Syndikoitu laina - Osallistujat, edut, miten se toimii

Synkronoitua lainaa tarjoaa joukko lainanantajia, jotka työskentelevät yhdessä lainan antamiseksi suurelle luotonsaajalle. Lainanottaja voi olla yritysosakeyhtiö. Yritys on oikeushenkilö, jonka yksityishenkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa varten. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. , yksittäinen projekti tai hallitus. Jokainen syndikaatin lainanantaja maksaa osan lainasummasta, ja he kaikki jakavat luotonantoriskin. Yksi lainanantajista toimii johtajana (järjestävä pankki), joka hallinnoi lainaa syndikaatin muiden lainanantajien puolesta. Syndikaatti voi olla yhdistelmä erityyppisiä lainoja, joilla kaikilla on erilaiset takaisinmaksuehdot, joista sovitaan neuvottelujen aikana. Neuvottelutaktiikka Neuvottelu on kahden tai useamman ihmisen välinen vuoropuhelu, jonka tarkoituksena on päästä yksimielisyyteen asiasta tai kysymyksistä, joissa on ristiriitoja. Hyvät neuvottelutaktiikat ovat tärkeitä neuvotteluosapuolille, jotta heidän puolensa voisivat voittaa tai luoda molempia osapuolia hyödyttävän tilanteen. lainanantajien ja luotonsaajan välillä.

Syndikoitu laina

Lainojen syndikaatio tapahtuu, kun yksittäinen lainanottaja vaatii suuren lainan (miljoona dollaria tai enemmän), jota yksittäinen lainanantaja ei ehkä pysty tarjoamaan, tai kun laina on lainanantajan riskialueen ulkopuolella. Luotonantajat Ylin pankki Yhdysvalloissa Yhdysvaltain liittovaltion talletussuojayhdistyksen mukaan helmikuussa 2014 Yhdysvalloissa oli 6 799 FDIC-vakuutettua liikepankkia. Maan keskuspankki on Federal Reserve Bank, joka syntyi sen jälkeen, kun Keskuspankkilaki vuonna 1913 muodostaa sitten syndikaatin, jonka avulla ne voivat jakaa riskin ja jakaa taloudellisen mahdollisuuden. Kunkin lainanantajan vastuu on rajoitettu niiden osuuteen koko lainasta. Kaikkien syndikaatin jäsenten sopimus sisältyy yhteen lainasopimukseen.

Jos haluat oppia tekniikoita yrityksen taloustietojen analysoimiseksi, tutustu Finance's Financial Analysis Fundamentals -kurssiin.

Osallistujat syndikoituun lainaan

Lainasyndikaatioon osallistuvat voivat vaihdella kauppojen välillä, mutta tyypillisiä osallistujia ovat seuraavat:

1. Pankin järjestäminen

Järjestelypankki tunnetaan myös pääpäällikkönä, ja lainanottaja on valtuuttanut sen järjestämään rahoituksen sovittujen lainaehtojen perusteella. Pankin on hankittava muut luotonantajat, jotka ovat halukkaita osallistumaan luotonanto-syndikaattiin ja jakamaan siihen liittyvät riskit. Järjestelypankin ja luotonsaajan neuvottelemat taloudelliset ehdot sisältyvät termilomakkeeseen Term Sheet Template. Lomakkeessa esitetään sijoitusmahdollisuuden ja sitovan sopimuksen perusehdot.

Lomakkeessa esitetään yksityiskohtaisesti lainan määrä, takaisinmaksuaikataulu Lainataulukko Lainataulukossa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat maturiteetin ja koron perusteella. Taloudellisessa mallinnuksessa korkokuluvirrat, korko, lainan kesto ja muut lainaan liittyvät palkkiot. Järjestelypankilla on suuri osa lainasta, ja se vastaa kassavirran jakamisesta muiden osallistuvien lainanantajien kesken.

2. Agentti

Syndikoidun lainan edustaja toimii linkkinä lainanottajan ja luotonantajien välillä ja on velkaa sopimusvelvoitteen sekä lainanottajalle että lainanantajille. Agentin tehtävä luotonantajille on antaa heille tietoja, joiden avulla he voivat käyttää syndikoidun lainasopimuksen mukaisia ​​oikeuksiaan. Asiamiehellä ei kuitenkaan ole luottamusvelvollisuutta, eikä hänen tarvitse neuvotella luotonsaajaa tai luotonantajia. Asiamiehen tehtävä on pääasiassa hallinnollinen.

