Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) on yrityksen tuottama rahamäärä, joka voidaan jakaa osakkeenomistajille. Se lasketaan liiketoiminnan rahana vähennettynä investoinneilla. Tämä opas antaa yksityiskohtaisen selvityksen siitä, miksi se on tärkeää ja miten se lasketaan, ja useita on yrityksen tuottaman rahan määrä, joka voidaan mahdollisesti jakaa osakkeenomistajille - voit laskea FCFE: n CFO: lta (toiminnan kassavirta). FCFE on keskeinen mittari yhdessä diskontatun kassavirran (DCF) arvostusmallin lähestymistavoista Diskontattu kassavirta DCF-kaava Diskontatun kassavirran DCF-kaava on kunkin kauden kassavirran summa jaettuna yhdellä plus korotettu korko jakson voima #. Tämä artikkeli jakaa DCF-kaavan yksinkertaisiin termeihin esimerkkien ja videon kanssa laskelmasta. Kaavaa käytetään yrityksen arvon määrittämiseen. FCFE: n avulla analyytikko voi määrittää nykyarvon (NPV) nykyarvon (NPV), joka on kaikkien tulevien kassavirtojen arvo (positiivinen ja negatiivinen) sijoituksen koko elinkaaren aikana, diskontattu esittää. NPV-analyysi on eräänlainen luontainen arvostus, ja sitä käytetään laajasti rahoituksessa ja kirjanpidossa yrityksen arvon, sijoitusvakuuden ja oman pääoman arvon määrittämiseksi, jota voidaan käyttää myöhemmin laskemaan yrityksen teoreettinen osakekurssi.
FCFE eroaa vapaasta kassavirrasta yritykseen (FCFF). Vapaa kassavirta yritykselle (FCFF) FCFF tai vapaa kassavirta yritykseen on kassavirta, joka on kaikkien yrityksen rahoittajien käytettävissä. velanhaltijat, etuoikeutetut osakkeenomistajat, tavalliset osakkeenomistajat, mikä osoittaa rahan määrän kaikille yrityksen arvopapereiden haltijoille (sekä sijoittajille että lainanantajille).
FCFE CFO Formulasta
Yksi lähestymistavoista oman pääoman vapaan kassavirran laskemiseen perustuu liiketoiminnan rahavirran (CFO) käyttöön yhtiön kassavirtalaskelmassa Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti kutsutaan kassavirtalaskelmaksi) sisältää tietoja kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tietyn ajanjakson aikana. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. . Liiketoiminnan kassavirta (joka tunnetaan myös nimellä liiketoiminnan kassavirta) on yrityksen käynnissä olevasta liiketoiminnasta kertyneen rahan määrä, pois lukien rahoitus- ja investointitoiminta.
Pohjimmiltaan edellä mainittu lähestymistapa on oikotie FCFE: lle nettotulomenetelmästä. Muistathan, että liiketoiminnan rahat lasketaan seuraavalla kaavalla:
Talousjohtaja = nettotuotot + poistot - ΔWorking Capital
Missä:
- CFO - Liiketoiminnan kassavirta
- ΔWorking Capital - Käyttöpääoman muutos
Samalla FCFE nettotuloista lasketaan seuraavan kaavan avulla:
FCFE = Nettotuotot + Poistot - ΔTyöpääoma - CapEx + Nettolaina
Voimme siis kirjoittaa yllä olevan kaavan uudelleen korvaamalla kolme ensimmäistä muuttujaa toiminnan kassavirran (CFO) luvulla:
FCFE = CFO - CapEx + nettoluotonotto
Yllä oleva kaava tarjoaa yksinkertaisemman lähestymistavan FCFE: n laskemiseen, koska se vähentää käytettyjen muuttujien määrää. Tästä syystä laskentamenetelmä soveltuu paremmin finanssimalliin, koska se tekee mallista johdonmukaisemman ja ymmärrettävämmän yksinkertaistamalla laskelmia mallissa.
FCFE CFO: n kaavasta ja tilinpäätöksestä
Analyytikon, joka laskee vapaan kassavirran omaan pääomaan rahoitusmallissa, on pystyttävä selaamaan nopeasti yrityksen tilinpäätöstä. Ensisijainen syy on, että kaikki mittarin laskemiseen tarvittavat panokset otetaan tilinpäätöksestä. Alla olevien ohjeiden avulla voit nopeasti ja oikein sisällyttää CFO: n CFO-laskelmasta taloudelliseen malliin.
- Liiketoiminnan kassavirta (CFO): Talousjohtaja-mittari lasketaan yhtiön kassavirtalaskelman ensimmäisessä osassa.
- CapEx: Investoinnit (CapEx) löytyvät kassavirtalaskelmasta kassasta sijoituksesta -osiosta.
- Nettoluotonotto: Nettovelan määrä näkyy myös kassavirtalaskelman kohdassa Rahat rahoituksesta.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan kuinka laskea FCFE CFO: lta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Investoinnit Investoinnit Investoinnit (lyhyesti Capex) ovat maksuja joko käteisellä tai luotolla taseen aktivoitujen tavaroiden tai palveluiden ostamiseen. Toisin sanoen kyseessä ovat menot, jotka aktivoidaan (eli joita ei kirjata kuluksi suoraan tuloslaskelmaan) ja joita pidetään "sijoituksena". Analyytikot näkevät Capexin
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille tietoa taloudellisen mallinnuksen parhaista käytännöistä ja helppo seurata vaiheittainen opas rahoitusmallin rakentamiseen.
- Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat
- Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä Kolme tilinpäätöstä ovat tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma. Nämä kolme keskeistä lausumaa ovat monimutkaisia
