Aktiivisuussuhteet - yleiskatsaus, luokat ja kaavat

Aktiivisuussuhteet ovat taloudellisia mittareita, joiden avulla mitataan yrityksen toiminnan tehokkuutta. Termi voi sisältää useita suhteita, joita voidaan soveltaa siihen, kuinka tehokkaasti yritys käyttää pääomaansa tai varojaan.

Aktiivisuussuhteet

Aktiivisuussuhteet ovat hyödyllisiä verrattaessa kuinka yrityksen suorituskyky on ajan mittaan horisontaalisen lausekeanalyysin avulla tai kuinka yrityksen suorituskyky kilpailee vertaisryhmineen vertailukelpoisessa yritysanalyysissä. Vertaileva yritysanalyysi Kuinka tehdä vertailukelpoista yritysanalyysiä. Tämä opas näyttää askel askeleelta kuinka luoda vertailukelpoinen yritysanalyysi ("Comps"), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä. Comps on suhteellinen arvostusmenetelmä, jossa tarkastellaan samanlaisten julkisten yhtiöiden suhdelukuja ja käytetään niiden avulla toisen yrityksen arvon johtamiseen. Ne tunnetaan myös liikevaihtosuhteina tai toiminnan tehokkuussuhteina.

Toimintasuhteiden luokat

Aktiivisuussuhteet on jaettu kolmeen pääluokkaan:

1. Käyttöpääoma

Käyttöpääoma, jota kutsutaan myös käyttöpääomaksi, on lyhytaikaisten varojen ylitys Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset varat ovat kaikkia varoja, jotka voidaan kohtuudella muuntaa rahaksi vuoden kuluessa. Niitä käytetään yleisesti yrityksen likviditeetin mittaamiseen. Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset velat ovat liikeyrityksen rahoitusvelvoitteita, jotka erääntyvät ja maksetaan vuoden kuluessa. Yritys näyttää nämä taseessa. Velka syntyy, kun yritykselle on tehty liiketoimi, joka on aiheuttanut odotuksen käteisen tai muiden taloudellisten resurssien tulevasta ulosvirtauksesta. . Käyttöpääoman taso antaa käsityksen yrityksen kyvystä täyttää lyhytaikaiset velat niiden erääntyessä. Positiivisen käyttöpääoman saavuttaminen on välttämätöntä; käyttöpääoman ei kuitenkaan pitäisi olla liian suuri, jotta ei sitoa pääomaa, jota voidaan käyttää muualla.

Käyttöpääomaa on kolme pääkomponenttia:

  1. Saamiset
  2. Varasto
  3. Ostovelat

Nämä kolme tiliä ovat hyödyllisiä kassan muuntosyklin määrittämisessä. Rahan muuntosykli Rahan muuntosykli (CCC) on mittari, joka näyttää ajan, jonka yrityksellä kestää muuntaa inventaarioinvestoinnit rahaksi. Käteisen muuntosyklin kaava mittaa ajan, päivinä, jonka yritys tarvitsee muuntamaan resurssipanokset rahaksi. Kaava, tärkeä mittari, joka mittaa ajan päivinä, jolloin yritys voi muuntaa varastonsa rahaksi.

Saamiset

Myyntisaamisten liikevaihto mittaa sitä, kuinka tehokkaasti yritys pystyy hallitsemaan luottomyyntiään ja muuntamaan myyntisaamisensa rahaksi.

Saamisten liikevaihto = Tuotto / keskimääräinen saaminen

Suuri saamisten liikevaihto osoittaa, että yritys pystyy muuntamaan saamisensa rahaksi hyvin nopeasti, kun taas pieni saamisten liikevaihto osoittaa, että yritys ei pysty muuntamaan saamisiaan niin nopeasti kuin sen pitäisi.

Myyntitapahtumat (DSO) mittaa päivien lukumäärän, joka kuluu luottomyynnin muuntamiseen rahaksi.

Maksamattomat päivät = päivien lukumäärä jaksossa / saamisten liikevaihto

Varasto

Varaston liikevaihto mittaa sitä, kuinka tehokkaasti yritys pystyy hallitsemaan varastojaan.

Varaston liikevaihto = myytyjen tuotteiden hinta / keskimääräinen varasto

Pieni varastojen vaihtosuhde on merkki siitä, että varastot liikkuvat liian hitaasti ja sitovat pääomaa. Toisaalta yritys, jolla on korkea varastojen vaihtuvuussuhde, voi siirtää varastoja nopeasti; Jos varastojen vaihtuvuus on liian suuri, se voi johtaa puutteeseen ja menetettyyn myyntiin.

Days of Inventory on Hand (DOH) mittaa päivien määrää, joka kuluu varastosaldon myyntiin.

