Eksoottiset vaihtoehdot - määritelmä, ominaisuudet ja tyypit

Eksoottiset optiot ovat optioluokkia Optiot: Ostot ja ostot Optio on eräänlainen johdannaissopimus, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuuseriä tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakohinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa sellaisten rakenteiden ja ominaisuuksien kanssa, jotka poikkeavat tavallisen vaniljan optioista (esim. Amerikkalaiset tai eurooppalaiset optiot). Eksoottiset optiot eroavat tavallisista optioista niiden voimassaolon päättymispäivämäärissä, toteutushinnoissa Lainahinta Lainahinta on hinta, jolla optioiden haltija voi käyttää optiota ostaa tai myydä arvopaperia riippuen siitä, onko heillä osto-optio vai vai ei. myyntioptio. Optio on sopimus, jolla on oikeus käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana. , takaisinmaksut ja kohde-etuudet. Kaikki ominaisuudet tekevät eksoottisten optioiden arvostamisesta monimutkaisemman kuin tavallisen vaniljan optioiden arvostus. Alla on luettelo erilaisista eksoottisista vaihtoehdoista.

Eksoottiset vaihtoehdot

Selitys eksoottisista vaihtoehdoista

Eksoottisten vaihtoehtojen edistyneemmät ja monimutkaisemmat ominaisuudet antavat haltijoilleen mahdollisuuden saavuttaa huomattavaa tuottoa. Lisäksi eksoottisten vaihtoehtojen erilaiset ominaisuudet tekevät niistä täydellisen suojauksen Hedging Hedging on rahoitusstrategia, jonka sijoittajien tulisi ymmärtää ja käyttää sen tarjoamien etujen vuoksi. Sijoituksena se suojaa yksilön taloutta altistumiselta riskialttiille tilanteille, jotka voivat johtaa arvon menetykseen. ja riskienhallinta Riskienhallinta Riskienhallinta sisältää tunnistamisen, analysoinnin ja vastaamisen riskitekijöihin, jotka ovat osa yrityksen elämää. Se tehdään yleensä.

Eksoottiset vaihtoehdot ovat finanssisuunnittelun tuotteita, jotka liittyvät uusien arvopapereiden luomiseen ja sopivien hinnoittelutekniikoiden kehittämiseen. Rahoitusalan ammattilaisia, jotka työskentelevät uuden tyyppisten arvopapereiden kehittämisen puolesta, kutsutaan rahoitusinsinööreiksi.

Eksoottisten vaihtoehtojen tyypit

Yleisimmät eksoottisten vaihtoehtojen tyypit ovat seuraavat:

1. Aasian vaihtoehdot

Aasian vaihtoehto on yksi yleisimmin havaituista eksoottisista vaihtoehdoista. Ne ovat optiosopimuksia, joiden voitot määritetään kohde-etuuden keskimääräisen hinnan perusteella usean ennalta määrätyn ajanjakson ajan.

2. Estevaihtoehdot

Eksoottisten esteiden pääpiirre on, että sopimukset aktivoituvat vain, jos kohde-etuuden hinta saavuttaa ennalta määrätyn tason.

3. Korivaihtoehdot

Ostoskorioptiot perustuvat useisiin kohde-etuuksiin. Korikorvauksen voitto on olennaisesti kaikkien kohde-etuuksien painotettu keskiarvo. Huomaa, että kohde-etuuksien paino ei ole aina sama.

4. Bermudan vaihtoehdot

Nämä ovat yhdistelmä amerikkalaisia ​​ja eurooppalaisia ​​vaihtoehtoja. Samoin kuin eurooppalaiset optiot, Bermudan optioita voidaan käyttää niiden voimassaolon päättymispäivänä. Samanaikaisesti näitä eksoottisia vaihtoehtoja voidaan käyttää myös ennalta määrättyinä päivinä osto- ja viimeisen käyttöpäivän välillä.

