Välimies on henkilö, joka ansaitsee voittoja hyödyntämällä rahoitusmarkkinoiden tehottomuutta New Yorkin pörssi (NYSE) New Yorkin pörssi (NYSE) on maailman suurin arvopaperipörssi, joka isännöi myös 82% S&P 500: sta. 70 suurimpana yrityksenä maailmassa. Se on julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa alustan ostamiseen ja myyntiin. Välimiesmenettelymahdollisuudet syntyvät, kun omaisuuserä hinnoitellaan eri tavoin useilla markkinoilla samanaikaisesti. Tällaiset hintaerot ovat tehottomuutta, joka johtuu markkinoiden puutteista.
Menestyvä välittäjä voittaa ostamalla samanaikaisesti rahoitusvaroja halvemmalla ja myymällä niitä korkeammalla hinnalla, tasoittamalla ero. Hyödyntämällä tehottomuutta välimiehet voivat ansaita riskitöntä voittoa, koska vaihdettavat rahoitusvarat ovat samanarvoisia. Välimiehen toimet puolestaan lisäävät markkinoiden tehokkuutta aiheuttamalla omaisuuserien hintojen tasaantumisen.
Yhteenveto
- Välimies on henkilö, joka hyötyy tehottomuudesta rahoitusmarkkinoilla.
- Välimiesmenettelyt ovat yleensä riskittömiä, koska liiketoimet tapahtuvat samanaikaisesti sen varmistamiseksi, että hinnat eivät muutu.
- Kun suoritetaan riittävä määrä arbitraasikauppoja, väärin hinnoitellut varat kahden markkinoiden välillä tasaantuvat markkinoiden tehokkuuden maksimoimiseksi.
Kuinka välimiesmenettely toimii?
Arbitraasin käsite on melko yksinkertainen. Hyödyntämällä vastaavien omaisuuserien hintaeroja välimies voi saada riskitöntä voittoa ostamalla matalia ja myymällä korkeita.
Oletetaan, että voit ostaa avokadoja tilalta hintaan 1,00 dollaria. Pian sen jälkeen myyt avokadot paikalliselle ravintolalle hintaan 1,50 dollaria. Tällöin ansaitset 50 sentin voiton jokaisesta myymästäsi avokadosta.
Taloudellinen arbitraasi on samanlainen, mutta rahoitusvarojen hinnat voivat muuttua hetkestä etukäteen. Hyödyntämään varojen, kuten osakkeiden, hintaeroja Kanta Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. , tapahtumien on tapahduttava samanaikaisesti sen varmistamiseksi, että hinnat eivät muutu tapahtuman aikana.
Mitä välitystuomari tekee?
Välimies käyttää kaupankäyntistrategioita, jotka on suunniteltu hyötymään pienistä eroista vastaavien varojen hinnoissa. Varat voivat olla osakkeita, joukkovelkakirjoja, valuuttoja, hyödykkeitä tai muita rahoitusvälineitä, joita voidaan ostaa ja myydä. Rahoitusmarkkinoiden puutteet, kuten viivästykset osakekurssien päivittämisessä, voivat johtaa erinomaisiin mahdollisuuksiin välimiehelle.
Välimiesmenettelyä varten sijoittaja ostaa osakkeita yhdestä pörssistä ja myi samalla saman osakkeen toisessa pörssissä. Jos kauppa tapahtuu samanaikaisesti, osakkeen hinta ei muutu tapahtuman aikana. Myymällä samaa osaketta korkeampaan hintaan välimies voi ansaita riskittömän voiton, joka on sama kuin väärin hinnoiteltujen omaisuuserien välinen ero.