Varastopäivät käsillä = päivien lukumäärä jaksossa / vaihto-osuus

Ostovelat

Ostovelkojen liikevaihto mittaa kuinka nopeasti yritys maksaa velkojilleen velkojaan.

Ostovelkojen liikevaihto = myytyjen tavaroiden kustannukset / keskimääräiset ostovelat

Pieni velkojen vaihtuvuus voi osoittaa joko lieviä luottoehtoja tai yrityksen kyvyttömyyttä maksaa velkojilleen. Suuri velkojen vaihtuvuus voi osoittaa, että yritys maksaa velkojille liian nopeasti tai pystyy hyödyntämään ennakkomaksualennuksia.

Maksamattomat päivät (DPO) mittaa päivien määrää, joka kuluu velkojien maksamiseen.

Maksamattomien velkojen päivät = kausipäivien määrä / velkojen liikevaihto

Käteisen muuntosykli

Kuten aiemmin todettiin, kassan muuntosykli on tärkeä mittari määritettäessä, kuinka tehokkaasti yritys voi muuntaa varastonsa rahaksi. Yritykset haluavat minimoida käteismuunnosjaksonsa, jotta ne saisivat käteistä varastojen myynnistä mahdollisimman nopeasti. Metriikka osoittaa yrityksen käyttöpääoman / käyttöomaisuuden käytön yleisen tehokkuuden.

Käteisen muuntosykli = DSO + DIH - DPO

2. Käyttöomaisuus

Käyttöomaisuus on pitkäaikainen omaisuuserät ja ovat aineellisia pitkäaikaisia ​​varoja, jotka eivät ole toiminnassa, ts. joita ei käytetä yrityksen päivittäisessä toiminnassa. Käyttöomaisuus tarkoittaa yleensä aineellisia hyödykkeitä, joiden odotetaan tuottavan taloudellista hyötyä tulevaisuudessa, kuten aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä, huonekaluja, koneita, ajoneuvoja, rakennuksia ja maata.

Käyttöomaisuuden liikevaihto mittaa kuinka tehokkaasti yritys käyttää käyttöomaisuuttaan.

Käyttöomaisuuden liikevaihto = Tuotto / Keskimääräinen käyttöomaisuuden netto

Korkea suhde osoittaa, että yrityksen on ehkä investoitava enemmän investointeihin (capex), ja matala suhde voi osoittaa, että liikaa pääomaa on sidottu käyttöomaisuuteen.

3. Omaisuus yhteensä

Taseen loppusumma tarkoittaa kaikkia omaisuuseriä, jotka on kirjattu yrityksen taseeseen, sekä toiminnallisia että käyttämättömiä (lyhytaikaisia ​​ja pitkäaikaisia). Omaisuuden kokonaisvaihto on mittari siitä, kuinka tehokkaasti yritys käyttää kokonaisvarojaan.

Omaisuuden kokonaisliikevaihto = Tuotto / Keskimääräinen varojen kokonaismäärä

Korkea suhde osoittaa, että yritys käyttää aluksi varojaan erittäin tehokkaasti tai että sillä ei ole paljon omaisuutta. Pieni suhde osoittaa, että varoihin on sidottu liian paljon pääomaa ja että varoja ei käytetä tehokkaasti tulojen tuottamiseen.

Liittyvät lukemat

Rahoitus tarjoaa Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit, kovenanttimallinnukset, lainat takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Tutki alla olevia asiaankuuluvia resursseja jatkaaksesi oppimista ja tietopohjan kehittämistä:

  • Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet Luottoanalyysisuhteet ovat työkaluja, jotka auttavat luottoanalyysiprosessia. Nämä suhteet auttavat analyytikkoja ja sijoittajia selvittämään, pystyvätkö yksityishenkilöt tai yritykset täyttämään taloudellisia velvoitteita. Luottoanalyysiin sisältyy sekä laadullisia että määrällisiä näkökohtia.
  • Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut Taloudelliset tunnusluvut luodaan käyttämällä tilinpäätöksestä otettuja numeerisia arvoja saadakseen mielekästä tietoa yrityksestä
  • Vähimmäisomavaraisuusasteet Vähimmäisomavaraisuusasteet Vakavaraisuussuhde ilmaisee liikeyritykselle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli
  • Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut Kannattavuusluvut ovat analyyttisten ja sijoittajien käyttämiä taloudellisia mittareita mittaamaan ja arvioimaan yrityksen kykyä tuottaa tuloja (voittoja) suhteessa tuloihin, taseen varoihin, toimintakustannuksiin ja omaan pääomaan tietyn ajanjakson ajan. . Ne osoittavat, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan tuottamaan voittoa

Uusimmat viestit