Taloudellisessa mallinnuksessa Mikä on taloudellinen mallinnus Taloudellinen mallinnus suoritetaan Excelissä yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ennustamiseksi. Katsaus taloudelliseen mallintamiseen, miten ja miksi malli rakennetaan. , alennustekijä on desimaaliluku kerrottuna kassavirralla. Arvostus ilmaiset arvostusoppaat oppivat tärkeimmät käsitteet omaan tahtiisi. Nämä artikkelit opettavat sinulle liiketoiminnan arvostamisen parhaita käytäntöjä ja miten arvostetaan yritystä käyttämällä vertailukelpoista yritysanalyysiä, diskontatun kassavirran (DCF) mallinnusta ja ennakkotapahtumia, joita käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, arvon alentamiseksi takaisin nykyarvoonsa . Kerroin kasvaa ajan myötä (eli desimaaliarvo pienenee), kun diskonttokoron yhdistämisen vaikutus kasvaa ajan myötä. Käytännössä on helpompaa käyttää XNPV-toimintoa XNPV-funktio Excelissä Excelin XNPV-funktiota tulisi käyttää taloudellisen mallinnuksen ja arvostusanalyysin tavallisen NPV-toiminnon kanssa tarkkuuden ja tarkkuuden varmistamiseksi. XNPV-kaavassa käytetään tiettyjä päivämääriä, jotka vastaavat kutakin sarjassa diskontattua kassavirtaa. Opi askel askeleelta tästä oppaasta esimerkkien ja yksittäiskuvien avulla Excelissä. Alennuskertoimen manuaalisen laskemisen etuna on kuitenkin, että näet mitä kunkin kassavirran nykyarvo on, toisin kuin vain koko NPV.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Miksi käyttää alennustekijää?
Jotkut analyytikot haluavat laskea nimenomaiset diskonttokertoimet kullakin ajanjaksolla, jotta he voivat nähdä yhdistämisen vaikutukset selkeämmin sekä tehdä diskontatun kassavirran tai DCF-mallin DCF-mallin ilmaisesta koulutusoppaasta DCF-malli on erityinen käytetty rahoitusmalli arvostamaan yritystä. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta, jota on helpompi tarkastaa.
Alennustekijä on vaihtoehto XNPV- tai XIRR XIRR -toiminnon käyttämiselle XIRR-toiminto on luokiteltu Excel Financial -toimintojen alle. Toiminto laskee sisäisen tuoton (IRR) kassavirroille, jotka eivät välttämättä ole säännöllisiä. Jos kassavirrat ovat säännöllisiä, meidän on käytettävä IRR-toimintoa. Taloudellisessa mallinnuksessa XIRR-toiminto on hyödyllinen XIRR-toiminto on Excelin toimintoja. Alla olevassa esimerkissä näet tarkalleen kuinka alennusta käytetään laskentataulukossa.
Alennustekijän kaava
Alennustekijän laskentakaava Excelissä on sama kuin nykyinen nettoarvo (NPV-kaava NPV-kaava A-ohje Excelin NPV-kaavaan suoritettaessa taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja matematiikassa NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = tulevaisuuden jaksojen lukumäärä).
Kaava on seuraava:
Kerroin = 1 / (1 x (1 + diskonttokorko) ^ jakson numero)
Näytelaskenta
Tässä on esimerkki kertoimen laskemisesta Excel-laskentataulukkomallistamme.
Ajanjaksolla 6, joka on diskontattava vuosi numero 6, kaavassa oleva luku olisi seuraava:
Kerroin = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
Jos diskonttaamaton kassavirta kyseisenä ajanjaksona on 120 000 dollaria, niin saadaksemme kyseisen kassavirran nykyarvon, kerrotaan se 0,564: llä, jolloin saadaan 67 736,9 dollaria.
Yllä olevassa esimerkissä esitetyn kassavirran nettoarvo on 737 348,1 dollaria, joka voidaan laskea yhteen laskemalla yksittäiset diskontatut kassavirrat. Saavumme samaan numeroon kuin käyttämällä Excelin NPV-toimintoa.
Sovellukset taloudellisessa mallinnuksessa
Analyytikot käyttävät alennustekijöitä suorittaessaan taloudellista mallintamista Excelissä, jos he haluavat saada enemmän näkyvyyttä NPV-kaavaan ja havainnollistaa paremmin alennuksen vaikutusta.
Kuten yllä olevasta esimerkistä näet, jokaisen vuonna 10 saadun kassavirran arvo on vain 38,6% jokaisesta tänään vastaanotetusta kassavirrasta. Kun saat yli 15-20 vuotta pois, kassavirran arvo diskontataan. Kun riski siitä, että niitä ei koskaan saada, kasvaa niin paljon, vaihtoehtoiskustannukset nousevat niin paljon.
Alennustekijä vs. XNPV
Alennuskertoimen avulla voit määrittää tarkalleen kuinka monta päivää kullakin jaksolla on. Voit tehdä tämän käyttämällä tiettyjä päivämääriä kullakin ajanjaksolla ja ottamalla niiden välisen eron.
Esimerkiksi 30. kesäkuuta 2018 - 31. joulukuuta 2018 on 184 päivää, mikä on puoli vuotta. Lisäämällä tämä ylimääräinen kerros malliin voimme olla erittäin tarkkoja alennusjaksoistamme. Tällä saavutetaan täsmälleen sama vaikutus kuin XNPV-toiminnolla ja XIRR-toiminnolla XIRR vs IRR Miksi käyttää XIRR vs IRR. XIRR määrittää jokaiselle yksittäiselle kassavirralle tietyt päivämäärät, mikä tekee siitä tarkemman kuin IRR, kun rakennetaan rahoitusmalli Exceliin. Excelissä.
Lisää resursseja rahoituksesta
Kehittääksesi taitojasi maailmanluokan talousanalyytikkona Analyytikko Trifecta®-opas Lopullinen opas siitä, miten olla maailmanluokan finanssianalyytikko. Haluatko olla maailmanluokan rahoitusanalyytikko? Haluatko seurata alan johtavia parhaita käytäntöjä ja erottua joukosta? Analyytikko Trifecta -niminen prosessi koostuu analytiikasta, esityksestä ja pehmeistä taidoista. Uskomme, että nämä muut rahoitusresurssit ovat sinulle erittäin hyödyllisiä:
- Excel-kaavat ja -toiminnot Excel Formulas Cheat Sheet Sheet -rahoituksen Excel-kaavat-huijaussivu antaa sinulle kaikki tärkeimmät kaavat taloudellisen analyysin ja mallinnuksen tekemiseksi Excel-laskentataulukoissa. Jos haluat tulla Excel-taloudellisen analyysin päälliköksi ja asiantuntijaksi rahoitusmallien rakentamisessa, olet tullut oikeaan paikkaan.
- DCF-mallinnusopas DCF-mallikoulutuksen ilmainen opas DCF-malli on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään yrityksen arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapaasta kassavirrasta
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Miksi käyttää XIRR vs IRR. XIRR määrittää jokaiselle yksittäiselle kassavirralle tietyt päivämäärät, mikä tekee siitä tarkemman kuin IRR, kun rakennetaan rahoitusmalli Exceliin.
- Ilmainen Excel-kaavakurssi
