille mahdollisuuden käyttää varoja koko noston ajan. Lainanottaja ja luotonantaja neuvottelevat viivästyneestä nostoaikasta.
- DDTL: t ovat tärkeitä rahoitusvälineitä yrityksille, jotka tekevät yritysostoja, ostavat investointeja ja jälleenrahoittavat velkaa.
- DDTL-lainat ovat nyt yleisiä syndikoiduilla velkaantuneilla lainamarkkinoilla, mikä on muuttanut rakennettaan lisäämällä käyttömahdollisuuksiaan ja sitouttamispituuksiaan.
Kuinka viivästyneiden lainojen rakenne on rakennettu
Viivästyneisiin nostolainoihin sisältyy ”liputusmaksu” - maksu, jonka lainanottaja maksaa lainanantajalle. Palkkion määrä kertyy nostamattoman lainan osasta, kunnes laina on kokonaan käytetty, lainanottaja on irtisanonut sen tai sitoutumisaika päättyy.
DDTL-maksuihin sisältyy myös ennakkomaksu, joka yleensä maksetaan lainanantajalle lainan päättymispäivänä. Ennakkomaksu on prosenttiosuus lainan määrästä, ja lainanottaja on viime kädessä velkaa koko lainan määrä lainanantajalle eräpäivänä.
Jotkut DDTL-ennakkomaksut maksetaan jokaisen DDTL-rahoituspäivän tapahtumien sijasta kertakorvauksen päättymispäivänä. Tällaisissa tilanteissa maksu perustuu jo ennen seuraavaa rahoituspäivää rahoitettuun lainan osuuteen.
Viivästyneiden nostettujen lainojen edut
1. Alhaisemmat korkomaksut
Viivästyneet nostolainat hyödyttävät luotonsaajaa antamalla heille mahdollisuuden maksaa vähemmän korkoa. Nostojakson aikana lainanottajat voivat pyytää rahaa vain tarvittaessa; näin ollen he välttävät maksamasta korkoa kertakorvauksesta käteistä, jota he eivät välttämättä käytä monta kuukautta.
2. Enemmän aikaa lisävarojen pyytämiseen
Laajentamalla nostoaikaa lainanottajilla on enemmän aikaa pyytää lisää varoja ilman paineita nostaa kertakorvausta ennen kauden määräaikaa. Pidennetty ajanjakso antaa lisää joustavuutta lainan käytössä, joka vastaa lainanottajan muuttuvia tarpeita.
DDTL-sovellukset
Historiallisesti viivästyneitä nostolainoja oli lähinnä keskimarkkinoilla, joissa lainanantajat pitivät mielellään pitkäaikaisia sitoumuksia. Ne järjestettiin lainanottajille, jotka halusivat varmistaa suuren lainakapasiteetin - usein rahoittamaan hankintaa - mutta eivät halunneet saada välitöntä velkaa tai lisäkorkoa ennen kuin tarvitsivat varoja.
Viime aikoina, kun DDTL: t muuttavat "kalliimpaa markkinaa", heidät nähdään suuremmilla syndikoiduilla velkapapereilla. Syndikoitu laina Synkronoitua lainaa tarjoaa ryhmä lainanantajia, jotka työskentelevät yhdessä lainan antamiseksi suurelle luotonsaajalle. Lainanottaja voi olla yritys, yksittäinen projekti tai hallitus. Jokainen syndikaatin lainanantaja maksaa osan lainasummasta, ja he kaikki jakavat luotonantoriskin. Yksi lainanantajista toimii johtajana. Kaupat ovat nyt kooltaan suurempia ja tarjoavat pidempiä sitouttamisaikoja, mikä auttaa entisiä [ja viivästyneiden laina-aikojen käyttöä.
Suuret yritykset käyttävät DDTL: itä nyt yleisesti useiden liiketoimien toteuttamiseen, joissa ne ostavat pääomaa, jälleenrahoittavat velkaa tai tekevät useita yritysostoja.
Lisähuomioita
Ennen kuin DDTL: ien käyttöä laajennettiin kattamaan useita tarkoituksia, niitä käytettäisiin tyypillisesti yhden hankinnan rahoittamiseen, joka luotonantajalle ilmoitettiin ennen lainan päättymispäivää. Siksi viivästyneen arvonta-ajan sitouttamisaika asetettaisiin vastaamaan hankinnan päättymistä. Se olisi tyypillisesti kolme kuukautta, jolloin yritys olisi rajoitettu yhteen varojen nostoon hankinnan toteuttamiseksi.
Koska DDTL-yhtiöt ovat äskettäin yleistyneet useissa yritysostoissa, investoinnit Investoinnit Investoinnit tarkoittavat varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten omaisuuserien ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon yrityksen tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi. , jälleenrahoituslainat ja muut kehittyvät tarkoitukset, sitoutumisajat kasvavat merkittävästi. Keskimääräinen viivästetty arvonta-aika on nyt yhdeksän kuukautta, jopa jopa 18 kuukautta.
Luotonantajat ovat myös muuttumassa joustavammiksi sallimalla useita varojen nostoja viivästyneen ajanjakson aikana. Arvonnat sallitaan "hyvässä uskossa", että varat käytetään sovittuun tarkoitukseen.
DDTL: n käytön laajentaminen myötävaikuttaa myös neuvottelujen lisääntymiseen muista lainan ympärillä olevista perinteisistä tapoista. Nyt kun lainatuotot käytetään muihin tarkoituksiin kuin yritysostoihin, lainanantajat haluavat varmistaa kunkin lainan käytön tarkan esityksen ja maksuhäiriöiden puuttumisen.
Lainanantajat pyrkivät myös poistamaan mahdolliset viivästyneet jaksot, joiden sitouttamispituus on pidempi, mahdolliset enimmäisomavaraisuusasteen ehdot. Suurimman vähimmäisomavaraisuusasteen olemassaololla on taipumus rajoittaa pankin hallussa olevan velan määrää suhteessa omaan pääomaan tai pääomaan. DDTL-elementtejä ympäröivän lisääntyneen joustavuuden takia kyky noudattaa suhdetta tehdään epävarmaksi ja sen merkitystä tarkastellaan uudelleen.
Lisäresurssit
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Kaupallinen lainasopimus Kaupallinen lainasopimus Kaupallisella lainasopimuksella tarkoitetaan lainanottajan ja luotonantajan välistä sopimusta, kun laina on tarkoitettu liiketoiminnallisiin tarkoituksiin. Aina kun lainataan huomattava määrä rahaa, yksityishenkilön tai organisaation on tehtävä lainasopimus. Lainanantaja antaa rahat edellyttäen, että lainanottaja suostuu kaikkiin lainaehtoihin
- Lainan kovenantit Lainan kovenantit Lainan kovenantit ovat rajoituksia, jotka luotonantajat (luotonantajat, velanhaltijat, sijoittajat) ovat tehneet lainasopimuksissa lainanottajan (velallisen) toiminnan rajoittamiseksi.
- Asuntolainan uudelleenlaadinta Asuntolainan uudelleenlaadinta Asuntolainan uudelleenlaatiminen (tunnetaan myös nimellä lainojen uudelleenlaadinta tai takaisinmaksaminen) on strategia, jolla asunnon omistajat voivat vähentää kuukausittaisia asuntolainamaksujaan ja säästää
- Käyttöpääomalaina Käyttöpääomalaina Käyttöpääomalainat ovat lyhytaikaisia lainoja, joita pankki tai vaihtoehtoinen luotonantaja tarjoaa yrityksen jokapäiväisen toiminnan rahoittamiseksi. Työn tarkoitus
