Käyttökateprosentti - kaava, määritelmä ja selitys

Käyttökateprosentti on kannattavuusaste, joka mittaa yrityksen tuottamien tulojen prosenttiosuutta liikevaihdosta ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto.

Tulot lasketaan ottamalla myyntitulot ja vähentämällä toimintakulut, kuten myytyjen tuotteiden kustannukset. Kirjanpito Kirjanpito-oppaamme ja resurssimme ovat itseopiskeluoppaita kirjanpidon ja rahoituksen oppimiseksi omaan tahtiisi. Selaa satoja oppaita ja resursseja. (COGS), myynti-, yleiset ja hallintomenot (myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset) lukuun ottamatta poistoja.

Marginaali ei sisällä yhtiön pääomarakenteen, muiden kuin käteismenojen ja tuloverojen vaikutusta. Tätä suhdelukua voidaan käyttää yhdessä muiden vipuvaikutussuhteiden kanssa. Vivutussuhde ilmaisee liiketoimintayksikölle aiheutuneiden velkojen määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli ja kannattavuusluvut yrityksen arvioimiseksi. Saat lisätietoja käynnistämällä Finanssin verkkokurssit!

Käyttökateprosenttimalli

Lataa ilmainen malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Mikä on EBITDA-marginaalin kaava?

Ensimmäinen vaihe käyttökatteen laskemiseksi Käyttökate (EBITDA) tai tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja on yrityksen voitto ennen minkään näiden nettovähennysten tekemistä. Käyttökate keskittyy yrityksen operatiivisiin päätöksiin, koska siinä tarkastellaan yrityksen kannattavuutta ydinliiketoiminnasta ennen pääomarakenteen vaikutusta. Kaavan esimerkkejä on saada tulos ennen korkoa ja veroja (EBIT) tuloslaskelmasta. Seuraava askel on lisätä poistot ja kulut (saadaksesi lisätietoja vertaile EBIT vs. EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs. EBITDA - kaksi hyvin yleistä mittaria, joita käytetään rahoituksessa ja yrityksen arvostuksessa. On tärkeitä eroja, hyviä ja huonoja puolia, jotka on ymmärrettävä. EBIT tarkoittaa: Tulos ennen korkoja ja veroja EBITDA tarkoittaa: Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja. Esimerkkejä ja).

Käyttökate = liiketulos (EBIT) + poistot + poistot

Käyttökateprosentin laskemiseksi käytetään seuraavaa kaavaa:

Käyttökateprosentti = käyttökate / liikevaihto

Saat lisätietoja käynnistämällä online-rahoituskurssimme nyt!

Esimerkki laskemisesta

LMN-yhtiö ilmoitti 3 miljoonan dollarin nettotuloksen ennen veroja ja korkoja vuoden 2015 lopulta. Tuloslaskelmassa ilmoitettu liikevaihto osoittaa 5 miljoonaa dollaria. Poistot ovat yhteensä 100 000 dollaria.

Lukujen perusteella käyttökateprosentiksi lasketaan 62%, mikä tarkoittaa, että loput 38% myyntituloista vastaavat toimintakustannuksia (pois lukien poistot).

Mitä korkeampi käyttökateprosentti on, sitä pienemmät ovat yrityksen toimintakustannukset suhteessa kokonaistuloihin, mikä kasvattaa tulostaan ​​ja johtaa kannattavampaan toimintaan.

Mitkä ovat EBITDA-marginaalin käytön edut yrityksen kannattavuuden määrittämisessä?

Käyttökateprosentin katsotaan olevan liiketoiminnan rahallinen liikevoittomarginaali ennen investointeja. Kuinka lasketaan CapEx - kaava Tämä opas osoittaa, kuinka CapEx lasketaan johtamalla CapEx-kaava tuloslaskelmaan ja taseeseen taloudellista mallintamista ja analysointia varten. , verot ja pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa velan ja / tai oman pääoman määrään, jota yritys käyttää yrityksen toiminnan rahoittamiseen ja varojen rahoittamiseen. Yrityksen pääomarakenne otetaan huomioon. Se eliminoi muiden kuin käteisvarojen kulut, kuten poistot, vaikutukset. Sijoittajat ja omistajat voivat saada käsityksen siitä, kuinka paljon rahaa syntyy jokaista ansaittua dollaria kohti, ja käyttää marginaalia vertailukohtana eri yritysten vertailussa.

Käyttökatetta käytetään laajalti fuusioissa ja yrityskaupoissa. Sulautumiset Yritysostot Yritysjärjestelyt Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja pienyritysten transaktiokustannukset, keskimarkkinat Keskimarkkinat Sijoituspankit Keskimarkkinat sijoituspankit auttavat keskisuurten yritysten hankkimaan pääomaa, velkaa ja toteuttamaan yritysjärjestelyt. Tässä on luettelo parhaista keskisuurista pankeista, jotka palvelevat keskisuuria yrityksiä, joiden vuotuiset tulot ovat 10–500 miljoonaa dollaria ja 100–2000 työntekijää. ja suuret julkiset yritykset. Ei ole epätavallista, että käyttökatteeseen tehdään oikaisuja mittauksen normalisoimiseksi, jolloin ostajat voivat verrata yrityksen liiketoimintaa toiseen.

