Tässä artikkelissa puhumme kasvuosakkeiden ja arvokantojen tärkeimmistä ominaisuuksista ja eroista.
Määritelmä
Kasvukannat ovat osakkeita, joiden kasvuvauhti on huomattavasti korkeampi kuin markkinoilla vallitseva keskimääräinen kasvu. Se tarkoittaa, että osakekanta kasvaa nopeammin kuin markkinoiden keskimääräinen osakekanta ja tuottaa siten tuloja nopeammin.
Arvopaperit ovat osakkeita, joilla käydään kauppaa niiden sisäistä arvoa alhaisemmalla arvolla Sisäinen arvo Yrityksen (tai minkä tahansa sijoitusarvopaperin) sisäinen arvo on kaikkien odotettavissa olevien tulevien kassavirtojen nykyarvo, diskontattu sopivalla diskonttokorolla. Toisin kuin suhteelliset arvostusmuodot, joissa tarkastellaan vertailukelpoisia yrityksiä, sisäisessä arvostuksessa tarkastellaan vain yrityksen sisäistä arvoa yksinään. . Se tarkoittaa periaatteessa, että tällaisia varastoja aliarvostetaan. Aliarvostetuilla osakkeilla käydään kauppaa alhaisempaan hintaan kuin niiden todellinen arvo.
Hinnoittelu
Kasvuvarastot ovat usein suhteellisen oikein arvostettuja tai joskus jopa yliarvostettuja niiden huomattavan korkean kasvun vuoksi. Siksi ne ovat kalliimpia markkinoilla. Kasvuosakkeisiin sijoittaminen tunnetaan kasvusijoituksena Osakesijoitukset: Opas kasvuun sijoittamiseen Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvuinvestointistrategioita voidakseen tarkemmin hioa osakkeita tai muita keskimääräistä korkeamman kasvupotentiaalin tarjoavia sijoituksia. eli sijoittaminen osakkeisiin, joiden kasvu jatkuu.
Arvopaperit ovat aliarvostettuja osakkeita, jotka voivat kasvaa ja tuottaa tuottoa tulevaisuudessa huomattavasti. Siksi ne on hinnoiteltu paljon halvemmalla kuin vastaavat osakkeet markkinoilla. Arvopapereihin sijoittaminen tunnetaan arvosijoituksena Osakesijoitukset: Opas arvosijoittamiseen Ben Grahamin julkaiseman "Älykäs sijoittaja" -julkaisun jälkeen yleisesti nimellä "arvoinvestointi" on tullut yksi arvostetuimmista. ja laajalti seurattavat varastojen poimintamenetelmät. eli sijoittaminen osakkeisiin, jotka ovat aliarvostettuja, mutta joilla voidaan tuottaa tuloja, kun markkinat korjaavat hintansa.
Sijoitusmetriikkasuhteet ja riski
Kasvukannat Niillä on korkeammat metriset suhteet, kuten P / E-suhde. Hinnan voittosuhde Hinnan voittosuhde (P / E Ratio) on suhde yrityksen osakekurssiin ja osakekohtaiseen tulokseen. Se antaa sijoittajille paremman käsityksen yrityksen arvosta. P / E osoittaa markkinoiden odotukset ja on hinta, jonka sinun on maksettava nykyisen (tai tulevan) tuloksen yksikköä kohti, P / B-suhde ja osakekohtainen tulos (EPS) Tulos / osake (EPS) Tulos / osake (EPS) ) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yhtiön tuloksesta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton. Kasvukannoilla on suhteellisen pienempi riski, koska niiden kasvu on nopeaa ja kasvavaa. Ne ovat suhteellisen vähemmän herkkiä epäsuotuisille taloudellisille olosuhteille kuin kokonaismarkkinat. Kasvukannat ovat siis suhteellisen vähemmän riskialttiita sijoituksia.
Arvopaperit metriset suhteet ovat pienempiä, koska ne ovat aliarvostettuja. Arvopaperien odotetaan kasvavan arvoa lopulta, kun markkinat korjaavat hintansa. Siinä epätodennäköisessä tapauksessa, että osakkeen arvo ei nouse odotetulla tavalla, sijoittajat voivat menettää rahansa. Siksi arvokannat ovat suhteellisen riskialttiimpia sijoituksia.
Yritysprofiili ja osingot
Kasvukannat ovat yleensä nousevia yrityksiä. Tällaiset yritykset tuovat yleensä markkinoille jotain uutta ja innovatiivista ja kasvavat yhä enemmän ainutlaatuisen myyntitarjouskilpailun (USP) ja kilpailuedun ansiosta.
Kasvukannat maksavat yleensä hyvin vähän tai ei ollenkaan osinkoja. Tämä johtuu siitä, että tällaiset yritykset noudattavat yleensä uudelleensijoitusprotokollaa, jossa ne sijoittavat kaikki kertyneet voitot takaisin yritykseen.
Arvopaperit ovat yleensä suuria, vakiintuneita yrityksiä, joita aliarvostetaan useista syistä, kuten negatiivinen PR, huonojen ansaintojen kausi ja niin edelleen, mutta lopulta palauttavat arvonsa pitkällä aikavälillä. Arvopaperit maksavat yleensä osinkoja hyvin eivätkä sijoita kokonaisia voittovarojaan takaisin yritykseen.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Taloudellisen mallinnuksen kurssien, koulutuksen ja harjoitusten avulla kuka tahansa maailmassa voi tulla upeaksi analyytikoksi.
Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Markkina-arvo vs sijoitusarvo Markkina-arvo vs sijoitusarvo Rahoituksessa kohtaat usein käsitteitä markkina-arvo vs sijoitusarvo. Nämä kaksi termiä saattavat tuntua synonyymeiltä, mutta niiden välillä on joitain kriittisiä eroja. Tässä artikkelissa tarkastelemme jokaista käsitettä ja keskustelemme niiden välillä olevista tärkeimmistä eroista.
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tuottomittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta.
- Lyhytaikaiset vs pitkäaikaiset sijoittajat Lyhytaikaiset vs pitkäaikaiset sijoittajat Tässä artikkelissa on lisätietoja lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista sijoittajista. Lyhytaikaiset sijoittajat ovat sijoittajia, jotka sijoittavat rahoitusinstrumentteihin