5. Binaarivaihtoehdot

Binaarivaihtoehtoja kutsutaan myös digitaalisiksi vaihtoehdoiksi. Optiot takaavat voiton tietyn tapahtuman perusteella. Jos tapahtuma on tapahtunut, voitto on kiinteä summa tai ennalta määrätty omaisuus. Vastaavasti, jos tapahtumaa ei ole tapahtunut, tulos ei ole mikään. Toisin sanoen, binaarivaihtoehdot tarjoavat vain kaikki tai ei mitään -hyvitykset.

6. Valitsijan vaihtoehdot

Eksoottisten vaihtoehtojen valitseminen antaa haltijalle oikeuden päättää, ovatko ostetut optiot puhelut vai myynti. Huomaa, että päätös voidaan tehdä vain kiinteänä päivänä ennen sopimusten päättymistä.

7. Yhdistelmävaihtoehdot

Yhdistelmäoptiot (tunnetaan myös nimellä split-fee -vaihtoehdot) ovat pohjimmiltaan option optio. Tämän vaihtoehdon lopullinen voitto riippuu toisen vaihtoehdon voitosta. Tästä syystä yhdistetyillä optioilla on kaksi eräpäivää ja kaksi lakohintaa.

8. Laajennettavat vaihtoehdot

Laajennettavissa olevat optiosopimukset antavat oikeuden lykätä niiden voimassaoloaikoja. Esimerkiksi haltijan laajennettavissa olevien optioiden avulla ostaja voi pidentää optioitaan ennalta määrätyllä ajanjaksolla, jos optiot ovat rahattomia. Päinvastoin, kirjoittajan laajennettavissa olevat vaihtoehdot tarjoavat samanlaiset oikeudet optioiden kirjoittajalle (liikkeeseenlaskijalle).

9. Takaisinvaihtoehdot

Toisin kuin muuntyyppisissä optioissa, takaisinkytkentäoptioilla ei aluksi ole määritettyä toteutushintaa. Takaisinosto-optioiden haltijalla on kuitenkin eräpäivänä oikeus valita edullisin toteutushinta optioiden voimassaoloaikana esiintyneiden hintojen joukosta.

10. Levitysvaihtoehdot

Spredioption voitto riippuu kahden kohde-etuuden hintojen erosta.

11. Alueen vaihtoehdot

Range-vaihtoehdot erotetaan myös niiden lopullisen voiton perusteella. Eksoottisten tuotevalikoiman lopullinen voitto määritetään erona kohde-etuuden enimmäis- ja vähimmäishintojen välillä optioiden voimassaoloaikana.

Lisäresurssit

Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan eksoottisiin vaihtoehtoihin. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Eurex Pörssi Eurex Pörssi Eurex Pörssi on Euroopan suurin futuuri- ja optiomarkkinat. Se käsittelee ensisijaisesti eurooppalaisia ​​johdannaisia. Tällä pörssillä käydään laaja valikoima kauppoja Euroopan osakkeista Saksan velkainstrumentteihin.
  • Lontoon kansainvälinen rahoitus futuurien ja optioiden pörssi Lontoon kansainvälinen rahoitus futuurien ja optioiden pörssi (LIFFE) London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) on Lontoossa sijaitseva futuuripörssi. Sir Brian Williamson perusti LIFFEn
  • Vaihtoehdot: Puhelut ja myyntioptiot: Puhelut ja myyntioptiot ovat johdannaissopimuksen muoto, joka antaa haltijalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa tai myydä omaisuutta tiettyyn päivämäärään (viimeinen voimassaolopäivä) tiettyyn hintaan (lakko hinta). Vaihtoehtoja on kahden tyyppisiä: puhelut ja puhelut. Yhdysvaltain optioita voidaan käyttää milloin tahansa
  • Liikkuvat LEAP-optiot Liikkuvat LEAP-optiot Liikkuvat LEAP-optiot tarkoittavat osakeoptioiden kaupankäynnin keston jatkamista seuraavalle kaupankäyntijaksolle. Sijoittajat vaihtavat vaihtoehtoja voittavan tai hävinneen aseman hallitsemiseksi. Menetysasemassa he pidentävät aikaa toivottavasti tappioiden estämiseksi ennen kuin ne sulkevat sijainnin.

Uusimmat viestit

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found