Omaisuusperusteisella luotonannolla tarkoitetaan lainaa, jonka vakuutena on omaisuuserä. Toisin sanoen omaisuusperusteisessa luotonannossa lainanantajan myöntämä laina on vakuudeksi lainanottajan omaisuudella (tai varoilla).
Nopea yhteenveto:
- Omaisuusperusteisella luotonannolla tarkoitetaan lainaa, jonka vakuutena on omaisuuserä.
- Esimerkkejä varoista, joita voidaan käyttää lainan vakuutena, ovat myyntisaamiset, varastot, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E).
- Lainanantajat käyttävät yleensä laina-arvo-suhdetta määrittääkseen rahamäärän, jonka he ovat valmiita lainaamaan.
Ymmärtäminen omaisuuserään perustuvasta luotonannosta
Omaisuusperusteisessa luotonannossa laina on turvattu lainanottajan varoilla. Esimerkkejä varoista, joita voidaan käyttää lainan takaamiseen, ovat myyntisaamiset myyntisaamiset myyntisaamiset (AR) edustavat yrityksen luottomyyntiä, jota sen asiakkaat eivät ole vielä maksaneet kokonaan, taseen lyhytaikainen omaisuuserä. Yritykset antavat asiakkaidensa maksaa maksaa kohtuullisella, pitkällä aikavälillä, edellyttäen, että ehdoista on sovittu. , varastot, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman tai julkisesti noteeratun yhtiön oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP&E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) ovat yksi taseessa olevista keskeisistä pitkäaikaisista varoista. PPX: ään vaikuttavat Capex, poistot ja käyttöomaisuuden hankinnat / luovutukset. Nämä varat ovat avainasemassa yrityksen toiminnan ja tulevien menojen taloudellisessa suunnittelussa ja analysoinnissa. Koska laina on turvattu omaisuuserällä, omaisuuseräperusteista lainaa ei pidetä riskialttiimpana kuin vakuudettomalla luotolla (laina, jota ei tueta omaisuuserällä tai omaisuuserillä), ja johtaa siten alempaan korkoon. Lisäksi mitä likvidimpi omaisuuserä, sitä vähemmän riskialtista lainaa pidetään ja sitä matalampi korko vaaditaan.
Esimerkiksi saamisten vakuutena oleva omaisuuseräperusteinen laina katsotaan turvallisemmaksi kuin omaisuusvakuudellinen omaisuuseräperäinen laina - kiinteistö on epälikvidi, ja luotonantajan saattaa olla vaikeaa selvittää omaisuuserää nopeasti markkinoilta.
Omaisuusperusteinen luoton määrä
Omaisuusperusteinen lainaus viittaa yleisesti laina-arvo-suhteeseen. Laina-arvo-suhde Laina-arvo-suhde (LTV) on taloudellinen suhde, joka vertaa lainan kokoa omaisuuden arvoon, joka on ostettu lainan tuotot. LTV-suhde on tärkeä mittari, joka arvioi luotonantajan riskin, joka lainanantajalla on antamalla lainaa lainanottajalle. . Lainanantaja voi esimerkiksi ilmoittaa, että "tämän omaisuuseräisen lainan laina-arvo-suhde on 80% jälkimarkkinakelpoisista arvopapereista". Siinä todetaan, että luotonantaja olisi halukas antamaan lainaa, joka on enintään 80 prosenttia jälkimarkkinakelpoisten arvopapereiden arvosta. Laina-arvo-suhde riippuu omaisuuserän tyypistä - lainanantajat ovat yleensä halukkaita tarjoamaan korkeamman laina-arvo-suhteen likvideemmille varoille. Lainasuhde lasketaan seuraavasti:
Missä:
- Lainan määrä on summa, jonka lainanantaja on valmis lainaan; ja
- Omaisuuden arvo on lainan vakuudeksi käytetyn omaisuuserän arvo.
Yleensä saamisten laina-arvo-suhde on vastaavasti 70% ja vaihto-omaisuus 50%.
Esimerkki omaisuuserään perustuvasta luotonannosta
Lainanantaja tarjoaa seuraavat laina-arvo-suhteet tietyille varoille:
Lainanottaja vaatii 100 000 dollarin lainan ja omistaa seuraavat varat:
- Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, joiden arvo on 105 000 dollaria
- Myyntisaamiset arvoltaan 120 000 dollaria
- Koneet arvoltaan 250 000 dollaria
Jos lainanottaja voi käyttää vain yhtä omaisuuserää lainan takaamiseksi, mitä varaa lainanottajan tulisi käyttää vähintään 100 000 dollarin lainan turvaamiseen?
- Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit = 105000 dollaria x 85% = $89,250 lainan enimmäismäärä;
- Myyntisaamiset = 120 000 dollaria x 70% = $84,000 lainan enimmäismäärä; ja
- Koneet = 250 000 dollaria x 40% = $100,000 lainan enimmäismäärä.
Lainanottajan tulisi käyttää koneisto enimmäislainan takaamiseksi.
Omaisuusperusteisen luotonannon edut
Omaisuusperusteinen luotonanto tarjoaa lainanottajalle seuraavat edut:
- Omaisuusperusteisia lainoja on helpompi ja nopeampi saada kuin vakuudettomia lainoja ja luottolimiittejä;
- Tällaiset lainat sisältävät yleensä vähemmän kovenantteja; ja
- Omaisuusperusteisilla lainoilla on yleensä matalampi korko verrattuna muihin rahoitusvaihtoehtoihin.
Omaisuusperusteinen luotonanto tarjoaa lainanantajalle seuraavat edut:
- Omaisuusperusteiset lainat ovat vähemmän riskialttiita, koska ne on vakuudeksi omaisuuserään (tai varoihin); ja
- Jos lainanottaja laiminlyö lainan, lainanantaja voi hankkia varat, joita käytettiin lainan turvaamiseen, ja selvittää ne lainan maksamiseksi.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) on vuotuinen korko, jonka yksilön on maksettava lainasta tai jonka hän saa talletustililtä. Loppujen lopuksi todellinen vuosikorko on yksinkertainen prosenttiosuus, jota käytetään ilmaisemaan lukumäärä, jonka henkilö tai yhteisö maksaa vuosittain etuoikeudesta lainata rahaa.
- Vakuus Vakuus on omaisuus tai omaisuus, jonka yksityishenkilö tai yhteisö tarjoaa lainanantajalle lainan vakuudeksi. Sitä käytetään tapana saada laina, joka toimii suojana lainanantajan mahdollisilta menetyksiltä, jos lainanottaja laiminlyö maksunsa.
- Lainan kovenantit Lainan kovenantit Lainan kovenantit ovat rajoituksia, jotka luotonantajat (luotonantajat, velanhaltijat, sijoittajat) ovat tehneet lainasopimuksissa lainanottajan (velallisen) toiminnan rajoittamiseksi.
- Yksityisen rahan laina Yksityisen rahan laina Yksityiset rahalainat - tai yksinkertaisesti yksityiset rahat - on termi, jota käytetään kuvaamaan lainaa, jonka yksityinen organisaatio tai jopa varakas henkilö antaa yksityishenkilölle tai yritykselle. Organisaatio tai henkilö tunnetaan yksityisenä rahan lainanantajana.
