Lisäarvoa tuottava kuukausittainen indeksi (VAMI) on eräänlainen indeksi, jota sijoittajat käyttävät mittaamaan sijoituksen suorituskykyä hypoteettiseen 1000 dollarin sijoitukseen tietyn ajanjakson aikana. VAMI: ta käytetään myös erilaisten rahastojen, asetettujen tavoitteiden, investointien budjetin vertaamiseen. Investoinnit Investoinnit tarkoittavat varoja, joita yritys käyttää pitkäaikaisten varojen ostamiseen, parantamiseen tai ylläpitoon tehokkuuden tai kapasiteetin parantamiseksi. yrityksen, yhtiön. Pitkäaikaiset varat ovat yleensä fyysisiä ja niiden taloudellinen vaikutusaika on useampi kuin yksi tilikausi. , arvioida rahastonhoitajien suorituskykyä ja tarjota indeksin vertailuarvoja tiettynä aikana.
Lisäarvoa tuottava kuukausittainen indeksi on yleisesti käytetty indikaattori sijoitustilien seurannassa, kun nostot ja käteistalletukset eivät vaikuta kaupankäynnin tulokseen.
Yhteenveto
- Lisäarvoa tuottava kuukausittainen indeksi (VAMI) on lähestymistapa, jota käytetään oletetun 1000 dollarin oletetun hypoteettisen sijoituksen kehityksen seuraamiseen tietyn ajanjakson aikana.
- Lisäarvoa tuottavan kuukausittaisen indeksin pääominaisuus on, että se laskee jäljellä olevan voiton vähentämällä kannustimet ja hallintopalkkiot liiketoiminnan tuotoista.
- VAMI-työkaluissa voidaan käyttää vaihtelevia määriä alkupääomaa ja erilaisia aikavälejä arvioidessaan rahastonhoitajien suorituksia.
Lisätietoa kuukausittaisen indeksin ymmärtäminen
Lisäarvoa tuottava kuukausittainen indeksi antaa arvion sijoittajan kokonaistuotoista vähennettynä yhtiön pääoman rahoituskustannuksilla. Se lasketaan olettaen myyntivoitot sekä kaikkien korko- ja voittotulojen uudelleeninvestoinnit.
Erottava tekijä VAMI: n ja muiden suorituskykymittareiden, kuten osakekohtainen tulos (EPS) osakekohtainen tulos (EPS) osakekohtainen tulos (EPS), osakekohtainen tulos (EPS) on keskeinen mittari, jota käytetään määrittämään yhteisen osakkeenomistajan osuus yrityksen voitosta. EPS mittaa jokaisen kantaosakkeen voiton ja VaR-arvon (VaR). Riskiarvo (VaR) arvioi sijoituksen riskin. VaR mittaa mahdollisia tappioita, joita sijoitusportfoliossa voi tapahtua tietyn ajanjakson aikana. , on se, että se määrittää jäljellä olevan voiton kannustimien ja hallinnointipalkkioiden vähentämisen jälkeen liikevoitosta. Se tarkoittaa, että osakkeen arvoa laskettaessa voiton on otettava huomioon pääomakustannukset.
Toinen tärkeä osa VAMI: ta on, että se heijastaa kuukausittaista taloudellista voittoa tai määrää, jolla ansaintakasvu jää alle tai ylittää vaaditun sijoitetun pääoman tuottoarvon, jonka sijoittajat voivat saada sijoittamalla muihin vastaavan riskin arvopapereihin.
VAMI: ta käytetään yleisesti tulosindikaattorina rahaston yleisen tuoton ilmoittamiseksi sijoittajille. Indeksi on suositeltava suorituskykyindikaattorina, koska se on oikeudenmukainen, kuvaileva ja helppo ymmärtää, ja voi siten antaa yleiskuvan siitä, kuinka 1000 dollarin sijoitus suoritettiin tiettynä ajanjaksona.
Lisäarvoa tuottavan kuukausittaisen indeksin laskeminen
Harkitse hypoteettista sijoituspääomaa 1000 dollaria alussa. Alussa aika (t) = 0, VAMI = 1000 dollaria. Taustalla olevan sijoituksen kuukausituotto (ROR) saadaan seuraavasti:
1 + nykyinen tuottoprosentti = kuluvan kuukauden VAMI / edellisen kuukauden VAMI
1 + RORt = Vt / Vt - 1
Kuitenkin VAMI0 = $1,000
Siten:
Edellinen VAMI = 1000 * (1 + kuluvan kuukauden nettotuotto)
Nykyinen VAMI = edellinen VAMI * (1 + kuluvan kuukauden nettotuotto), merkitty nimellä
VAMIt = VAMIt-1 [Vt / (Vt - 1)], jossa RORt edustaa kaikkien palkkioiden nettoa
Korot ja osingot sijoitetaan uudelleen yhdistämällä VAMI: han. Se tarkoittaa, että indikaattori voi 1000 dollarin mahdollisten taloudellisten riskien kvantifioinnin lisäksi helposti vertailla eri varoja eri aloituspäivillä.
