NTF-sijoitusrahasto tarkoittaa sijoitusrahastoja, jotka eivät veloita kaupankäyntimaksuja tehdyistä liiketoimista. Niitä kutsutaan myös kuormittamattomiksi sijoitusrahastoiksi. Sijoittajat voivat ostaa ja myydä ilman kauppaa maksettavan sijoitusrahaston osakkeita maksamatta heille edullista myyntipalkkiota. Sijoitusmaksuttomien sijoitusrahastojen tarjoajien määrä kasvaa jatkuvasti. Esimerkkejä joistakin rahaston tarjoajista ja välittäjistä ovat Vanguard Vanguard Group. Vanguard Group on yksityisomistuksessa oleva sijoituspäällikkö, jonka perusti John C. Bogle 1. toukokuuta 1975. Vanguard on Pennsylvanian Malvernissa sijaitseva suurin keskinäisen sijoitusyhtiön tarjoaja. rahastoja ja on toiseksi suurin pörssissä käydyn rahaston tarjoaja maailmassa BlackRockin iSharesin jälkeen. Vanguard tarjoaa myös välitystoimintaa, Charles Schwab ja T. Rowe Price.
Yhteenveto
- NTF-sijoitusrahastoilla tarkoitetaan sijoitusrahastoja, jotka eivät veloita kaupankäyntimaksuja tapahtumien yhteydessä.
- Transaktiopalkkiot ovat myyntipalkkioita (myyntikuormitus), jotka maksetaan ulkopuolisille välittäjille, kun liiketoimi tehdään. Se estää spekulatiivista ja lyhytaikaista kauppaa.
- Sijoitusmaksuttomat sijoitusrahastot hyödyttävät sijoittajia, joilla on alhaisemmat investointikustannukset.
Sijoitusrahasto ja transaktiopalkkiot
Sijoitusrahasto on sijoitusinstrumentti, joka sisältää hajautetun sijoitussalkun osakkeilla, joukkovelkakirjalainoilla Yrityslainat Yrityslainoja liikkeeseen laskevat yritykset ja ne erääntyvät yleensä 1-30 vuoden kuluessa. Nämä joukkolainat tuottavat yleensä korkeamman tuoton kuin valtion joukkolainat, mutta niihin liittyy enemmän riskejä. Yrityslainat voidaan luokitella ryhmiin riippuen markkinasektorista, jolla yritys toimii, ja muista arvopapereista. Se tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa salkkuihin, joita rahoitusalan ammattilaiset hallinnoivat pieninä määrinä pienillä kustannuksilla.
Sijoitusrahastot perivät yleensä sijoittajilta palkkioita, mukaan lukien myyntituotteet, lunastuspalkkiot, vaihtopalkkiot, tilimaksut ja ostomaksut. Osa maksuista on kertaluonteisia, ja osa muuttuu, kun toimenpide toteutetaan. Transaktiopalkkiot viittaavat yleensä myyntikomissioihin ja / tai ostopalkkioihin.
Myyntipalkkio (joka tunnetaan myös nimellä myyntikuormitus) maksetaan kolmannen osapuolen välittäjälle aina, kun osto- tai myyntitapahtuma tehdään. Se lasketaan yleensä prosentteina tapahtuman arvosta. Etupään kuormitus veloitetaan ostohetkellä ja taustakuorma laskutetaan myyntihetkellä.
Myyntikuormitus estää spekulatiivista ja lyhytaikaista kauppaa, mikä auttaa suojaamaan pitkäaikaisia sijoittajia. Tiheä kaupankäynti nostaa myös rahaston likviditeettivaatimusta ja voi laskea tuottoa. Rahaston on pidettävä suuria määriä rahaa käteisenä liiketoimia varten sijoitusten tekemisen sijaan.
Hyödyistään huolimatta myyntikuormitus investointikustannuksena alentaa sijoittajan nettotuottoa. Rahastot, jotka veloittavat alhaisempia tai ei lainkaan transaktiopalkkioita, ovat yleensä edullisempia sijoittajille. Varsinkin kun liiketoimet tehdään suurina arvoina, sillä voi olla suuri ero.
Kuinka NTF-sijoitusrahastot toimivat
Sijoitusmaksuton sijoitusrahasto on rahasto, joka ei veloita myyntipalkkioita. Tyypillisesti sijoituspalveluyritykset jakavat NTF-sijoitusrahastoja sijoittajille suoraan kolmannen osapuolen välityksellä. Se välttää kolmannen osapuolen veloittaman myyntikuormituksen.
Kun sijoittajat etsivät sijoitusmahdollisuuksia alhaisemmilla kustannuksilla, yhä useammat välittäjät ovat myös alkaneet tarjota NTF-sijoitusrahastoja. Charles Schwab ja E-Trade ovat kaksi suurta välittäjää, jotka tarjoavat NTF-sijoitusrahastoja.
