Seuraava artikkeli listaa joitain tunnetuimpia sijoittajia heidän tuottokykynsä perusteella. Tämä luettelo sisältää sijoittajat, jotka ovat hoitaneet salkkuja ja luoneet uusia sijoitusmenetelmiä. Tämän luettelon tunnetuimpia sijoittajia ovat Carl Icahn, Benjamin Graham ja Warren Buffet.
Carl Icahn
Tunnetaan yritysyhtiönä Yritys on oikeushenkilö, jonka yksityiset henkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa tavoittelemaan. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. raider, Carl Icahn teki omaisuuden ostamalla suuria osuuksia. Tavallinen osake Tavallinen osake on eräänlainen vakuus, joka edustaa yrityksen oman pääoman omistusta. On muita ehtoja - kuten kantaosakkeet, kantaosakkeet tai äänivallat - jotka vastaavat kantaosaketta. yrityksessä, määräysvallan hankkiminen ja yhtiön strategian suuntaaminen osakkeenomistajien hyväksi Osakkeenomistaja Osakkeenomistaja voi olla henkilö, yritys tai organisaatio, jolla on osakkeita tietyssä yrityksessä. Osakkeenomistajan on omistettava vähintään yksi osake yhtiön osakkeesta tai sijoitusrahastosta, jotta hänestä tulee osittainen omistaja. . Icahn uskoi, että yrityksiä johtaa usein johto, joka ei halua tuoda muutosta, ja hallitukset Neuvottelukunta Neuvottelukunta on liike-elämän ammattilaisista koostuva ryhmä, joka antaa neuvoja siitä, miten yrityksen omistaja voi paremmin hallita yritystään. Tämäntyyppisen levyn epävirallisen luonteen vuoksi se voidaan jäsentää siten, että omistaja pitää sitä tarpeellisena ja hyödyllisimpänä, mikä ei pidä johtoa vastuullisena. Icahn tunnistaa tällaiset yritykset, tuo muutoksia ja lisää omistaja-arvoa. Osakkeenomistajien arvo Osakkeenomistajien arvo on yrityksen taloudellinen arvo, jonka yrityksen omistajat saavat yrityksen osakkeiden omistamisesta. Omistusarvo kasvaa.
Yleisimpiä tapoja tuottaa Icahn voittoa ovat:
- Pakota yritykset ostamaan osakkeita takaisin korkealla hinnalla.
- Muuta johdon päätöksiä lisäarvon tuottamiseksi osakkeenomistajille, mukaan lukien yritysten hajottaminen, kustannusten leikkaaminen ja velan ottaminen lisää velkaa Velka on rahaa, jonka yksi osapuoli lainaa toisilta taloudellisen tarpeen tyydyttämiseksi, jota muuten ei voida täyttää suoraan. Monet organisaatiot käyttävät velkaa sellaisten tavaroiden ja palveluiden hankintaan, joita ei voi maksaa käteisellä. .
Vaikka Icahn tuo lisäarvoa osakkeenomistajille, hän ei aina tee parasta yrityksille. Vuonna 1985 hän osti 20% Trans World Airlinesin (TWA) osakkeista ja otti lentoyhtiön yksityiseksi. Tämä muutti Icahnille 469 miljoonaa dollaria, mutta vei lentoyhtiön 540 miljoonaa dollaria velkaa. Hän myi myös TWA London -reittejä American Airlinesille. Reitit olivat erittäin kannattavia ja arvokkaita TWA: lle. Kun TWA hakeutui konkurssiin, lentoyhtiö esitti Karabu-lippusopimukseksi kutsutun strategian, joka antoi Icahnille mahdollisuuden ostaa lentolippuja ja myydä niitä alennuksella. Tämä oli TWA: lle haitallista, koska heidän täytyi alentaa lippukustannuksia kilpaillakseen Icahnin myymien lippujen kanssa. Tämä strategia maksoi TWA: lle 100 miljoonaa dollaria vuodessa.
Benjamin Graham
Benjamin Graham oli sijoittaja Sijoittaja Sijoittaja on yksityishenkilö, joka sijoittaa rahaa taloudelliseen tuottoon esimerkiksi yhteisöön. Kaikkien sijoittajien päätavoitteena on minimoida riski ja ekonomisti ja professori. Arvoissijoituksen isänä tunnettu, hän kirjoitti kaksi kirjaa, jotka esittelivät hänen tietämystään: ”Turvallisuusanalyysi” David Doddin kanssa ja “Älykäs sijoittaja”.
