Riskipainotetut varat ovat pankkitermi, joka viittaa omaisuuserien luokittelujärjestelmään, jota käytetään määrittämään vähimmäispääoma, jonka pankkien olisi pidettävä varantona maksukyvyttömyysriskin vähentämiseksi. Pankit joutuvat ottamaan lainanottajien maksukyvyttömyyden tai investointien tasaantumisen riskin, ja vähimmäispääoman pitäminen auttaa vähentämään riskejä.
Pankkien hallussa olevilla eri omaisuuslajeilla on erilaiset riskipainot, ja varojen mukauttaminen niiden riskitasolla antaa pankeille mahdollisuuden diskontata pienemmän riskin varoja. Esimerkiksi debentuurien kaltaiset varat Debenture A Debenture on vakuudettomia velkoja tai joukkovelkakirjoja, jotka palauttavat tietyn määrän rahaa korkoineen joukkovelkakirjan haltijoille eräpäivänä. Debentuuri on pitkäaikainen velkainstrumentti, jonka yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen uusien varojen tai pääoman turvaamiseksi. Kuponkeja tai korkoja tarjotaan lainanantajalle korvauksena. Niillä on korkeampi riskipaino kuin valtion joukkovelkakirjoilla, joiden katsotaan olevan vähäriskisiä ja joille on annettu 0 prosentin riskipainotus.
Riskipainotettujen varojen ymmärtäminen
Laskettaessa pankin riskipainotettuja omaisuuseriä ensin varat luokitellaan eri luokkiin riskitason ja tappion syntymismahdollisuuksien perusteella. Pankkien lainasalkku yhdessä muiden varojen, kuten käteisen ja sijoitusten, kanssa mitataan pankin kokonaisriskitason määrittämiseksi. Baselin komitea suosii tätä menetelmää, koska se sisältää taseen ulkopuoliset riskit. Sen avulla on myös helppo vertailla pankkeja eri maista ympäri maailmaa.
Riskialttiimmilla omaisuuserillä, kuten vakuudettomilla lainoilla, on suurempi maksukyvyttömyysriski, ja siksi niille on annettu suurempi riskipaino kuin varoille, kuten käteisvarat ja valtion velkasitoumukset. Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskema lyhytaikainen rahoitusinstrumentti, jonka maturiteetti vaihtelee muutamasta päivästä 52 viikkoon (yksi vuosi). Niitä pidetään turvallisimpien sijoitusten joukossa, koska niitä tukee Yhdysvaltojen hallituksen täysi usko ja luottamus. . Mitä suurempi riski omaisuuserällä on, sitä korkeampi vakavaraisuussuhde ja pääomavaatimukset. Toisaalta valtion velkasitoumukset turvataan kansallisen hallituksen kyvyllä tuottaa tuloja, ja niihin sovelletaan paljon pienempiä pääomavaatimuksia kuin vakuudettomilla lainoilla.
Riskipainotuksen sääntöjen asettaminen
Baselin pankkivalvontakomitea (BCBS) on maailmanlaajuinen pankkialan sääntelyviranomainen, joka asettaa säännöt riskipainotukselle. Ensimmäinen askel kansainvälisessä pankkisääntelyssä alkoi julkaisemalla Basel I -kehys, jossa asetettiin pankkien pääomavaatimukset. Sitä seurasi vuoden 2004 toinen Baselin sopimus, jolla muutettiin pankkisääntöjä, jotka koskivat pääomapankkien pitämää määrää suhteessa niiden riskiin. Basel II suositteli, että pankeilla olisi oltava riittävä pääoma, joka on vähintään 8% riskipainotetuista varoista.
Vuosien 2007–2008 finanssikriisi paljasti pankkialalla esiintyneet tehottomuudet, jotka johtivat Yhdysvaltojen suurten pankkien romahtamiseen. Kriisin pääasiallinen syy oli sijoitus subprime-asuntolainalainoihin, joiden maksukyvyttömyysriski oli suurempi kuin pankkien johtajat odottivat tai ainakin tunnustivat.
Maailmanlaajuisen finanssikriisin seurauksena BCBS otti käyttöön Basel III Basel III: n. Basel III -sopimus on joukko rahoitusuudistuksia, jotka Baselin pankkivalvontakomitea (BCBS) on kehittänyt tavoitteena vahvistaa puitteita, joiden tarkoituksena on vahvistaa pankkivalvontaa. pankkien pääomavaatimukset. Se asetti myös uudet vaatimukset vakauden ja likvidien varojen vakaudelle. Basel III edellyttää, että pankit ryhmitellään varansa riskiluokittain siten, että vähimmäispääomavaatimukset sovitetaan kunkin omaisuuserän riskitasoon. Kehyksen on määrä tulla täysimääräisesti voimaan 1. tammikuuta 2022.
Kuinka arvioida omaisuusriski
Määritellessään pankin hallussa olevaan tiettyyn omaisuuteen liittyvää riskiä sääntelyviranomaiset ottavat huomioon useita tekijöitä. Esimerkiksi kun arvioitavana oleva omaisuus on kaupallinen laina, sääntelyviranomainen määrittää lainanottajan lainan takaisinmaksun johdonmukaisuuden ja lainan vakuudeksi käytetyn vakuuden.
Toisaalta arvioidessaan rannikkorakennusten rakentamisen rahoittamiseen käytettyä lainaa arvioija ottaa huomioon mahdolliset tuotot osakehuoneistojen myynnistä (tai vuokraamisesta) ja jos niiden arvo riittää pääoman ja korkojen maksamiseen. Tämä olettaa, että asunnot toimivat lainan vakuudeksi.
Jos tarkasteltava omaisuuserä on valtiovarainlasku, arvio on erilainen kuin kaupallinen laina, koska valtionkassan takana on valtion kyky tuottaa jatkuvasti tuloja. Liittovaltion hallituksella on suurempi taloudellinen uskottavuus, mikä tarkoittaa pienempää riskiä pankille. Sääntelyviranomaiset vaativat pankkeja, joiden taseessa on kaupallisia lainoja, pitämään yllä suurempaa pääomaa, kun taas pankeilla, joilla on valtion velkasitoumuksia ja muita vähäriskisiä sijoituksia, vaaditaan pitämään paljon vähemmän pääomaa.
Riskipainotettujen varojen pääomavaatimukset
Pääomavaatimukset tarkoittavat vähimmäispääomaa, joka pankkien on oltava hallussaan hallussaan olevien varojen riskitasosta riippuen. Sääntelyvirastojen, kuten keskuspankin keskuspankin (Fed) asettamat vähimmäispääomavaatimukset Keskuspankki on Yhdysvaltojen keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden takana oleva rahoitusviranomainen. ja Kansainvälisten järjestelyjen pankki (BIS) Kansainvälisten maksujen pankki (BIS) Kansainvälisten järjestelyjen pankki (BIS) perustettiin vuonna 1930, ja sen omistavat eri maiden keskuspankit. Se toimii jäsenpankkien pankkina, ja sen tehtävänä on edistää kansainvälistä rahapoliittista, rahoitusvakautta ja rahoitusyhtiöitä. Kansainvälisten maksujen pankin kotipaikka on suunniteltu varmistamaan, että pankeilla on riittävästi pääomaa suhteessa hallussaan olevien varojen riskitasoon. Pääoma toimii rahatyynynä, jos pankille aiheutuu operatiivisia tappioita toiminnan aikana.
Lisää resursseja
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Pääoman allokointilinja (CAL) ja Optimal Portfolio Capital Allocation Line (CAL) ja Optimal Portfolio Vaiheittainen opas salkun raja- ja pääoman allokointilinjan (CAL) rakentamiseen. Pääoman allokointilinja (CAL) on rivi, joka kuvaa graafisesti riskialttiiden omaisuuserien riski-hyöty-profiilia ja jota voidaan käyttää optimaalisen salkun löytämiseen.
- Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
- Maksukyvyttömyys Maksukyvyttömyys Maksukyvyttömyydellä tarkoitetaan tilannetta, jossa yritys tai yksityishenkilö ei kykene täyttämään taloudellisia velvoitteita velkojille velkojen erääntyessä. Maksukyvyttömyys on taloudellisen ahdistuksen tila, kun taas konkurssi on oikeudellinen menettely.
- Markkinariskipreemio Markkinariskipreemia Markkinariskipreemio on lisätuotto, jonka sijoittaja odottaa pitävänsä riskialtista markkinaportfoliota riskittömien omaisuuserien sijaan.