Lisääntyvien hintaerojen ja aikaherkän luonteen vuoksi useimmissa arbitraasikaupoissa on mukana institutionaalisia sijoittajia, kuten hedge-rahastot Hedge Fund. Hedge-rahasto, vaihtoehtoinen sijoitusväline, on kumppanuus, jossa sijoittajat (akkreditoidut sijoittajat tai institutionaaliset sijoittajat) yhdistävät rahaa yhdessä, ja tai pankit. Useimmille yksityissijoittajille, jotka käyvät kauppaa osakkeilla älypuhelimillaan, arbitraasikaupat ovat vaikeita johtuen merkittävistä teknisistä resursseista, joita tarvitaan samanaikaiseen kauppaan eri pörssien välillä.
Kahden rahoitusvarojen välinen hintaero voi myös olla vähäinen. Pienien hintaerojen hyödyntämiseksi tarvitaan suuria summia varmistaakseen, että arbitraasikaupat ovat kannattavia ja kannattavia.
Välimiesmenettelyn vaikutukset
Hyödyntämällä markkinoiden tehottomuutta välimiehet auttavat rahoitusjärjestelmää aiheuttamalla hintojen tasaantumisen kysynnän ja tarjonnan kautta. Tarjonta ja kysyntä. Tarjonnan ja kysynnän lait ovat mikrotaloudellisia käsitteitä, joissa todetaan, että tehokkailla markkinoilla tavaran ja tuotteen toimitusmäärä tavarasta vaadittu määrä on yhtä suuri. Kyseisen tavaran hinnan määrää myös kohta, jossa kysyntä ja tarjonta ovat keskenään tasa-arvoisia. . Kun välimies ostaa omaisuuden halvemmilta markkinoilta ja myy saman omaisuuden kalliimmilla markkinoilla, omaisuuden kysyntä halvemmilla markkinoilla kasvaa, mikä saa hinnat nousemaan. Sitä vastoin kalliimmilla markkinoilla tarjonta kasvaa, mikä saa hinnat laskemaan.
Jos suoritetaan riittävä määrä arbitraasikauppoja, kahden markkina-alueen väliset omaisuuserien hinnat tasaantuvat ja maksimoivat yleisen tehokkuuden. Kun markkinahinnat tasoitetaan ilman mahdollisuutta arbitraasiin, se tunnetaan arbitraasitasapainona.
Välimiesmenettelyesimerkki
Erot osakekursseissa johtuvat tyypillisesti yrityksistä, jotka on listattu kahdella pörssillä. Oletetaan, että yhtiön XY osakkeiden hinta on 165,40 dollaria osakkeelta New Yorkin pörssissä (NYSE). Toronton pörssissä (TSX) Company XY: n osakkeiden hinta on 165,75 dollaria osakkeelta (kaikki hinnat muunnetaan Yhdysvaltain dollareiksi).
Tällöin välimies voi saada 0,35 dollarin voiton jokaisesta kaupankäynnissä olevasta osakkeesta. Jos välittäjä voi ostaa 50000 osaketta TSX: ltä, he voivat saada 17500 dollarin voiton myymällä osakkeet NYSE: llä.
Lisää resursseja
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Kalenteri Spread Kalenteri Spread Kalenteri spread on kaupankäyntitekniikka, joka sisältää omaisuuserän johdannaisen ostamisen yhdessä kuukaudessa ja saman omaisuuden johdannaisen myynnin
- Institutionaalinen sijoittaja Institutionaalinen sijoittaja Institutionaalinen sijoittaja on oikeushenkilö, joka kerää lukuisten sijoittajien (jotka voivat olla yksityisiä sijoittajia tai muita oikeushenkilöitä) varoja
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum sijoitus on sijoitusstrategia, jonka tarkoituksena on ostaa arvopapereita, joiden hintakehitys on ollut nousussa, tai lyhyeksi myyviä arvopapereita, jotka
- Spread-kauppa Spread-kauppa Spread-kauppa - joka tunnetaan myös nimellä suhteellisen arvon kauppa - on kaupankäyntimenetelmä, jossa sijoittaja ostaa samanaikaisesti yhden arvopaperin ja myy arvopaperin.