Grahamin vinkkejä ovat:
- Katso itse arvo, ei markkinahinta
- Varo luovaa kirjanpitoa
- Älä seuraa laumaa tai väkijoukkoa
Arvosijoittamisessa pääsääntö on tarkastella sisäistä arvoa Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusarvopaperin) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvo diskontattuna asianmukaisella diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään. yrityksen. Jos sisäinen arvo on pienempi kuin markkina-arvo, sijoittajan tulisi pitää osaketta keskimääräiseen palautumiseen asti. Keskimääräinen kääntyminen on paikka, jossa markkinahinta ja sisäiset hinnat yhtenevät. Puhuessaan arvosijoittamisesta Graham kuvaa markkinahintaa Osakekurssi Termillä osakekurssi tarkoitetaan nykyistä hintaa, jolla osakkeella käydään kauppaa markkinoilla. Jokainen julkisesti noteerattu yritys, kun sen osakkeet ovat ”Mr. Market ”, joka käy läpi optimistisia ja pessimistisiä aikoja. Kun herra Market on optimistinen, yritä myydä korkealla hinnalla. Mutta kun hän on pessimistinen, osta halvalla. Jotta vältät osakkeiden ostamisen tai myymisen väärään aikaan, katso aina sisäinen arvo.
Mr. Market on tunnepitoinen ja on aina valmis ostamaan tai myymään osaketta eri hinnoilla. Tämän vuoksi Grahamin toinen vinkki on välttää lauma tai väkijoukko. Koska markkinat liikkuvat usein, ahkera sijoittaja voi ostaa ja myydä hyvinä aikoina, jos tekee perustutkimusta.
Viimeinen vinkki on etsiä luovaa kirjanpitoa. Joitakin Grahamin mielestä tärkeitä suhdelukuja ovat velka suhteessa lyhytaikaisiin varoihin. Velka ja varallisuus-suhde Velka-omaisuus-suhde on vipuvaikutussuhde, joka auttaa määrittämään, missä määrin yrityksen toimintaa rahoitetaan velalla. Monissa tapauksissa korkea velkaantumisaste osoittaa myös korkeamman taloudellisen riskin. Tämä johtuu siitä, että voimakkaasti hyödynnetyllä yrityksellä on suuremmat mahdollisuudet laiminlyödä lainansa. , nykyinen suhde Nykyinen suhde kaava Nykyinen suhde kaava on = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat. Nykyinen suhde, joka tunnetaan myös käyttöpääoman määränä, mittaa yrityksen kykyä täyttää vuoden kuluessa erääntyvät lyhytaikaiset velvoitteensa. Suhteessa otetaan huomioon lyhytaikaisten varojen paino suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Se osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen, osakekohtainen tulos Tulos / osake kaava (EPS) EPS on taloudellinen suhde, joka jakaa yhteisten osakkeenomistajien käytettävissä olevat nettotulokset keskimääräisellä ulkona olevalla osakkeella tietyn ajanjakson ajan. EPS-kaava osoittaa yrityksen kyvyn tuottaa nettotulosta tavallisille osakkeenomistajille. , P / E Välitön P / E-suhde Välitön P / E-suhde jakaa nykyisen osakekurssin arvioidulla tulevalla osakekohtaisella tuloksella. P / E-suhteen esimerkki, kaava ja Excel-malli. , P / BV ja osingot Osinkoosinko Osinkoosinko, menetelmä, jota yritykset käyttävät varojen jakamiseen osakkeenomistajille, on osinkojen maksaminen osakkeiden eikä käteisen muodossa. Osinko-osingot lasketaan ensisijaisesti käteisosinkojen sijasta, kun yhtiöllä on vähän likvidejä käteisvaroja. .
Warren Buffett
Warren Buffett on kenties maailman tunnetuin sijoittaja ja on ansainnut omaisuuden sijoituksillaan. Buffetin sijoitustyyli on samanlainen kuin Benjamin Graham, koska hän oli Grahamin opiskelija. Hän keskittyy pitkäaikaisiin arvosijoituksiin, ja hänen yrityksensä, Berkshire Hathaway, on tuottanut 20,9 prosentin vuotuisen tuoton 52 vuoden aikana.
