Liiketoiminnan kassavirta - kaava, opas rahoitusanalyytikoille

Likviditeettisuhde operatiivisella kassavirralla mittaa sitä, kuinka hyvin yritys voi maksaa lyhytaikaiset velkansa. Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden sisällä. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. kassavirran avulla Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajat välittävät eniten: käytettävissä olevat rahat jaetaan harkinnanvaraisesti ydinliiketoiminnastaan. Tämä taloudellinen mittari osoittaa, kuinka paljon yritys ansaitsee liiketoiminnastaan, lyhytaikaisten velkojen dollaria kohti. Voittojen jälkeen Kertyneet voittovarat Kertyneiden voittojen kaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja, nettotettu kaikilla osakkeenomistajille maksetuilla osinkoilla. Kertyneet voittovarat ovat osa taseen omaa pääomaa ja edustavat sitä osaa yrityksen tuloksesta, jota ei jaeta osinkoina osakkeenomistajille, vaan varataan sen sijaan uudelleeninvestointeihin, ja siihen liittyy kertyneitä kertoja ja johto voi käsitellä niitä. hyödyllinen mittari yrityksen lyhytaikaisesta likviditeetistä.

Kaava

Kaava operatiivisen kassavirran laskemiseksi on seuraava:

Liiketoiminnan kassavirran kaava

Missä:

  • Liiketoiminnan kassavirta löytyy yrityksen kassavirtalaskelmasta kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. . Vaihtoehtoisesti liiketoiminnan kassavirran kaava on yhtä suuri kuin nettotuotot + muut kuin käteiset kulut + käyttöpääoman muutokset.
  • Lyhytaikaiset velat ovat erääntyviä vuoden kuluessa. Esimerkkejä ovat lyhytaikaiset velat, ostovelat ja siirtovelat.

Mikä on toiminnan kassavirta?

On tärkeää ymmärtää toiminnan kassavirta (jota kutsutaan myös toiminnan kassavirraksi) - operatiivisen kassavirran osoittaja.

Operatiivinen kassavirta (OCF) on yksi tärkeimmistä luvuista yrityksen tileillä. Se heijastaa rahan määrää, jonka yritys tuottaa yksinomaan ydinliiketoiminnastaan. Sijoittajat seuraavat tarkasti operatiivista kassavirtaa, koska se tarjoaa tärkeätä tietoa yrityksen terveydestä ja arvosta. Jos yritys ei saavuta positiivista OCF-tasoa, yritys ei voi pysyä vakavaraisena pitkällä aikavälillä. Negatiivinen OCF osoittaa, että yritys ei tuota riittäviä tuloja ydinliiketoiminnastaan, ja sen vuoksi sen on tuotettava ylimääräinen positiivinen kassavirta joko rahoitus- tai investointitoiminnasta.

Esimerkki operatiivisesta kassavirrasta

Seuraavat tiedot otettiin yhtiön A toisen vuosineljänneksen tilinpäätöksestä:

Esimerkki tilinpäätöksestä

Suhteen laskemiseksi toisen vuosineljänneksen lopussa:

Operatiivinen kassavirta - esimerkki

Siksi yhtiö ansaitsee liiketoiminnasta 1,25 dollaria lyhytaikaisten velkojen dollaria kohden. Vaihtoehtoisesti sitä voidaan pitää seuraavasti: "Yritys A voi kattaa lyhytaikaiset velkansa yli 1,25x."

Lataa ilmainen malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!

Liiketoiminnan kassavirran tulkinta

Jos suhdeluku on alle 1, yritys tuotti toiminnasta vähemmän rahaa kuin tarvitaan lyhytaikaisten velkojen maksamiseen. Tämä merkitsee lyhytaikaisia ​​ongelmia ja tarvetta lisää pääomaa. Sijoittajat, velkojat ja analyytikot suosivat korkeampaa - yli 1,0 - suhdelukua, koska se tarkoittaa, että yritys voi kattaa nykyiset lyhytaikaiset velkansa ja että sillä on edelleen voittoja. Yritysten, joilla on korkea tai nouseva liiketoiminnan kassavirta, katsotaan yleensä olevan hyvässä taloudellisessa asemassa.

Tärkeimmät takeaways

  • Operatiivinen kassavirta on likviditeettisuhde, joka mittaa sitä, kuinka hyvin yritys voi maksaa lyhytaikaiset velkansa. Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen taloudellisia velvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. ydinliiketoiminnastaan ​​tuotetulla rahalla.
  • Tätä likviditeettisuhdetta pidetään tarkkana lyhytaikaisen likviditeetin mittarina, koska se käyttää vain ydinliiketoiminnasta saatavaa rahaa eikä kaikkia tulolähteitä.
  • Alle 1 suhde osoittaa lyhytaikaisia ​​kassavirtaongelmia; suhde yli 1 osoittaa hyvää taloudellista tilannetta, koska se osoittaa kassavirtaa enemmän kuin riittävä lyhytaikaisten taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen.

Lisätietoja:

Toivomme, että olet lukenut Finance-oppaan operatiivisesta kassavirrasta. Jos haluat lisätietoja kassavirrasta ja taloudellisesta analyysistä, suosittelemme seuraavia rahoitusresursseja:

  • Lopullinen kassavirtaopas (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Lopullinen kassavirtaopas (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Tämä on lopullinen kassavirtaopas, jolla ymmärretään EBITDA: n, toiminnan kassavirran (CF) erot ), Vapaa kassavirta (FCF), vapaan kassavirta tai vapaa kassavirta yritykselle (FCFF). Opi kaava kunkin laskemiseksi ja johda ne tuloslaskelmaan, taseeseen tai kassavirtalaskelmaan
  • Tilinpäätöksen analyysi Tilinpäätöksen analyysi Kuinka tehdä tilinpäätöksen analyysi. Tämä opas opettaa sinua suorittamaan tuloslaskelman, taseen ja kassavirtalaskelman analyysin, mukaan lukien marginaalit, suhteet, kasvu, likviditeetti, vipuvaikutus, tuottoprosentit ja kannattavuus.
  • Vertailukelpoinen yritysanalyysi Vertailukelpoinen yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoinen yritysanalyysi. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samankaltaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niitä toisen liiketoiminnan arvon johtamiseen
  • Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Rahoitusanalyysisuhteet Sanasto Sanasto termejä ja määritelmiä yleisten taloudellisten analyysien suhdeehdoille. On tärkeää ymmärtää nämä tärkeät termit.

Uusimmat viestit