Käyttämättömät käteisvarat ovat, kuten lauseesta käy ilmi, käteistä rahaa, joka on käyttämättömänä tai jota ei käytetä tavalla, joka voi lisätä yrityksen arvoa. Se tarkoittaa, että käteinen ei ansaitse korkoa Yksinkertainen korko Yksinkertainen koron kaava, määritelmä ja esimerkki. Yksinkertainen korko on koronlaskenta, jossa ei oteta huomioon yhdistämisen vaikutusta. Monissa tapauksissa korot yhdistyvät jokaisen määritetyn laina-ajanjakson kanssa, mutta yksinkertaisen koron tapauksessa se ei ole. Yksinkertaisen koron laskeminen on yhtä suuri kuin pääosa kerrottuna korolla kerrottuna jaksojen lukumäärällä. istumasta säästöissä tai sekkitilillä eikä tuota voittoa. Voittomarginaali Kirjanpidossa ja rahoituksessa voittomarginaali mittaa yrityksen tuloja suhteessa sen tuloihin. Kolme pääasiallista voittomarginaalitietoa ovat bruttovoitto (kokonaistuotot vähennettynä myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS)), liikevoitto (liikevaihto vähennettynä COGS ja toimintakulut) ja nettovoitto (tuotot vähennettynä kaikki kulut) omaisuuserien ostona Varojen hankinta on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat osakkeen sijaan. Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla paljon joustavampi tai sijoitus. Käteinen vain istuu muodossa, jossa se ei ymmärrä. Inflaation vuoksi käyttämättömän käteisen reaalikorjatut tuotot voivat olla negatiivisia. Toisin sanoen käyttämätön käteinen ei vain arvosta, se voi itse asiassa menettää arvonsa inflaation vuoksi.
Käteisen ja käyttämättömän käteisen määritelmä
Puhtaasti käytännön näkökulmasta käteinen raha määritellään usein fyysiseksi, lailliseksi maksuvälineeksi laskujen tai kolikoiden muodossa. Liiketoiminnan näkökulmasta käteinen raha luokitellaan usein rahaksi ja vastaavaksi. Rahavarat Rahat ja pankkisaamiset ovat taseen kaikista varoista likvideimpiä. Rahavarat sisältävät rahamarkkinapaperit, pankkiirien hyväksynnät. Se sisältää yllä olevan käytännön määritelmän, mutta se voi kattaa myös pankkitilille talletetut tai erittäin likvideihin varoihin, kuten määräaikaistalletuksiin, sijoitetut rahat.
Yllä olevan määritelmän perusteella käyttämätön käteinen on yleisimmin yksi alla olevista kahdesta erästä. Tämä luettelo ei ole tyhjentävä, mutta tarjoaa hyviä esimerkkejä konseptin esittelemiseksi.
- Fyysinen käteinen, joka on tallennettu kassakaappiin kotona tai yrityksessä
- Käteinen, joka on talletettu korottomalle tilille
Idle Cash -arvon arvo
Kuten edellä selitettiin, käyttämättömät käteisrahat ansaitsevat usein nollan tai negatiivisen arvon. Otetaan esimerkiksi 100 dollarin käteinen kassakaapissa. Tämä käteinen ei ole arvokasta kuten säästötilillä. Oletetaan lisäksi, että tämän käteisen omistaja olisi voinut tallettaa sen pankkiin 2 prosentin vuotuisella säästötilillä. Vuoden kuluttua talletus olisi voinut ansaita ylimääräisen 2 dollaria. Sen sijaan 100 dollarin seteli istuu turvallisessa paikassa ja ansaitsee nolla korkoa. Absoluuttisesta näkökulmasta omistaja on tuottanut nolla-arvon. Vaihtoehtokustannusten näkökulmasta omistaja on menettänyt arvonsa 2 dollaria.
Käyttämättömien käteisvarojen negatiivinen arvo johtuu inflaatiosta. Oletetaan, että tämän 100 dollarin setelin omistaja voisi ostaa 50 tennispalloa vuosi sitten. Tänä vuonna sama määrä tennispalloja maksaa hänelle 105 dollaria raaka-aineiden hinnannousun takia. Joten hän menetti paitsi säästötililtä saamansa 2 dollaria myös menetti 5 dollaria ostovoimaa, mikä karkea nettohäviö oli 7 dollaria. Tämä on käyttämättömän käteisen haittapuoli.
Tavattoman käteisen vaikutusten lieventäminen
Mahdollisesta arvon laskusta huolimatta käyttämättömät käteisvarat voidaan helposti muuttaa positiiviseksi sijoitukseksi. Kaikkien varojen likvidimpänä omistajan on sijoitettava käteinen vain arvostavaan omaisuuteen tai talletettava käteinen korkoa tuottavalle pankkitilille. Harkitessaan käyttämättömän käteisen muuntamista arvostavaksi omaisuudeksi kassan omistajan on otettava huomioon likviditeettitarpeet. Usein korkeampi korko- tai arvostuspotentiaali tulee matalammalla likviditeetillä.
