Vertikaalinen integraatio on, kun yritys laajentaa toimintaansa toimitusketjussaan. Se tarkoittaa, että vertikaalisesti integroitu yritys tuo aiemmin ulkoistetut toiminnot taloon. Vertikaalisen integraation suunta voi olla joko ylävirtaan (taaksepäin) tai alavirtaan (eteenpäin). Tämä voidaan saavuttaa joko kehittämällä sisäisesti laajennettua tuotantolinjaa. Asteikkotaloudellisuus Mittakaavaedut viittaavat kustannusetuihin, joita yritys kokee tuotannon tason nostamisen yhteydessä. tuotettu määrä. Mitä suurempi tuotetun tuotannon määrä, sitä pienemmät kiinteät yksikkökustannukset. Tyypit, esimerkit, opas tai hankkimalla vertikaalisesti.
Neljä astetta vertikaalista integraatiota
1. Täysi vertikaalinen integraatio
Kaikkien omaisuuserien hankinta Aineelliset hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet ovat fyysisessä muodossa olevia omaisuuseriä, joilla on hallussaan olevaa arvoa. Esimerkkejä ovat aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Aineelliset hyödykkeet näkyvät ja tuntuvat, ja ne voivat tuhota tulipalon, luonnonkatastrofin tai onnettomuuden seurauksena. Aineettomilla hyödykkeillä puolestaan ei ole fyysistä muotoa, ja ne koostuvat henkisestä omaisuudesta, resursseista ja asiantuntemuksesta, jota tarvitaan toimitusketjun alkupään tai loppupään jäsenen jäljentämiseen.
2. Melkein vertikaalinen integraatio
Jonkin toimittajan osuuden hankkiminen erikoistuneiden sijoitusten tai oman pääoman muodossa Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat toimistohyötyjen saamiseksi lisäämällä omistajuutta lopputulokseen.
3. Pitkäaikaiset sopimukset
Laimennettu vertikaalisen integraation muoto, jossa joitain hankintojen elementtejä pidetään vakiona vähentämään epäjohdonmukaisuuksia tuotteiden toimituksessa pitäen samalla kustannukset vakiona tietyssä määrin.
4. Spot-sopimukset
Yritys ei ole vertikaalisesti integroitunut, kun yritys luottaa spot-sopimuksiin saadakseen välittömän tuotantoonsa tarvittavan panoksen.
Vertikaalisen integraation edut
Vertikaalisen integraation toteuttamisen välittömät edut ovat toimitusketjun parempi hallinta ja pienemmät muuttuvat tuotantokustannukset.
Toimitusketju
Tietojen ja tuotteiden toimituskokemuksen toimitusajat toimitusketjussa. Toisin sanoen tietojen tai tarvikkeiden välittäminen toimitusketjun eri jäsenten välillä on viivästynyt. Se luo vaikutuksen, joka tunnetaan nimellä Bullwhip Effect, jossa asiakkaan pyytämään määrään liittyvät tiedot vahvistuvat toimitusketjussa siten, että valmistaja reagoi liikaa todellisiin tietoihin.
Vertikaalisesti integroitumalla saavutetaan suurempi ohjaus tuotantoprosessista siinä mielessä, että tieto virtaa vapaammin toimitusketjun eri jäsenten välillä. Tämän seurauksena tämä mahdollistaa suuremman joustavuuden sopeutumiseen kysynnän muutoksiin, mikä parantaa tarjonnan joustavuutta.
Syöttökustannukset
Täysin kilpailluilla markkinoilla tavaroita ja palveluja käydään kauppaa kustannuksin. Suurimmalla osalla markkinoista on kuitenkin jonkin verran epätäydellisyyttä, joka mahdollistaa tuoton kasvun joko tuotemerkin, tietojen epäsymmetrian, markkinavoiman tai muiden tekijöiden vuoksi. Tämän seurauksena hinta, jolla yritys hankkii resurssinsa, on usein hankintameno ja marginaali.
Vertikaalisen integraation avulla yritys pystyy vähentämään näitä panoskustannuksia marginaalilla. Todellisuudessa tuotantopanosten hinnat eivät laske marginaalia vastaavalla määrällä, vaan tuotantokustannusten ja markkinahintojen välillä. Siirtohinnoittelu Siirtohinnoittelu Siirtohinnoittelulla tarkoitetaan tavaroiden ja palvelujen hintoja, jotka vaihdetaan yrityksen yhteisesti määräysvallassa olevien oikeushenkilöiden välillä. Esimerkiksi, jos tytäryritys myy tavaroita tai tarjoaa palveluita holding-yhtiölle, veloitettuun hintaan viitataan siirtohinnana, joka kuvaa kuinka kaksi vertikaalisesti integroitunutta yksikköä asettaa hinnan vaihdolle samalla kun koko yhteisö sisäistää nettohyödyt.
Vertikaalisen integraation haitat
Yksi vertikaalisen integraation ensisijaisista haitoista on johdon monimutkaisuuden lisääntyminen. Tämä johtuu siitä, että uuden työn aloittaminen edellyttää uutta osaamista nykyisen liiketoiminnan täydentämiseksi. Selkeä tulos tästä on myynnien kasvu yrityksen ydinosaamisen palauttamiseksi.
Yksi esimerkki hallinnon monimutkaisuudesta, joka ei estä vertikaalista integraatiota, oli silloin, kun Exxon Mobil (NYSE: XOM) harkitsi lähikauppojen käyttöä huoltoasemiensa rinnalla. Tämä johtuu siitä, että siirtyminen vähittäismyymälöiden johtamiseen edellyttäisi uutta osaamista, uusien toimittajien hankkimista ja uuden liiketoiminnan johtamista. Lopulta he ottivat tämän tulevan integraation, mutta eivät ottamatta huomioon integraation vaikeuksia.