Alhainen käyttökateprosentti osoittaa, että yrityksellä on kannattavuusongelmia sekä kassavirtaan liittyviä ongelmia. Toisaalta suhteellisen korkea käyttökateprosentti tarkoittaa, että liiketoiminnan tulos on vakaa.

Saat lisätietoja käynnistämällä online-rahoituskurssimme nyt!

Mitkä ovat EBITDA-marginaalin haitat?

Koska käyttökate ei sisällä korkoa velasta Lainan kustannus Lainan hinta on tuotto, jonka yritys tuottaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velan kustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin. , muut kuin käteismenot, investoinnit ja verot Tuloverojen kirjanpito Tuloverot ja niiden kirjanpito on keskeinen osa yrityksen rahoitusta. Käsitteellinen käsitys tuloverojen kirjanpidosta antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää taloudellista joustavuutta. Verot ovat monimutkainen kenttä, jota on helppo selata, ja hämmentää usein jopa taitavimpia finanssianalyytikkoja. , se ei välttämättä anna selkeää arviota liiketoiminnan kassavirran tuottamisesta. Sijoittajien tulisi vaihtoehtoisesti tarkastella toiminnan kassavirtaa kassavirtalaskelmassa tai laskea vapaa kassavirta (lue lisää Finance's Ultimate Cash Flow Guide -oppaasta The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Tämä on lopullinen kassavirtaopas, jolla ymmärretään EBITDA: n, toimintojen kassavirran (CF), vapaan kassavirran (FCF), vapaan kassavirran tai vapaan kassavirran yrityksille (FCFF) väliset erot. Opi kaava kunkin laskemiseksi ja johtamiseksi tuloslaskelmaan, taseeseen tai rahavirtalaskelmaan).

Yrityksille, joilla on suuri velkapääoma, käyttökateprosenttia ei pitäisi soveltaa, koska suurempi velan ja oman pääoman yhdistelmä lisää korkomaksuja, ja tämä tulisi sisällyttää tämäntyyppisen liiketoiminnan suhdeanalyysiin.

Positiivinen käyttökate ei välttämättä tarkoita, että yritys tuottaa rahaa. Tämä johtuu siitä, että käyttökate jättää huomioimatta käyttöpääoman muutokset, joita yleensä tarvitaan yrityksen kasvattamiseen. Lisäksi siinä ei oteta huomioon investointeja, joita tarvitaan taseen varojen korvaamiseen taseessa Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = velat + oma pääoma.

Lopuksi EBITDA-marginaalia ei tunnusteta yleisesti hyväksytyissä kirjanpitoperiaatteissa - GAAP.

Kuuluisa sijoittaja Warren Buffet on ilmaissut kiinnostuksensa Warren Buffettiin - EBITDA Warren Buffett on tunnettu siitä, että hän ei pidä EBITDA: sta. Warren Buffett hyvitetään sanomalla "Ajattelevatko johtajat hampaiden keiju maksavansa CapExistä?" EBITDA: n käytössä arvostusmenetelmänä Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea päämenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, pääomatutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa.

Videon selitys käyttökateprosentista

Katsomalla tämä lyhyt video ymmärrät nopeasti tämän oppaan pääkäsitteet, mukaan lukien käyttökatteen määritelmän, EBITDA-kaavan ja esimerkin EBTIDA-laskelmasta.

Lisää resursseja

Kiitos, että luet tämän oppaan käyttökateprosentista. Jatkaaksesi urasi etenemistä sertifioidun finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA), FMVA® -sertifioinnin avulla Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä, nämä lisärahoitusresurssit ovat hyödyllisiä matkallasi:

  • Marginal Cost Marginal Cost Formula Marginal Kaava edustaa lisäkustannuksia, jotka aiheutuvat tuotettaessa lisäyksikköjä tavaraa tai palvelua. Rajakustannuskaava = (kustannusten muutos) / (määrän muutos). Laskelmaan sisältyvät muuttuvat kustannukset ovat työ ja materiaalit sekä kiinteiden kustannusten, hallinnon ja yleiskustannusten lisäykset
  • Turvamarginaali Turvallisuusmarginaalin kaava Turvamarginaali on todellisen myynnin taso yli raja-arvon ja se on välttämättä laskettu tappioiden välttämiseksi. Turvamarginaalin kaava on yhtä suuri kuin nykyinen myynti vähennettynä raja-arvolla jaettuna nykyisellä myynnillä. Katso esimerkkejä ja opi analyysin suorittamisesta tässä Finance-oppaassa
  • Useita käyttökatteita EBITDA-kertoja EBITDA-kerrannaisia ​​on taloudellinen suhdeluku, joka vertaa yrityksen yritysarvoa vuotuiseen käyttökatteeseen. Tätä moninkertaista käytetään määrittämään yrityksen arvo ja vertaamaan sitä muiden vastaavien yritysten arvoon. Yrityksen käyttökatekerroin tarjoaa normalisoidun suhteen pääomarakenteen eroille,
  • Marginaalin ostaminen Marginaalin ostaminen tai marginaalilla ostaminen tarkoittaa vakuuden tarjoamista, yleensä välittäjän kanssa, lainaa varoja arvopapereiden ostamiseen. Osakkeissa tämä voi tarkoittaa myös ostamista marginaalilla käyttämällä osuutta salkun avoimista positioista saadusta voitosta uusien osakkeiden ostamiseen.

Uusimmat viestit