Tilien tarkistus
Valvontatili on kaikkein likvidimpi pankkitili, ja sen avulla omistaja voi nostaa käteisvarojaan etukäteen. Se antaa omistajalle helpon pääsyn käteiseen. Sekkitilin haittapuoli on, että se maksaa usein alhaisimmat korot. Käyttämättömän käteisen tapauksessa matala korko on parempi kuin koroton. Muista kuitenkin, että on olemassa sekkitilejä, jotka maksavat nolla korkoa.
Säästötili
Säästötili on seuraavaksi paras likviditeettitili. Vaikka säästötili ei olekaan niin likvidejä kuin sekkitilit, se sisältää usein tietyn määrän ilmaisia tapahtumia tai alhaisia maksuja tapahtumaa kohden. Alennetun likviditeetin kompromissi on korkojen korot.
Korkokorkoiset säästötilit
Nämä ovat samanlaisia kuin tavalliset säästötilit, mutta korkeammat korot. Korkeamman korkotason kompensoimiseksi käteisen selvitystilassa saattaa olla enemmän rajoituksia.
Termitalletukset, CD-levyt ja GIC-tiedostot
Määräaikaistalletuksella talletetut varat lukitaan tietyksi ajaksi. Pidemmät jaksot vastaavat käyttämättömän käteisen korkoja. Määräaikaistalletukset voivat myös vaihdella lunastettavien ja lunastamattomien välillä, ja joillakin lunastettavissa olevilla määräaikaistalletuksilla voi olla seuraamuksia ennenaikaisesta lunastuksesta.
CD tai talletustodistus on taattu Yhdysvaltain sijoitus, joka on samanlainen kuin määräaikaistalletus. GIC tai taattu sijoitustodistus on CD: n kanadalainen vastine. Määräaikaistalletusten tavoin sekä CD: llä että GIC: llä on lukitusajat, joiden aikana varoja ei voi lunastaa. Nämä säästöajoneuvot maksavat usein korkeimmat korot tähän mennessä hahmoteltuista tileistä ja sijoituksista.
Osakkeet ja joukkovelkakirjat
Seuraavat näkökohdat käyttämättömän käteisen käyttämisessä ovat velan tai oman pääoman ostaminen. Näiden kahden kompromisseja ja monimutkaisuutta on paljon. Osakkeiden likviditeetti on korkeampi kuin määräaikaistalletuksilla, koska ne voidaan helposti realisoida tai myydä jälkimarkkinoilla. Heillä on kuitenkin suuremmat riskit verrattuna säästötileihin tai säästötuotteisiin. Suuremman riskin kompromissi on potentiaalisesti korkeampi tuotto, ja pääoma voi tuottaa korkeimman tuoton.
Operatiiviset ostot
Lopuksi yritysten omistajat, jotka haluavat laajentaa liiketoimintaansa, voivat myös käyttää käteistä rahaa. Tämä voidaan tehdä hankkimalla inventaario tai muita lyhytaikaisia varoja yrityksen päivittäisen toiminnan tukemiseksi. Käyttämättömiä käteisvaroja voidaan käyttää myös pääoman tai pitkäaikaisten varojen, kuten uusien koneiden tai rakennusten, rahoittamiseen. Pääomasijoitusten likviditeetti ja tuotto vaihtelevat, mutta käyttämättömän käteisvarojen käytön etu on, että käteinen muunnetaan omaisuuseräksi, joka joko tuottaa tuloja tai arvonnousu jollakin tavalla.
Tärkeimmät takeaways
Käyttämätön käteinen antaa yritykselle nollan tai negatiivisen arvon. Valmiustilan käteisvarojen ylösalaisin on kuitenkin se, että ne ovat erittäin likvidejä ja ne voidaan helposti muuntaa positiivista arvoa tuottavaksi omaisuuseräksi. Joissakin tapauksissa käyttämättömän käteisen hallussa pitämisellä voi olla strategisia etuja. Käyttämättömän käteisen tai omaisuuden valinta riippuu sijoittajan tai yrityksen strategiasta.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut Finanssin selvityksen Idle Cashista. Finance tarjoaa maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Omaisuusluokka Omaisuusluokka Omaisuusluokka on ryhmä vastaavia sijoitusvälineitä. Eri sijoitusvarojen luokat tai tyypit - kuten korkosijoitukset - ryhmitellään yhteen niiden taloudellisen rakenteen perusteella. Niillä käydään yleensä kauppaa samoilla rahoitusmarkkinoilla ja niihin sovelletaan samoja sääntöjä ja määräyksiä.
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Ostovoiman pariteetti Ostovoiman pariteetti Ostovoimapariteetin (PPP) käsitettä käytetään monenvälisten vertailujen tekemiseen eri maiden kansallisten tulojen ja elintason välillä. Ostovoima mitataan tietyn tavaroiden ja palvelujen korin hinnalla. Kahden maan välinen pariteetti tarkoittaa siis sitä, että yhden maan rahayksikkö ostaa
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana (esim. Kuukausi, vuosineljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä
