Korkosijoitukset ovat eräänlainen velkainstrumentti, joka tuottaa tuottoa säännöllisinä tai kiinteinä korkomaksuina ja pääoman takaisinmaksuna arvopaperin erääntyessä. Instrumentit ovat valtion, yritysten ja muiden yhteisöjen liikkeeseen laskemia toimintansa rahoittamiseksi. Ne eroavat pääomasta, koska niillä ei ole omistusosuutta yrityksestä, mutta ne antavat saamiselle etuoikeuden pääomaosuuksiin verrattuna konkurssissa Konkurssi Konkurssi on ihmisen tai muun henkilön oikeudellinen asema (yritys tai valtion virasto), joka ei pysty maksamaan takaisin velkojaan velkojille. tai oletuksena.
Kuinka korko toimii?
Termi korko viittaa sijoittajan saamiin korkomaksuihin, jotka perustuvat luotonottajan luottokelpoisuuteen ja nykyisiin korkoihin. Yleisesti ottaen kiinteätuottoiset arvopaperit, kuten joukkovelkakirjat, maksavat korkeamman koron, joka tunnetaan kupongin joukkovelkakirjojen hinnoitteluna. Joukkovelkakirjojen hinnoittelu on tiede laskea joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskuhinta kuponin, nimellisarvon, tuoton ja eräpäivän perusteella. Joukkovelkakirjojen hinnoittelu antaa sijoittajille mahdollisuuden jatkaa maturiteettiaan.
Lainanottaja on valmis maksamaan enemmän korkoa vastineeksi siitä, että hän voi lainata rahaa pidempään. Arvopaperin voimassaolon tai maturiteetin lopussa lainanottaja palauttaa lainatun rahan, joka tunnetaan nimellä pääoma tai nimellisarvo.
Esimerkkejä korkosijoituksista
On olemassa monia esimerkkejä kiinteätuottoisista arvopapereista, kuten joukkovelkakirjat (sekä yritys- että valtionlainat), valtion velkasitoumukset, rahamarkkinavälineet ja omaisuusvakuudelliset arvopaperit, ja ne toimivat seuraavasti:
1. Joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjojen aihe Korkosijoitusten ehdot Määritelmät yleisimmille joukkovelkakirja- ja korkoehdoille. Elinkorko, ikuisuus, kuponkikorko, kovarianssi, nykyinen tuotto, nimellisarvo, tuotto eräpäivään saakka. jne. on itsessään koko rahoitus- tai investointitutkimusalue. Yleisesti ottaen ne voidaan määritellä lainoiksi, jotka sijoittajat ovat antaneet liikkeeseenlaskijalle, lupaamalla pääoman takaisinmaksun vahvistetuksi maturiteettipäiväksi sekä säännöllisinä kuponkimaksuina (yleensä kuuden kuukauden välein), jotka edustavat korkoa. maksettu lainasta. Tällaisten lainojen tarkoitus vaihtelee suuresti. Joukkovelkakirjoja laskevat liikkeeseen hallitukset tai yritykset, jotka etsivät tapoja rahoittaa projekteja tai toimintoja.
2. Valtionlaskut
Turvallisimpana lyhytaikaisena velkainstrumenttina Yhdysvaltain liittohallitus laskee liikkeeseen valtion velkasitoumuksia. Jos maturiteetti vaihtelee yhdestä 12 kuukauteen, näihin arvopapereihin liittyy yleisimmin 28, 91 ja 182 päivän (yksi kuukausi, kolme kuukautta ja kuusi kuukautta) maturiteetti. Nämä instrumentit eivät tarjoa säännöllisiä kuponkeja tai korkoja.
Sen sijaan ne myydään nimellisarvoonsa nähden alennuksella, jolloin markkinahinnan ja nimellisarvon välinen ero edustaa sijoittajille tarjoamaa korkoa. Yksinkertaisena esimerkkinä, jos valtiovarain lasku, jonka nimellisarvo tai nimellisarvo on 100 dollaria, myy 90 dollaria, se tarjoaa noin 10% koron.
3. Rahamarkkinainstrumentit
Rahamarkkinainstrumentteihin sisältyvät arvopaperit, kuten yritystodistus, pankkiirin hyväksynnät, talletustodistukset (CD) ja takaisinostosopimukset (repo). Valtionlaskut sisältyvät teknisesti tähän luokkaan, mutta koska niillä käydään kauppaa niin suuressa määrin, niillä on täällä oma luokkansa.
4. Omaisuusvakuudelliset arvopaperit (ABS)
Omaisuusvakuudelliset arvopaperit (ABS) ovat kiinteätuottoisia arvopapereita, joiden vakuutena on "arvopaperistetut" rahoitusvarat, kuten luottokorttisaamiset, autolainat tai asuntolainat. ABS edustaa kokoelmaa sellaisia varoja, jotka on pakattu yhteen kiinteän koron vakuudeksi. Sijoittajille omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat yleensä vaihtoehto yritysvelkoihin sijoittamiselle.
Korkosijoituksiin sijoittamisen riskit
Korkosijoituksiin liittyvät pääasialliset riskit liittyvät lainanottajan alttiuteen velan laiminlyöntiin. Tällaiset riskit sisällytetään arvopaperin tarjoamaan koroon tai kuponkiin, ja korkeammat maksuriskit tarjoavat arvopaperit tarjoavat korkeammat korot sijoittajille.
Muita riskejä ovat valuuttakurssiriski Valuuttariski Valuuttariski tai valuuttakurssiriski viittaa sijoittajien tai eri maissa toimivien yritysten altistumiseen ennakoimattomiin voittoihin tai tappioihin, jotka johtuvat yhden valuutan arvon muutoksista suhteessa muihin maihin. toinen valuutta. muun valuutan kuin Yhdysvaltain dollari määräisten arvopapereiden (kuten ulkomaisten valtion joukkovelkakirjojen) ja korkoriskin osalta - riski siitä, että korkojen muutokset voivat vähentää sijoittajan hallussa olevan korkoriskin markkina-arvoa.
Esimerkiksi, jos sijoittajalla on 10 vuoden joukkovelkakirjalaina, joka maksaa 3% korkoa, mutta myöhemmin korot nousevat ja uudet liikkeeseen laskettavat 10 vuoden joukkolainat tarjoavat 4% korkoa, sijoittajan hallussa oleva joukkolaina maksaa vain 3% koron tulee vähemmän arvokkaaksi.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Tuloslaskelmaerien ennustaminen Tuloslaskelmaerien ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien projisoimiseen. Tuloslaskelmaerien ennustaminen alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista
- Tuloverojen kirjanpito Tuloverojen kirjanpito Tuloverot ja niiden kirjanpito on yrityksen rahoituksen avainalue. Käsitteellinen käsitys tuloverojen kirjanpidosta antaa yritykselle mahdollisuuden ylläpitää taloudellista joustavuutta. Verot ovat monimutkainen kenttä, jota on helppo selata, ja hämmentää usein jopa taitavimpia finanssianalyytikkoja.
- Maksettava korko Maksettava korko Maksettava korko on yrityksen taseessa näkyvä velkatili, joka edustaa korkokulujen määrää, joka on kertynyt tähän päivään mennessä, mutta jota ei ole maksettu taseeseen mennessä. Se edustaa lainanantajille tällä hetkellä velkaa ja on tyypillisesti lyhytaikainen velka