Mallista lähtien kuukausittainen lisäarvoindeksi toimii yksinkertaisena muotona, jolla testataan uudelleen sijoituksen riski-tuotto-ominaisuuksia. VAMI edustaa hypoteettista 1 000 dollarin sijoitusarvoa ennen veroja sillä ehdolla, että RORt ei sisällä kaikkia maksuja. Valuuttakurssi Valuuttakurssi (Forex tai FX) on yhden valuutan muuntaminen toiseen valuuttakurssina tunnetulla erityisellä kurssilla. Lähes kaikkien valuuttojen muuntokurssit vaihtelevat jatkuvasti, koska niitä ohjaavat kysynnän ja tarjonnan markkinavoimat. on otettava huomioon kohde-etuudet, joiden nimellisarvo ei ole Yhdysvaltain dollareissa.
VAMI: n soveltaminen vertailuihin
Analyytikot käyttävät graafista VAMI: ta luotettavana välineenä analysoimaan eri rahastojen kehitystä markkinoilla. VAMI: n kaavioita voidaan räätälöidä niin, että ne sopivat hyvin yrityksen rahastoihin ja tarjoavat vaihtoehtoja, joista sijoittajat voivat valita. Graafinen VAMI tarjoaa myös yleiskatsauksen sijoituksen kehityksestä ajan myötä.
Lisäksi kaaviot voivat tarjota näkökulmia siihen, mitä ennakoida tulevilla markkinaennusteilla. VAMI-viivakaavion visuaalisia esityksiä voidaan käyttää myös erilaisten omaisuuserien varojen ylityökorkeuden osoittamiseen. Perusteellisen analyysin tekemiseksi vertailutuotot sisältyvät VAMI-kaavioihin.
VAMI on kuitenkin puolueellinen, kun sitä käytetään vertailemaan eri rahastojen tuottoa samankaltaisista omaisuusluokista. Siinä arvioidaan vain pääoman arvon nousun tekijöitä eikä eri rahastojen maksamia osinkoja. Siten VAMI: n mittaukset tekevät osinkoja maksavat osakkeet huonommiksi verrattuna omaisuusluokkiin, jotka eivät maksa osinkoa.
VAMI-instrumenttien rakentaminen
Sijoittajat käyttävät eri markkina-alustojen VAMI-työkaluja mittaamaan sijoitusten tuottavuutta. Sen lisäksi, että VAMI-instrumentit pystyvät osoittamaan, missä määrin sijoitus kasvaa tietyn ajanjakson aikana, ne sisältävät myös vaihtelevia panoksia, kuten eri aikaväli ja alkupääoma, markkinoiden kehitystä määritettäessä.
Ohjelmistosovellus on vakiomallinnustekniikka, jota käytetään kuukausittaisen lisäarvoa tuottavan indeksin muodostamiseen. Prosessi alkaa hypoteettisella sijoitusarvolla 1000 dollaria. Kunkin kuukauden tiedot vaaditaan asiaankuuluvan kaavion piirtämiseksi. Tekijät voivat vaikuttaa arvioitujen arvojen symmetriamittariin.
VAMI-kaavioiden piirtäminen voidaan tehdä käyttämällä Microsoft Excel -ohjelmaa tai mitä tahansa sopivaa teknistä ohjelmistoa. Suurin osa rahoituspalveluyrityksistä tarjoaa verkkoversioita, kuten CTA-tietokantoja tai kyynelehtisiä. Tear Sheet Rahoitusmaailmassa kyynelarkki tarjoaa yhden sivun yhteenvedon yrityksestä, kuten markkinoiden hinta, 52 viikon korkea ja matala, markkina , auttaa analysoimaan tuottoa. Esimerkiksi aiSource tarjoaa asiakkailleen VAMI-työkaluja, joka on osa sen futuurisijoitusneuvoja ja toimintakehotuksia (CTA).
Lisää resursseja
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Kehittynyt tekninen analyysi Edistynyt tekninen analyysi Edistyneeseen tekniseen analyysiin kuuluu yleensä joko useiden teknisten indikaattoreiden tai melko hienostuneen (ts. Monimutkaisen) indikaattorin käyttö. "Hienostunut"
- Rahoitusanalyytikoiden suorituskykytavoitteet
- Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
