Vakavaraisuus on yrityksen kyky täyttää pitkäaikaiset taloudelliset velvoitteensa Pitkäaikainen velka Pitkäaikainen velka on mikä tahansa yrityksen hallussa oleva jäljellä oleva velka, jonka maturiteetti on vähintään 12 kuukautta. Se on luokiteltu pitkäaikaiseksi velaksi yhtiön taseessa. LTD: n erääntymisaika voi vaihdella 12 kuukaudesta yli 30 vuoteen, ja velkatyypit voivat sisältää joukkovelkakirjoja, kiinnityksiä. Kun analyytikot haluavat tietää enemmän yrityksen vakavaraisuudesta, he tarkastelevat sen varojen kokonaisarvoa verrattuna hallussa oleviin velkoihin.
Organisaatiota pidetään vakavaraisena, kun sen lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus ovat kaikki omaisuuserät, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen. ylittää lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen rahoitusvelvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. . Tämä mitataan tyypillisesti käyttämällä nykyistä suhdetta Nykyinen suhde Kaava Nykyinen suhde kaava on = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat. Nykyinen suhde, joka tunnetaan myös käyttöpääoman määränä, mittaa yrityksen kykyä täyttää vuoden kuluessa erääntyvät lyhytaikaiset velvoitteensa. Suhteessa otetaan huomioon lyhytaikaisten varojen paino suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Se osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen. Yritystä pidetään vakavaraisena, jos sen nykyinen suhde on suurempi kuin 1: 1.
Maksukykyinen yritys pystyy saavuttamaan pitkän aikavälin kasvun ja laajentumisen tavoitteensa samalla kun se täyttää taloudelliset velvoitteensa. Yksinkertaisimmassa muodossa vakavaraisuus mittaa, jos yritys pystyy maksamaan velkansa pitkällä aikavälillä.
Likviditeetti vs. vakavaraisuus
Vakavaraisuus ja maksuvalmius ovat kaksi tapaa mitata yrityksen taloudellista tilaa, mutta nämä kaksi käsitettä eroavat toisistaan.
Likviditeetti viittaa yrityksen kykyyn maksaa lyhytaikaiset velkansa; ts. voidaanko lyhytaikaiset velat maksaa lyhytaikaisilla varoilla. Likviditeetti mittaa myös sitä, kuinka nopeasti yritys kykenee kattamaan lyhytaikaiset varat käteisenä.
Vakavaraisuus, toisaalta, yrityksen kyky täyttää pitkäaikaiset velvoitteet ja jatkaa nykyisen toimintansa jatkamista pitkälle tulevaisuuteen. Yritys voi olla erittäin vakavarainen, mutta likviditeetti on pieni tai päinvastoin. Kilpailukyvyn säilyttämiseksi liiketoimintaympäristössä on kuitenkin tärkeää, että yritys on sekä riittävän likvidejä että vakavaraisia.
Yrityksen vakavaraisuuden arviointi
Yrityksen vakavaraisuus arvioidaan tarkastelemalla sen tasetta Tase on yksi kolmesta perustilinpäätöksestä. Nämä lausunnot ovat avainasemassa sekä taloudellisessa mallinnuksessa että kirjanpidossa. Tase näyttää yrityksen taseen loppusumman ja sen, miten nämä varat rahoitetaan joko velalla tai omalla pääomalla. Varat = Velat + Oma pääoma ja kassavirtalaskelma.
Yhtiön taseessa on yhteenveto kaikista hallussa olevista varoista ja veloista. Yritystä pidetään vakavaraisena, jos sen varojen realisointiarvo on suurempi kuin velat. Se on maksukyvytön, jos realisointiarvo on pienempi kuin velkojen kokonaismäärä.
Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (virallisesti kutsutaan kassavirtalaskelmaksi) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. on myös hyvä osoitus vakavaraisuudesta, koska siinä keskitytään yrityksen kykyyn täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa ja vaatimukset. Siinä analysoidaan yrityksen kykyä maksaa velkansa erääntyessään, kun käteistä on helposti käytettävissä velvoitteiden kattamiseen.
Kassavirta tarjoaa myös käsityksen yrityksen velanmaksun historiasta. Se osoittaa, onko velkaa maksamatta paljon tai suoritetaanko maksuja säännöllisesti velkojen vähentämiseksi. Kassavirtalaskelma mittaa paitsi yrityksen kykyä maksaa kyseisenä päivänä maksettava velka, myös sen kykyä täyttää lähitulevaisuudessa erääntyvät velat.
Vakavaraisuusanalyysi voi auttaa nostamaan kaikki maksukyvyttömyyttä osoittavat punaiset liput. Se voi paljastaa historiallisia taloudellisia menetyksiä, kyvyttömyyden kerätä asianmukaista rahoitusta, huonoa yrityksen johtoa tai palkkioiden ja verojen maksamatta jättämistä.
Muut suhteet
Useat erilaiset suhteet voivat auttaa arvioimaan yrityksen vakavaraisuutta, mukaan lukien seuraavat:
1. Lyhytaikaiset velat suhteessa varastoon
Yrityksen kyky luottaa nykyiseen varastoon täyttääkseen velkasitoumuksia.
2. Nykyinen velka / nettovarallisuus-suhde
Osakkeenomistajille vuoden kuluessa velkaa oleva kokonaismäärä ilmaistuna prosentteina osakkeenomistajan sijoituksesta.
3. Velkojen ja nettovarallisuuden suhde yhteensä
Suhde kokonaisvelkojen ja oman pääoman välillä Oman pääoman oma pääoma määritellään osuutena yrityksen omaisuuden kokonaisarvosta, jonka omistajat (yksityinen yritys tai osakkuusyhtiö) ja osakkeenomistajat (jos kyseessä on yritys) voivat vaatia ). Se lasketaan vähentämällä kaikki velat omaisuuserän kokonaisarvosta (Oma pääoma = Varat - Velat). yrityksessä. Mitä korkeampi suhde, sitä alhaisempi suoja yrityksen velkojille.
Johtopäätös
Yrityksen taloudellisen terveyden arvioinnissa yksi keskeisistä näkökohdista on maksukyvyttömyysriski, koska se mittaa yrityksen kykyä ylläpitää itseään pitkällä aikavälillä. Yrityksen vakavaraisuus voi auttaa selvittämään, pystyykö se kasvamaan.
Vakavaraisuus voi myös auttaa yrityksen johtoa täyttämään velvollisuutensa ja osoittaa taloudellisen terveytensä lisätessään omaa pääomaa. Kaikkien yritysten, jotka haluavat laajentua pitkällä aikavälillä, tulisi pyrkiä pysymään vakavaraisena.
Lisäresurssit
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
- Velan ja omaisuuden suhde Velan ja varallisuuden suhde Velan ja varallisuuden suhde on vipuvaikutussuhde, joka auttaa määrittämään, missä määrin yrityksen toimintaa rahoitetaan velalla. Monissa tapauksissa korkea velkaantumisaste osoittaa myös korkeamman taloudellisen riskin. Tämä johtuu siitä, että voimakkaasti hyödynnetyllä yrityksellä on suuremmat mahdollisuudet laiminlyödä lainansa.
- Likviditeettitapahtuma Likviditeettitapahtuma Likviditeettitapahtuma on prosessi, jossa sijoittaja selvittää sijoitusasemansa yksityisessä yrityksessä ja vaihtaa sen rahaksi. Likviditeettitapahtuman päätarkoitus on epälikvidin omaisuuserän (sijoitus yksityiseen yritykseen) siirtäminen likvidimmistä varoista - käteisvaroista.
- Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (NTA) on kaikkien fyysisten ("aineellisten") varojen arvo, josta on vähennetty kaikki yrityksen velat. Toisin sanoen, NTA ovat yrityksen kokonaisvarat vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä ja veloilla. Aineellisten nettovarojen kokonaisarvoa kutsutaan joskus yrityksen kirjanpitoarvoksi - kaava NTA: lle