Sijoitusmaksuttomat sijoitusrahastot hyödyttävät sijoittajia, joilla on alhaisemmat investointikustannukset. Oletetaan, että sijoitusrahastoja on kaksi ja kukin tuottaa 10 prosentin tuoton vuodeksi. Yksi rahastoista on NTF-sijoitusrahasto, ja toinen perii 3%: n etupainon. Jos sijoittaja sijoittaa 100 000 dollaria NTF-sijoitusrahastoon vuoden alussa, arvo on vuoden lopussa 110 000 dollaria.
Jos sijoittaja menee rahastoihin, hän saa vihdoin tililleen 107 000 dollaria (110 000 dollaria - 100 000 dollaria * 3%) maksettuaan 3 prosentin myyntikuorman. Kuormitusrahaston nettotuotto on 7%, pienempi kuin NTF-sijoitusrahaston 10%.
Myyntipalkkioiden puuttuminen ei-maksuttomasta sijoitusrahastosta ei tarkoita sitä, ettei kyseiselle rahastolle ole muita maksuja tai maksuja. Sijoitusrahastoista peritään myös toimintamaksuja, esimerkiksi hallintopalkkiot Hallintopalkkiot Hallintopalkkiot ovat palkkioita, jotka maksetaan ammattilaisille, joille on annettu tehtäväksi hoitaa sijoituksia asiakkaan puolesta. Määritetään tyypillisesti prosenttiosuutena kokonaismäärästä, kannustinpalkkioista, huoltajuuspalkkioista ja niin edelleen. Palkkiot peritään yleensä vuosittain.
Arvioidessaan kokonaisia investointikustannuksiaan sijoittajien on myös otettava huomioon palkkiot. Sijoittajien tulisi lisäksi tehdä sijoitusvalintoja, jotka perustuvat enemmän riskinsietokykyyn, sijoitushorisonttiin, likviditeettivaatimukseen ja moniin muihin tekijöihin, mutta eivät pelkästään investointikustannuksiin.
Esimerkkejä NTF (No-Transaction-Fee) -rahastosta
Vanguard-konserni - maailman suurin sijoitusrahastojen tarjoaja - tarjoaa laajan valikoiman sijoitusrahastoja, joihin ei liity maksua. Suurimman osan Vanguard-sijoitusrahastoista tarjoaa sen välitysyksikkö Vanguard Brokerage Services ilman palkkioita.
Jotkut sen rahastoista maksavat erityisiä osto- / lunastuspalkkioita korkeiden transaktiokustannusten kattamiseksi sekä estävät usein spekulatiivista kauppaa. Spekulointikeinottelu on omaisuuden tai rahoitusvälineen ostaminen toivoen, että omaisuuden tai rahoitusvälineen hinta nousee tulevaisuudessa. . Vanguard Brokerage Services tarjoaa myös joitain NTF-sijoitusrahastoja muilta yrityksiltä. Tällaisista varoista verkkotilaukset ovat ilmaisia, mutta puhelimitse tehdyistä tilauksista voidaan joissakin tapauksissa periä maksuja.
ClearBridge Aggressive Growth Fund -rahasto koostuu salkusta yrityksistä, joilla on suuri kasvupotentiaali. Rahaston suurin myyntikuorma on 5,75%, mutta se tarjoaa alennuksia eri tasoilla.
Sijoittajille on useita vaihtoehtoja ostaa rahasto ilman maksutapahtumia. Jotkut alennusvälittäjät tarjoavat rahaston perimättä transaktiomaksuja. Charles Schwab ei veloita myyntikuormitusta yli 100 dollarin sijoituksista rahaston välitysalustan kautta.
Lisää resursseja
Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:
- Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Avoimet ja suljetut sijoitusrahastot Monet sijoittajat pitävät avoimia ja suljettuja sijoitusrahastoja samankaltaisina, koska molemmat sijoitusrahastot antavat heille edullisen tavan yhdistää pääomaa yhdessä
- Hallintokustannussuhde (MER) Hallintakustannussuhde (MER) Hallintokustannussuhde (MER) - jota kutsutaan myös yksinkertaisesti kulusuhteeksi - on palkkio, jonka sijoitusrahaston tai pörssiyhtiön (ETF) osakkeenomistajien on maksettava. . MER menee kohti kokonaiskustannuksia, joita käytetään tällaisten varojen hoitamiseen.
- Komission komissio Komissio viittaa työntekijälle suoritetun korvauksen suoritettuaan tehtävän, joka on usein tietyn määrän tuotteiden tai palvelujen myynti
- Investment Horizon Investment Horizon Sijoitushorisontti on termi, jota käytetään määrittämään, kuinka kauan sijoittaja pyrkii säilyttämään salkunsa ennen arvopapereiden myyntiä voittoa varten. Yksilön sijoitushorisonttiin vaikuttaa useita eri tekijöitä. Ensisijainen ratkaiseva tekijä on kuitenkin usein sijoittajan riskin määrä