3. Edustaja

Edustaja on vastuussa lainanottajan omaisuuden vakuuden säilyttämisestä luotonantajien puolesta. Syndikoidut lainarakenteet välttävät vakuuden antamisen yksittäisille luotonantajille erikseen, koska tämä käytäntö olisi kallis syndikaatille. Laiminlyönnin sattuessa edunvalvoja on vastuussa vakuuden täytäntöönpanosta luotonantajien ohjeiden mukaisesti. Siksi edunvalvojalla on vain luottamusvelvollisuus syndikaatin lainanantajia kohtaan.

Syndikoidun lainan edut

Seuraavat ovat syndikoidun lainan tärkeimmät edut:

1. Vähemmän aikaa ja vaivaa

Lainanottajan ei tarvitse tavata kaikkia syndikaatin lainanantajia neuvotellakseen lainan ehdoista. Pikemminkin lainanottajan on vain tavattava järjestelypankki neuvotellakseen ja sopiakseen lainan ehdoista. Järjestäjä tekee sitten suuremman työn syndikaatin perustamiseksi, muiden lainanantajien tuomiseksi alukselle ja keskustelemalla heidän kanssaan lainaehdoista selvittääkseen, kuinka paljon luottoa kukin lainanantaja maksaa.

2. Lainaehtojen monipuolistaminen

Koska syndikoituun lainaan osallistuu useita lainanantajia, laina voidaan jäsentää erityyppisillä lainoilla ja arvopapereilla. Eri lainatyypit tarjoavat erityyppisiä korkoja, kuten kiinteät tai vaihtuvat korot Vaihtuva korko Vaihtuva korko viittaa vaihtuvaan korkoon, joka muuttuu velkakauden aikana. Se on kiinteän koron vastakohta. , mikä tekee siitä joustavamman lainanottajalle. Lainanotto eri valuutoissa suojaa myös lainanottajaa valuuttariskeiltä, ​​jotka johtuvat ulkoisista tekijöistä, kuten inflaatio sekä hallituksen lait ja politiikat.

3. Suuri määrä

Lainojen syndikaation avulla lainanottajat voivat lainata suuria määriä pääomavaltaisten projektien rahoittamiseen. Suuri yritys tai hallitus voi lainata valtavan lainan suurten laitteiden vuokraamiseen, fuusioihin ja teletoiminnan, petrokemian, kaivostoiminnan, energian, kuljetusten jne. Rahoitukseen. Yksi lainanantaja ei pystyisi keräämään varoja tällaisten projektien rahoittamiseen, ja siksi Kun useat lainanantajat tuovat rahoituksen, tällaisten projektien toteuttaminen on helppoa.

4. Positiivinen maine

Usean luotonantajan osallistuminen lainanottajan hankkeen rahoittamiseen vahvistaa lainanottajan hyvää markkinakuvaa. Lainanottajat, jotka ovat aiemmin maksaneet syndikoituja lainoja, saavat myönteisen maineen lainanantajien keskuudessa, mikä helpottaa niiden pääsyä rahoituslaitosten luottojärjestelyihin tulevaisuudessa.

Liittyvät lukemat

Kiitos, että olet lukenut Finanssin selityksen syndikoidusta lainasta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Lainakovenantti Lainakovenantit Lainakovenantit ovat rajoituksia, jotka luotonantajat (velkojat, velanhaltijat, sijoittajat) tekevät lainasopimuksiin rajoittamaan luotonsaajan (velallisen) toimia.
  • Junior-erä Junior-etuosa Junior-etuosa on vakuudettomia velkoja, joiden takaisinmaksuaste on alhaisempi kuin muita velkoja maksukyvyttömyystilanteessa. Kutsutaan myös pääomalainaksi
  • Sitoumuskirje Sitoumuskirje Sitoumuskirje on virallinen sitova sopimus luotonantajan ja luotonsaajan välillä. Siinä hahmotellaan lainan ehdot ja ehdot sekä mahdollisen lainan luonne. Se toimii sopimuksena, joka käynnistää virallisen lainanotto-prosessin.
  • Vanhemmat ja huonommat velat Vanhemmat ja huonommat velat Jotta ymmärtäisimme vanhemmat ja huonommat velat, meidän on ensin tarkistettava pääomapino. Pääomapino asettaa etusijalle erilaiset rahoituslähteet. Vanhemmat ja huonommassa etuoikeudessa olevat velat viittaavat sijoituspaikkaan yrityksen pääomapinossa. Selvitystilanteessa etuoikeutettu velka maksetaan ensin

Uusimmat viestit