Ex-post on latinankielinen sana, joka tarkoittaa "tapahtuman jälkeen", ja se on vastakohta latinankieliselle sanalle "ex-ante Ex-ante Ex-Ante Ex-ante on latinankielinen sana, joka tarkoittaa" ennen tapahtumaa ". Termiä käytetään yleisesti rahoitusmarkkinoilla viittaamaan esimerkiksi taloudellisten tapahtumien ennustamiseen, mikä tarkoittaa "ennen tapahtumaa". Se viittaa arvopaperin tai sijoituksen todelliseen tuottoon.
Yleensä suurin osa sijoittajista ennustaa arvopaperin odotetun tuoton arvopaperin historiallisen tuoton perusteella. Se ei kuitenkaan ole aina tarkka, ja odotetut tuotot voivat poiketa todellisista tuotoista johtuen finanssimarkkinoihin vaikuttavista arvaamattomista sokkeista. Jälkituotto vaihtelee ennakkotuotoista johtuen siitä, että edellinen edustaa sijoittajille kuuluvaa todellista tuottoa eikä arvioitua tuottoa.
Kuinka se toimii
Ex-post edustaa todellista tulosta, joka on sijoittajan tuottama tuotto. Se osoittaa, miten arvopaperi tai omaisuus toimi, verrattuna siihen, mitä sijoittajat alun perin ennustivat. Se saadaan vähentämällä sijoittajien maksama hinta omaisuuserän markkinahinnasta varianssin saamiseksi. Koska jälkiarvo ei perustu todennäköisyyksiin ja ennusteisiin, sijoittajat voivat käyttää sitä yrityksen tulojen ennustamiseen.
Yksi tapa, jolla jälkikäyntiä käytetään, on riskiarvo (VAR) Riskiriski (VaR) -arvoarvo (VaR) arvioi sijoituksen riskin. VaR mittaa mahdollisia tappioita, joita sijoitusportfoliossa voi tapahtua tietyn ajanjakson aikana. tutkimus. Tutkimuksessa arvioidaan sijoituksen kokonaistappio milloin tahansa. Tässä tapauksessa tutkimuksessa määritellään riskitaso sijoitusportfoliossa tai yrityksessä tietyllä aikavälillä. Se voidaan toteuttaa tietyssä yrityksen hallinnoimassa positiossa tai kokonaisissa salkkuissa.
Tutkimuksessa lasketaan potentiaalinen menetys kuin yhteisölle aiheutuu ja mahdollisuus vahingon määrään. VAR: n toimittamien tietojen avulla laitokset voivat arvioida, onko niillä riittävästi pääomavaroja arvioitujen tappioiden kattamiseksi. VAR-mittaria käyttävät liikepankit Yhdysvaltain huippupankit Yhdysvaltain liittovaltion talletussuojayhtymän mukaan Yhdysvalloissa oli helmikuun 2014 lopussa 6799 FDIC-vakuutettua liikepankkia. Maan keskuspankki on Yhdysvaltain keskuspankki. liittovaltion keskuspankkilain voimaan tulon jälkeen vuonna 1913 ja sijoituspalveluyritykset mahdollisten tappioiden esiintymisasteen määrittämiseksi ja riskialttiuden hallitsemiseksi.
Jälkianalyysi
Analyytikot arvioivat odotetun tuoton jälkitietoja sijoitustuottoista ja arvopapereiden hintavaihteluista. Ennustettua tuottoa (ennakko) verrataan sitten todelliseen tuottoon (jälkikäteen) yrityksen riskinarviointimenetelmien tarkkuuden määrittämiseksi.
Yleensä jälkiarvo lasketaan ottamalla huomioon omaisuuserän alku- ja loppuarvot määrätyn ajanjakson aikana - kaikki omaisuuden arvon ja ansaittujen tulojen lisäykset tai laskut kauden aikana. Esimerkiksi tarkasteltaessa 31. maaliskuuta päättyvän vuoden ensimmäistä vuosineljännestä otamme huomioon 1. tammikuuta alkavan arvon ja 31. maaliskuuta sulkeutuvan arvon sekä mahdolliset muutokset omaisuuserän arvossa ja tuotetuissa tuloissa kyseisen ajanjakson aikana.
