Taloudellinen ennuste on prosessi, jolla arvioidaan tai ennustetaan liiketoiminnan suoriutuminen tulevaisuudessa. Yleisin talousennuste on tuloslaskelma, mutta täydellisessä taloudellisessa mallissa kaikki kolme tilinpäätöstä ennustetaan. Tässä taloudellisen ennusteen laatimisoppaassa täydennetään tuloslaskelmamalli liikevaihdosta liikevoittoon tai EBIT EBIT Guide EBIT tarkoittaa tulosta ennen korkoja ja veroja ja on yksi viimeisistä tuloslaskelman välisummista ennen nettotuloja. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liiketoiminnan tuotoksi, ja sitä kutsutaan tälle, koska se saadaan vähentämällä kaikki toimintakulut (tuotanto- ja muut kuin tuotantokustannukset) myyntituloista. .
Tulojen ennustaminen
Mallinrakennuksessa on luonnostaan jännitteitä mallin realistisuuden ja yksinkertaisuuden ja kestävyyden välillä. Ensimmäisten periaatteiden lähestymistavassa yksilöidään erilaisia menetelmiä tulojen mallintamiseksi erittäin yksityiskohtaisesti ja tarkasti. Esimerkiksi ennustamalla vähittäiskaupan tuloja voimme ennustaa laajenemisnopeuden ja saada tuloja neliömetriltä.
Ennustamalla teleliiketoiminnan tuloja voimme ennustaa markkinoiden koon ja käyttää nykyistä markkinaosuutta ja kilpailija-analyysiä. Kun ennustamme tuloja mille tahansa palvelualalle, voimme arvioida henkilöstömäärän ja käyttää tuloja asiakassuuntauksiin.
Toisaalta nopea ja likainen lähestymistapa vankkoihin malleihin hahmottaa, kuinka voit mallintaa tuloja paljon yksinkertaisemmalla tavalla, sillä etulla, että malli on yksinkertaisempi ja helppokäyttöisempi (vaikka vähemmän tarkka ja yksityiskohtainen). Tällä lähestymistavalla käyttäjät ennustavat tulevan kasvun historiallisten lukujen ja suuntausten perusteella.
Bruttomarginaalin ja myynti-, hallinto- ja yleiskustannusten ennustaminen
Kun olemme ennustaneet tuotot, haluamme seuraavaksi ennustaa myyntikatteen. Bruttokateprosentti ennustetaan yleensä prosentteina liikevaihdosta. Jälleen voimme käyttää historiallisia lukuja tai suuntauksia ennustamaan tulevaa myyntikatetta. On kuitenkin suositeltavaa käyttää yksityiskohtaisempaa lähestymistapaa ottaen huomioon tekijät, kuten panoskustannukset, mittakaavaedut ja oppimiskäyrä. Tämän toisen lähestymistavan avulla mallisi on realistisempi, mutta se myös vaikeuttaa seuraamista.
Seuraava vaihe on ennakoida yleiskustannuksia: Myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset Myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset sisältävät kaikki yrityksen tuotannonalaan kuulumattomat kulut kulloinkin. Tämä sisältää kulut, kuten vuokra, mainonta, markkinointi, kirjanpito, oikeudenkäynnit, matka, ateriat, johdon palkat, bonukset ja paljon muuta. Toisinaan se voi sisältää myös poistot. Myynti-, yleisten ja hallinnollisten kustannusten ennustaminen tehdään usein prosentteina tuloista. Vaikka nämä kustannukset ovat kiinteitä lyhyellä aikavälillä, ne muuttuvat pitkällä aikavälillä yhä muuttuvammiksi. Siksi ennustettaessa lyhyemmille jaksoille (viikoille ja kuukausille) tulojen käyttäminen myynti-, hallinto- ja yleiskustannusten ennustamiseen voi olla sopimaton. Joissakin malleissa brutto- ja liikevoittomarginaalit ennustavat jättävän myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset tasapainoksi.
Esimerkki taloudellisesta ennusteesta
Käydään läpi esimerkki talousennusteista yhdessä ja rakennetaan tuloslaskelmaennuste malli Excelissä. Ensinnäkin, voit nähdä, että kaikki ennustetiedot on ryhmitelty samaan osioon, nimeltään "Oletukset ja ohjaimet".
