Osakkeisiin sijoittaminen osinkoineen vs. osinkovakuutuksettomat osakkeet

Osakkeisiin, joilla on osinkoja, verrattuna sijoituksiin on etuja ja haittoja verrattuna osinkoihin. Osingot ovat yritysten säännöllisiä maksuja osakkeiden omistajille. Ne ovat keino yritykselle jakaa osa tuloistaan ​​niiden kanssa, joilla on omaa pääomaa yrityksestä. Osingot ovat osakkeenomistajille hyödyllisiä, koska ne edustavat sijoitusten lisätuottoa. Sijoittajat pitävät niitä usein samanlaisina kuin joukkovelkakirjoista ansaitut korot. Osingonmaksut ovat osa sijoituksen kokonaistuottoa Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tuottomittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta. sijoittajan saamassa osakkeessa.

Useimmat säännöllisesti osinkoja myöntävät yritykset tekevät sen neljännesvuosittain (neljä kertaa vuodessa). Osakkeelta maksetaan osinkoa. Esimerkiksi, jos henkilö omistaa 20 osaketta yrityksessä, joka maksaa 4 dollaria osinkoa vuodessa, hän saa 80 dollaria osinkoja vuosittain (20 osaketta x 4 dollaria osakkeelta = 80 dollaria).

Osinkoilla vs. ilman osinkoja

Yhteenveto:

  • Osingot ovat yksi tapa maksaa osakkeenomistajille sijoitetun pääoman tuotto; maksut voidaan suorittaa käteisellä, yhtiön lisäosakkeilla tai mahdollisuudella ostaa lisää osakkeita alennuksella.
  • Osinkoja tarjoavat yritykset tarjoavat sijoittajille säännöllisiä tuloja osakekurssin liikkuessa markkinoilla.
  • Yritykset, jotka eivät tarjoa osinkoja, sijoittavat yleensä tuloja uudelleen itse yrityksen kasvuun, mikä voi lopulta johtaa osakekurssin ja sijoittajien arvon nousuun.

Kuinka osingot toimivat?

Yritykset lähettävät osingot yleensä osakkeenomistajiensa välitystileille. Vaihtoehtoisesti yritys ei saa maksaa käteisosinkoa, vaan sen sijaan tarjota osakkeille lisäosakkeita osakkeenomistajille.

Yksi osinkoja sisältävä vaihtoehto on osingon uudelleeninvestointiohjelma Osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelma (DRIP) Osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelma (DRIP tai DRP) on yhtiön osakkeenomistajille tarjoama suunnitelma, jonka avulla ne voivat sijoittaa käteisosinkonsa automaattisesti uudelleen yhtiön lisäosakkeisiin. osingon maksupäivä. Osingon uudelleensijoittamissuunnitelmat ovat tyypillisesti palkkiotonta ja tarjoavat alennuksen nykyiseen osakekurssiin. - Lyhyesti DRIP - jonka avulla osakkeenomistajat voivat sijoittaa osinkotuotonsa automaattisesti uudelleen ostamaan lisää osakkeita. Osakkeenomistajat saavat usein ylimääräisen edun johtuen siitä, että DRIP-sopimusten avulla he voivat ostaa ylimääräisiä osakkeita alennettuun hintaan ja / tai palkkiotonta.

Jokaisen yrityksen osinkovaihtoehdot - jos ne tarjoavat osinkoja - ovat erilaiset. Aina on kuitenkin niin, että yrityksen hallituksen on hyväksyttävä jokainen osingonmaksu. Hyväksynnän jälkeen yhtiö ilmoittaa osakkeenomistajille osingonmaksupäivämäärän, kuinka paljon osinkoa on ja mikä on osingon ulkopuolinen päivämäärä Osinkoajan päättymispäivä Osinkojen ulkopuolinen päivä on sijoitusaika, joka määrittää osakkeenomistajat saada ilmoitettuja osinkoja. Kun yhtiö ilmoittaa osingosta, hallitus asetti täsmäytyspäivän, jolloin vain yhtiön kirjanpitoon kyseisenä päivänä kirjatut osakkeenomistajat ovat oikeutettuja saamaan osingot. on (päivä, joka määrittää osakkeenomistajan kelpoisuuden osinkoon).

Ex-osinkopäivällä on kriittinen merkitys sijoittajille, koska siinä määritetään, milloin osakkeenomistajan on omistettava osake saadakseen osingonmaksun. Jos sijoittaja ei osta osakkeita ennen osingon päättymispäivää, hän ei ole oikeutettu osinkoon. Jos sijoittaja kuitenkin myi osakkeen osingon päättymispäivän jälkeen, mutta ennen osingon tosiasiallista maksamista, heillä on edelleen oikeus saada osinkomaksu, koska he omistivat osakkeen ennen ja ennen osingon maksupäivää.

Sijoittaminen osakkeisiin, jotka tarjoavat osinkoja

On selvää, että osakkeisiin sijoittaminen osinkoineen on hyödyllistä osakkeenomistajille. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat pystyvät saamaan säännöllisiä tuloja pääomasijoituksistaan ​​samalla, kun he pitävät edelleen osaketta hallussaan voidakseen hyötyä osakekurssin vahvistumisesta. Osingot ovat rahaa kädessä, kun osakkeet nousevat ja laskevat markkinoilla.

Yrityksiä, joilla on säännöllisiä osingonmaksuja vuosittain, hallitaan yleensä tehokkaammin, koska yritys on tietoinen siitä, että heidän on annettava sijoittajilleen käteistä neljä kertaa vuodessa. Yritykset, joilla on pitkä kokemus osingonmaksusta, ovat yleensä suurikapasiteettisia, vakiintuneita yrityksiä (esim. General Electric). Niiden osakekurssit eivät välttämättä tarjoa suuria prosenttivoittoja, jotka näkyvät nuorempien yritysten osakekursseissa, mutta ovat yleensä vakaita ja tuottavat tasaista sijoitetun pääoman tuottoa ajan myötä.

Osakkeisiin sijoittaminen ilman osinkoja

Joten miksi kukaan haluaa sijoittaa yritykseen, joka ei maksaa osinkoja? Itse asiassa osakkeisiin sijoittaminen ilman osinkoja voi olla merkittävää. Yritykset, jotka eivät maksa osinkoa osakkeista, sijoittavat yleensä osingonmaksuun mahdollisesti siirtyvät rahat yrityksen laajentumiseen ja yleiseen kasvuun. Tämä tarkoittaa, että ajan mittaan niiden osakekurssien arvo todennäköisesti nousee. Kun sijoittajan on aika myydä osakkeitaan, sijoittaja voi hyvinkin nähdä korkeamman tuottoprosentin kuin mitä se olisi saavuttanut sijoittamalla osinkoja maksavaan osakkeeseen.

Yritykset, jotka eivät tarjoa osinkoa, sijoittavat toisinaan myös potentiaalisen osinkomaksun käteisvaroihin johonkin osakkeiden takaisinostoon avoimilla markkinoilla. Jos avoimilla markkinoilla on vähemmän osakkeita, yhtiön osakekohtainen tulos (EPS) osakekohtainen tulos (EPS) osakekohtainen tulos (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yhtiön voitosta. EPS mittaa kunkin kantaosakkeen voiton - teoreettisesti - nousevan. Osakkeiden takaisinostot vähentämällä markkinoiden ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärää lisää myös kunkin osakkeenomistajan omistamaa omaa pääomaa.

Tarkastellaan yksinkertaisena esimerkkinä yritystä, jolla on yhteensä 200 osaketta ulkona. He ostavat 100 osaketta siten, että jäljellä on vain 100 osaketta. Osakkeenomistaja, joka omistaa 10 osaketta, omistaisi sitten 10 prosentin oman pääoman yhtiöstä, kun taas ennen takaisinostoa heidän 10 osakkeensa edustivat vain 5 prosentin omistusosuutta.

Mihin sijoittaa? -Osakkeet osinkoineen vs. osakkeet ilman osinkoja

Osinkoja maksaviin osakkeisiin sijoittamiseen on suhteellisia etuja ja haittoja verrattuna osakkeisiin, jotka eivät maksa osinkoa. Kuten jo todettiin, useimmat säännölliset osingonmaksajat ovat suuria, vakiintuneita yrityksiä, jotka eivät todennäköisesti lopeta liiketoimintaa. Ajan myötä heidän tuottoonsa voidaan yleensä luottaa vastaamaan läheisesti markkinoiden yleistä kehitystä. Ne pysyvät yleensä paremmin karhumarkkinoilla kuin osinkoa maksamattomat osakkeet, ja heillä on yleensä vähemmän volatiliteettia.

Sijoittaja, joka ostaa vain osinkoja maksavia osakkeita, saattaa kuitenkin jäädä hieman hajautetuksi hyvin hajautetun salkun saavuttamiseksi, ja siinä määrin se voi altistua suuremmalle riskille. Pelkästään osinkovarastoihin sijoittaminen voi tarkoittaa sitä, että menetetään mahdollisesti korkeat sijoitetun pääoman tuotot, jotka tulevat teknologia- ja biolääketieteen yrityksiltä, ​​jotka eivät yleensä maksa osinkoa, mieluummin sijoittamalla tulot uudelleen uusien tuotteiden tutkimukseen ja kehittämiseen.

Loppujen lopuksi kysymykseen sijoittamisesta osinkoihin tai muihin osinkoihin voidaan parhaiten vastata ottamalla huomioon yksilölliset taloudelliset tavoitteet ja suunnittelu ja yleinen sijoitusstrategiasi ottaen huomioon tekijät, kuten riskinsieto. Jos haluat pyrkiä luomaan vakaat osinkotulot, useat sijoitusyhtiöt tarjoavat ETF-rahastoja ja sijoitusrahastoja, jotka ovat keskittyneet sijoittamaan yksinomaan yrityksiin, joilla on aiemmin jaettu suuria osinkoja.

Ihanteellinen osakesalkku voi kuitenkin tarjota yhdistelmän joitain osinkoja maksavia yrityksiä ja joitain, jotka eivät. Ja se voi olla paras lähestymistapa: ts. Keskittyminen sellaisten yhtiöiden osakekannan kokoamiseen, joita pidät hyvänä sijoituksena, riippumatta yhtiön nykyisestä kannasta osinkojen maksamiseen (joka loppujen lopuksi voi muuttua milloin vain).

Liittyvät lukemat

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:

  • Osingonjakopolitiikka Osingonjakopolitiikka Yhtiön osinkopolitiikka määrää yrityksen osinkoille maksamien osinkojen määrän ja osinkojen maksamistiheyden
  • Hajauttaminen Hajauttaminen Hajauttaminen on menetelmä, jolla kohdennetaan salkun resursseja tai pääomaa erilaisiin sijoituksiin. Hajauttamisen tavoitteena on vähentää tappioita
  • Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisesti noteerattuihin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiöittäin
  • Markkina-arvo Markkina-arvo Markkina-arvo (markkina-arvo) on yrityksen ulkona olevien osakkeiden viimeisin markkina-arvo. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittava yhteisö käyttää usein markkina-arvoa yritysten sijoittamiseen

Uusimmat viestit