Jälkitietoja käytetään suorituskyvyn määritysanalyysissä määrittelemään salkun suorituskyky sen tuoton ja korrelaation perusteella muihin tekijöihin. Analyysi aloitetaan valitsemalla omaisuusluokat, joihin rahastonhoitaja päättää sijoittaa. Omaisuusluokat kuvaavat tiettyjä arvopapereita ja markkinapaikkaa, josta ne ovat peräisin. Esimerkiksi omaisuusluokkaan voivat kuulua suurten yhtiöiden USA: n osakkeet, jotka ovat peräisin Yhdysvaltain osakemarkkinoilta.
Jälkikäteisanalyysissä käytetään regressioanalyysiä Regressioanalyysi Regressioanalyysi on joukko tilastollisia menetelmiä, joita käytetään riippuvan muuttujan ja yhden tai useamman itsenäisen muuttujan välisten suhteiden estimointiin. Sitä voidaan käyttää muuttujien välisen suhteen vahvuuden arviointiin ja niiden välisen tulevan suhteen mallintamiseen. salkun tuottamasta tuotosta markkinaindeksin tuottoon verrattuna. Tällainen vertailu auttaa määrittämään, kuinka suuri osa salkun voitosta tai tappiosta johtuu markkina-altistumisesta. Regressioanalyysi osoittaa salkun omistaman alfa- ja beetamäärän verrattuna markkinaindeksiin.
Jälkitietoja voidaan käyttää myös ennusteiden luomiseen. Ennusteen arvo saadaan ensin vähentämällä arviointijakson alkuarvo kyseisen ajanjakson päätösarvosta. Alkuarvo on arvopaperin markkina-arvo kauden alussa, kun taas päätösarvo on nykyinen markkina-arvo kauden lopussa. Ennuste luodaan, kun tulevat havainnot tunnistetaan, ja se käyttää tietoja, jotka ovat käytettävissä tuolloin.
Jälkikäteisriski
Jälkikäteisriski on eräänlainen riskinmittausmenetelmä, joka arvioi sijoitukseen liittyvän riskin aiempien tuottojen perusteella. Jälkikäteisriskiin sisältyy salkun historiallisen tuoton analysointi sen ymmärtämiseksi, kuinka tuotto vaihtelee tulevaisuudessa. Sijoittajat käyttävät sitä selvittääkseen mahdollisen sijoituksen riskialttiuden ja arvioidakseen potentiaalisen tappion, joka heille todennäköisesti aiheutuu kaupankäyntipäivän aikana.
Jälkikäteisriski eroaa ennakosta, mikä on salkun tulevaisuuden ennustettu riski. Ennakko tekee ennusteen, joka voi osoittautua epätarkaksi, kun todelliset tuotot saadaan, kun taas jälkikäteen käytetään todellisia menneitä tuottoja määritettäessä mahdolliset palautushöyryt ajan myötä. Sijoitusyhtiö voi arvostaa sijoitusta tai arvopaperia etukäteen ja verrata sitä arvopaperin todelliseen hintaan.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit Eräpäivään asti pidettävät arvopaperit ovat arvopapereita, joita yritykset ostavat ja aikovat pitää niiden eräpäivään saakka. Tämä poikkeaa kaupankäynnin kohteena olevista arvopapereista tai myytävissä olevista arvopapereista, joissa yritykset eivät yleensä pidä arvopapereista kiinni ennen niiden erääntymistä.
- Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
- Määräaika erääntymisaika Erääntymisaika on joukkovelkakirjalainan tai muun tyyppisen velkainstrumentin jäljellä oleva käyttöikä. Duraatio vaihtelee joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisen ja sen välisen ajan välillä
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