Loin erilliset tuotosryhmäryhmät tuloslaskelmaan, taseeseen ja kassavirtalaskelmaan. Loin myös "Tukeaikataulut" -osion, jossa yksityiskohtaiset käsittelylaskelmat PP & E: lle ja pääomalle on jaoteltu, jotta mallin seuranta ja tarkastaminen olisi helpompaa. Tässä artikkelissa käsittelemme vain oletuksia ja tuloslaskelmaa.
Kaikki tuloslaskelman oletukset tuloista EBIT: iin löytyvät riveiltä 8-14. Kaikki kulut ennustetaan prosentteina myynnistä. Ainoastaan myyntiennuste perustuu edellisen vuoden kasvuun. Panokseni järjestetään myös siinä järjestyksessä kuin ne näkyvät tuloslaskelmassa.
Siirrytään nyt tuloslaskelmaan, jossa aiomme työskennellä sarakkeen D kanssa ja siirtyä alaspäin. Ensimmäisen ennustevuoden (tässä tapauksessa 2017) myynnin ennustamiseksi otan edellisen vuoden (C42) ja kasvatan sitä myynnin kasvuoletuksella Oletukset ja ajurit -osiossa. "SalesGrowthPercent" -oletus sijaitsee solussa "D8". Siksi vuoden 2017 ennustettujen tulojen kaava on = C42 * (1 + D8).
Laskin sitten myytyjen tavaroiden kustannukset. Ensimmäisen ennustevuoden COGS: n laskemiseksi laitamme miinusmerkin ennustetun myynnin eteen ja kerrotaan sitten yhdellä miinuksella solussa D9 oleva "GrossMargin" -oletus. Kaava on = -D42 * (1-D9).
Sitten laskin yhteen ennustetun myynnin ja COGS: n laskeakseni solun D44 bruttovoitto. Kaava lukee = SUMMA (D42: D43). Kätevä oikotie summaamiseen on ALT + =.
Seuraavaksi ennustan kaikki kulut riveillä 45–48 prosentteina myynnistä. Aloitetaan ensin jakelukustannuksista ja kopioidaan sitten kaava alas kohtaan Poistot. Laskemiseksi vähennämme ennustetun myynnin ja kerrotaan sopivalla oletuksella, joka tässä tapauksessa on jakelukustannus prosentteina myynnistä. Kaavan lukema = D $ 42 * D10. Ole tietoinen $ -merkistä, koska haluamme tehdä solun D42 rivistä 42 ehdoton viite. Kopioin sitten tämän kaavan alas käyttämällä pikanäppäintä CTRL + D tai täyttämällä.
Sitten oikealle käyttämällä pikanäppäintä CTRL + R tai täyttämällä oikea.
Lopuksi lasken nettotuoton bruttovoiton kaikista muista toimintakuluista laskeaksesi liikevoiton käyttämällä = SUM (D44: D48).
Lisäresurssit
Kiitos tämän talousennusteen oppaan lukemisesta. Finance on maailmanlaajuinen rahoitusanalyytikkokoulutuksen toimittaja FMVA®-sertifiointi. Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä ja etenevät rahoitusalan ammattilaisille. Jos haluat oppia lisää ja laajentaa urasi, tutustu seuraaviin asiaankuuluviin rahoitusresursseihin:
- Rahoitusmallien tyypit Rahoitusmallien tyypit Yleisimpiä rahoitusmalleja ovat: 3 lausuntomalli, DCF-malli, yritysjärjestelymalli, LBO-malli, budjettimalli. Löydä 10 parasta tyyppiä
- 3 Lausekemalli 3 Lausekemalli 3-lausemalli yhdistää tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman yhteen dynaamisesti yhdistettyyn rahoitusmalliin. Esimerkkejä, opas
- Skenaarioanalyysi Skenaarioanalyysi Skenaarioanalyysi on tekniikka, jota käytetään analysoimaan päätöksiä spekuloimalla erilaisia mahdollisia tuloksia investointeihin. Taloudellisessa mallinnuksessa tämä
- Advanced Excel Formulas -kurssi
