Osakkeenomistajien tuotolla tarkoitetaan sitä, kuinka paljon rahaa osakkeenomistajat saavat yhtiöltä käteisosinkoina. Osinko Osinko on osuus voitoista ja voittovaroista, jotka yhtiö maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. , nettovarastojen takaisinostot ja velan vähentäminen.
Tietoja osakkeenomistajien tuotosta
Termiä käytti ensimmäisen kerran Epoch Investment Partnersin William Priest vuonna 2005 julkaisemassaan artikkelissa "Case osakkeen tuoton määräävä tekijä tulevaisuuden oman pääoman tuotoissa".
Forbesin haastattelussa William Priest ilmoitti, että "osakkeenomistajien tuotto on termi, jonka keksimme esittelemään erilaisia tapoja, joilla osinkoja voidaan maksaa julkisesti kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen omistajille."
Hän kuvaa viisi asiaa, jotka yritys voi tehdä vapaalla kassavirrallaan:
- Maksetaan käteisosinko
- Varaston ostaminen takaisin
- Velan maksaminen
- Uudelleensijoittaminen yritykseen
- Hankintoja
Viidestä hän korosti, että käteisosinkojen maksaminen, osakkeiden takaisinosto ja velkojen maksaminen ovat kaikki olennaisesti osinkoja sijoittajille ja niillä on sama vaikutus osakkeenomistajaan.
Kaava
Missä:
- Käteisosinko ovat yhtiön ilmoittamien ja maksamien osinkojen määrä
- Osakkeiden nettohankinnat on osakkeiden takaisinosto dollarin määrän välillä Osakkeiden hankinta Osakkeiden hankinnalla tarkoitetaan, kun julkisen yrityksen johto päättää ostaa takaisin aikaisemmin yleisölle myytyjä yhtiön osakkeita. Yritys voi päättää ostaa osakkeensa lähettämällä markkinatiedot siitä, että sen osakekurssi todennäköisesti nousee, paisuttaa liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrällä (esim. Osakekohtainen tulos tai osakekohtainen tulos) määriteltyjä taloudellisia mittareita tai yksinkertaisesti siksi, että se haluaa lisätä osakkeitaan oma pääomaosuus yrityksessä. ja osakeantien dollarimäärä
- Nettovelan maksumäärän on maksetun velan määrän ja liikkeeseen lasketun velan määrän välinen ero
- Markkina-arvo Markkina-arvo Markkina-arvo (Market Cap) on yrityksen ulkona olevien osakkeiden viimeisin markkina-arvo. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittava yhteisö käyttää usein markkina-arvoa luokitellakseen yrityksiä siten, että yritys käy kauppaa osakemarkkinoilla
Vaihtoehtoinen laskelma on käyttää käteisosinkoja ja netto-osakeostoja nimittäjässä ja sulkea pois nettovelan takaisinmaksu.
Esimerkki
John pyrkii määrittämään yrityksen osakkeenomistajien tuoton alla olevien tietojen avulla:
- Ilmoitetut osingot: 100 000 dollaria
- Maksetut käteisosuudet: 50000 dollaria
- Osakkeiden takaisinostot: 150000 dollaria
- Osakeannit: 51000 dollaria
- Velan takaisinmaksu: 100 000 dollaria
- Liikkeessä olevat osakkeet: 500000
- Osakekohtainen hinta: 12 dollaria
Mikä on tuotto yllä olevien tietojen perusteella? Tuotto voidaan laskea seuraavasti:
Osakkeenomistajan tuotto = 4,15%
Tulkinta
Korkeampi osakkeenomistajien tuotto on aina toivottavaa, koska se osoittaa, että yhtiö palauttaa osakkeenomistajille arvoa käteisosinkojen, osakkeiden takaisinostojen tai velan takaisinmaksun yhdistelmällä. Kuten Priest on ilmoittanut, kaikki kolme menetelmää ovat tapoja, joilla yritys voi jakaa käteistä osakkeenomistajille.
Kun osakkeiden takaisinostot kasvavat, kun käteisosingot korvataan osakkeenomistajien rahana palauttamismenetelmänä, osakkeenomistajien tuotto on vahva, koska se sisällyttää laskelmiinsa sekä osakkeiden hankinnat että käteisosingot. Siksi se on suosittu vaihtoehto osinkotuotto-osinkotuottokaavalle. Osinkotuotto on taloudellinen suhdeluku, joka mittaa saatujen osinkojen vuotuista arvoa suhteessa arvopaperin osakekohtaiseen markkina-arvoon. Se laskee osakkeenomistajille osinkona maksettavan prosenttiosuuden yrityksen markkinahinnasta. Katso esimerkkejä laskemisesta.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Pääoman voiton tuotto Pääoman voiton tuotto Pääoman voiton tuotto (CGY) on sijoituksen tai arvopaperin hinnannousu prosentteina. Koska pääoman tuotto lasketaan mukaan arvopaperin markkinahintaan ajan mittaan, sitä voidaan käyttää arvopaperin markkinahinnan vaihtelun analysointiin. Katso laskenta ja esimerkki
- Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osinko vs. osakkeiden takaisinosto / takaisinosto Osakkeenomistajat sijoittavat julkisesti noteerattuihin yrityksiin pääoman arvonnousun ja tuoton saavuttamiseksi. Yhtiöllä on kaksi pääasiallista tapaa palauttaa voitot osakkeenomistajille - käteisosinko ja osakkeiden takaisinosto. Osinkoa ja osakkeiden takaisinostoa koskevan strategisen päätöksen syyt vaihtelevat yhtiöittäin
- Tärkeät osinkopäivät Tärkeät osinkopäivät Osinkoa maksavien osakkeiden ymmärtämiseksi tärkeiden osinkopäivämäärien tuntemus on tärkeää. Osinko maksetaan tyypillisesti käteisrahana, joka maksetaan yhtiön tuloksesta sijoittajille.
- Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) Oman pääoman tuotto (ROE) on yrityksen kannattavuuden mittari, joka mittaa yrityksen vuotuisen tuoton (nettotuotot) jaettuna sen oman pääoman arvolla (eli 12%). . ROE yhdistää tuloslaskelman ja taseen, kun nettotulosta tai voittoa verrataan omaan pääomaan.