Buffettin vinkit sisältävät:
- Sijoita ensin itseesi
- Tee vain investointeja, jotka ymmärrät
- Älä ole päivittäiskauppias
Ensinnäkin Buffett toteaa, että paras sijoitus, jonka ihminen voi tehdä, on heidän omat kykynsä, koska "kukaan ei voi ottaa pois sitä, mitä sinulla on itsessäsi, ja kaikilla on potentiaalia, joita he eivät ole vielä käyttäneet". Koska useimmat ihmiset eivät ansaitse suurinta osaa rahastaan markkinoilta, pääomamarkkinat Pääomamarkkinat ovat pörssijärjestelmä, joka siirtää pääomaa sijoittajilta, jotka eivät tällä hetkellä tarvitse varojaan yksityishenkilöille, ja siksi on välttämätöntä kehittää taitoja edetä henkilökohtaiseen uraan . Buffett itse investoi kurssille parantamaan julkisen puhumisen taitojaan, mikä auttoi häntä myymään osakkeita hyvin nuorena.
Toinen vinkki on sijoittaa vain ymmärrettäviin yrityksiin. Arvosijoittamisessa yrityksen osakkeiden ostaminen on kuin palan ostaminen yrityksestä. Buffett ehdottaa, että ennen osakkeen ostamista sijoittajan tulisi ymmärtää liiketoiminnan tärkeimmät veturit ja miten liike tuottaa voittoa. Voitto on arvo, joka jää jäljelle yrityksen kulujen maksamisen jälkeen. Se löytyy tuloslaskelmasta. Jos arvo, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun kulut on vähennetty tuloista, on positiivinen, yrityksen sanotaan olevan voittoa, ja jos arvo on negatiivinen, sen sanotaan olevan tappiota. Jos yrityksen liiketoimintamalli on liian monimutkainen tai jos tarvitaan tarkkaa ennustetta, jotta voidaan päättää, onko liiketoiminta hyvä osto, sijoittajan tulisi etsiä toista sijoitusta.
Buffett uskoo osto- ja pidätyspolitiikkaan. Ostamalla ja myymällä jatkuvasti osakkeita, sijoittajat ovat alttiimpia korkeammille veromaksuille. Verotettava tulo Verotettavalla tulolla tarkoitetaan yksityishenkilön tai yrityksen korvausta, jota käytetään verovelvollisuuden määrittämiseen. Kokonaistulojen määrää tai bruttotuloja käytetään perustana laskettaessa, kuinka paljon henkilö tai organisaatio on hallitukselle velkaa tietyltä verokaudelta. ja kauppapalkkiot. Arvo-sijoittamisessa, jos sijoittaja ostaa aliarvostetun osakkeen, osakekurssi nousee lopulta. Jos yritys on poikkeuksellinen, osakkeen arvo kasvaa eksponentiaalisesti, kun sijoittaja pitää osaketta pidempään. Päiväkauppaa ei siis tarvita Päiväkauppaa. Päiväkaupan pääpiirre on, että arvopapereiden osto ja myynti tapahtuu samana kaupankäyntipäivänä. Se tarkoittaa, että kaikki kaupankäyntiasemat puretaan päivän loppuun mennessä. Päivän kaupankäynnin päätavoitteet ovat lyhytaikaisen markkinoiden tehottomuuden löytäminen ja hyödyntäminen. .
Lisäresurssit
Kiitos, että lukit Finance-artikkelin kuuluisista sijoittajista. Oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi suosittelemme näitä lisärahoitusresursseja:
- Kuuluisat rahastonhoitajat Kuuluisat rahastonhoitajat Seuraavassa artikkelissa luetellaan joitain rahastonhoitajia, joita on pidetty poikkeuksellisina. Tämä luettelo sisältää sijoittajat, jotka ovat luoneet rahastoja tai hoitaneet erittäin kannattavia rahastoja. Rahastonhoitajia ovat Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton ja John Bogle.
- Osakesijoittaminen: Opas arvosijoittamiseen Osakesijoitukset: Opas arvoinvestointiin Ben Grahamin "Älykäs sijoittaja" -lehden julkaisemisesta lähtien ns. "Arvosijoittaminen" on tullut yhdeksi arvostetuimmista ja eniten seuratuista menetelmistä. varastojen poiminnasta.
- Osakesijoitukset: opas kasvuun Sijoittaminen osakesijoittamiseen: opas kasvuun sijoittamiseen Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvusijoitusstrategioita voidakseen tarkentaa osakkeita tai muita keskimääräistä korkeamman kasvupotentiaalin tarjoavia sijoituksia.
- Sijoittaminen aloittelijoille Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