Vertikaalisen integraation sovellukset
Jotkut yritykset pystyvät saamaan kilpailuedun Kilpailuetu Kilpailuetu on ominaisuus, jonka avulla yritys voi ylittää kilpailijansa. Kilpailuedut antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa vertikaalinen integraatio, kun taas toiset valitsevat sen sijaan kehittämään tehokkaampia tapoja hallita toimitusketjuaan ja panoskustannuksiaan. Se riippuu integraation hyötyjen ja kustannusten kompromissista.
SpaceX
SpaceX on moderni esimerkki vertikaalisen integraation käyttämisestä tuotannon kustannusten alentamiseksi. Valmistamalla suurimman osan komponenteista talon sisällä, se pystyy alittamaan ensisijaisen kilpailijansa, United Space Alliancen, kustannukset. United on Boeingin (NYSE: BA) ja Lockheed Martinin (NYSE: LMT) yhteinen kumppanuus. SpaceX: llä on useita etuja Unitediin nähden, johtuen jälkimmäisen hajautetusta toimitusketjusta, jossa eri toimittajat tuottivat kustannuksia ja voittomarginaalia, mikä johti noin 460 miljoonan dollarin suurempaan kustannukseen laukaisua kohden. Sitä vastoin SpaceX: n hinta on 90 miljoonaa dollaria laukaisua kohden, mikä laskee myös uudelleenkäytettävän suunnittelunsa vuoksi.
McDonalds
Vaihtoehtoisesti McDonald's (NYSE: MCD) tunnetaan hyvin hajautetusta toimitusketjusta franchising-liiketoimintamallinsa vuoksi. Vertikaalisen integraatiostrategian sijaan se käyttää vankkaa viestintäjärjestelmää johtajiensa ja ulkoisten toimittajiensa välillä. Osa tästä järjestelmästä on joukkorahoitusalusta, jossa eri toimittajat voivat jakaa ideoita ja parantaa yksittäisiä prosesseja ja tehokkuutta.
Synergiat taloudellisessa mallinnuksessa
Rahoitusanalyytikko, joka suorittaa taloudellista mallintamista Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen tuloksen ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. ja liiketoiminnan arvioinnissa tulisi ottaa huomioon mahdolliset synergiat Synergioiden tyypit Yritysjärjestelyjen ja yritysjärjestelyjen synergiaetuja voi syntyä kustannussäästöistä tai tulojen noususta. Fuusioissa ja yrityskaupoissa on erityyppisiä synergioita. Tässä oppaassa on esimerkkejä. Synergia on mikä tahansa vaikutus, joka nostaa sulautuneen yrityksen arvon yli kahden erillisen yrityksen yhteenlasketun arvon. Yritysjärjestelyissä voi syntyä synergioita (kustannussäästöjä), joita vertikaalinen integraatio voi aiheuttaa. Jos integrointi tapahtuu osana sulautumista tai yrityskauppaa Sulautumahankinnat Yritysjärjestely- ja yritysprosessi Tämä opas vie sinut läpi kaikki yritysjärjestelyvaiheet. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erilaiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset, analyytikko rakentaa yritysjärjestelymallin Excelissä ja ottaa huomioon siitä aiheutuvat kustannussäästöt.
Pystysuuntaisen integraation videokuva
Katsomalla tämä lyhyt video ymmärrät nopeasti tämän oppaan pääkäsitteet, mukaan lukien vertikaalisen integraation, vertikaalisen integraation tyypit sekä vertikaalisen integraation edut ja haitat.
Lisäresurssit
Kiitos, että luet tämän vertikaalista integraatiota koskevan artikkelin. Jos haluat oppia lisää yritystason strategioista, ilmoittaudu nyt Finance's Corporate & Business Strategy Course -kurssille syventämään tietosi!
Jatka oppimista lukemalla seuraavat rahoitusresurssit:
- Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen Horisontaalinen sulautuminen tapahtuu, kun samalla tai samankaltaisella toimialalla toimivat yritykset yhdistyvät. Horisontaalisen sulautumisen tarkoituksena on enemmän
- Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyihin liittyvät näkökohdat ja vaikutukset Yritysjärjestelyjä toteuttaessaan yrityksen on tunnustettava ja tarkasteltava kaikki fuusioihin ja yritysostoihin liittyvät tekijät ja monimutkaisuudet. Tässä oppaassa hahmotellaan tärkeää
- Konglomeraattisulautuminen Konglomeraattisulautuminen Konglomeraattisulautuminen on eri toimialoilla toimivien ja erilliseen, etuyhteydettömään liiketoimintaan osallistuvien yritysten liitto. Konglomeraattisulautumat on jaettu puhtaaseen ryhmittymään ja sulautumaan.
- Yritysjärjestelyjen synergiat Yritysjärjestelyjen ja yritysjärjestelyjen synergiat syntyvät, kun sulautuneen yrityksen arvo on korkeampi kuin kahden yksittäisen yrityksen summa. Kymmenen tapaa arvioida yritysjärjestelyjen operatiivisia synergioita ovat: 1) analysoida henkilöstömäärää, 2) etsiä tapoja yhdistää toimittajat, 3) arvioida mahdolliset pääkonttori- tai vuokrasäästöt 4) arvioida jakamalla säästetty arvo
