Keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti - yleiskatsaus, kaava ja rajoitukset

Keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti (AAGR) on sijoitusomaisuuden, salkun tai kassavirran keskimääräinen vuotuinen vahvistuminen. Se määritetään ottamalla määritettyjen tai laskettujen vuotuisten kasvuprosenttien numeerinen keskiarvo.

Keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti

Keskimääräistä vuotuista kasvuprosenttia käytetään monilla aloilla - esimerkiksi taloustieteessä, jossa AAGR antaa selkeän käsityksen taloudellisen suorituskyvyn muutoksista (esim. BKT: n todellinen kaava BKT-kaava koostuu kulutuksesta, julkisista menoista, investoinneista ja nettoviennistä Jaamme BKT - kaavan vaiheisiin tässä oppaassa: Bruttokansantuote (BKT) on kaikkien maassa tietyn ajanjakson aikana tuotettujen lopullisten taloudellisten hyödykkeiden ja palvelujen rahallinen arvo paikallisessa valuutassa. Kasvuvauhti).

AAGR esitetään yleensä prosentteina.

Yhteenveto

  • Keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti (AAGR) on sijoitusomaisuuden, salkun tai kassavirran keskimääräinen kasvu tai lasku tietyn ajanjakson aikana.
  • AAGR määritetään ottamalla määritettyjen kasvuvauhtien numeerinen keskiarvo.
  • AAGR voidaan arvioida mille tahansa sijoitukselle; se ei kuitenkaan anna mitään viitteitä sijoituksen mahdollisesta riskistä, joka on määritetty sen hintavaihtelujen perusteella.

Keskimääräisen vuotuisen kasvuvauhdin (AAGR) käyttö

AAGR on hyödyllinen arvioitaessa pitkän aikavälin trendejä. Sillä on merkitystä melkein missä tahansa taloudellisen metrisen analyysin muodossa, kuten ansiotulojen kasvuvauhti tulot vs. tulot Tulot, tuotot ja tulot ovat todennäköisesti kolme yleisimmin käytettyä käsitettä kirjanpidossa ja rahoituksessa. Kaikki ehdot ilmaisevat yrityksen, myynnin, kassavirran, menojen jne. Mittareita, jotta sijoittajat saisivat selvityksen yrityksen suunnasta. AAGR kuvaa keskimäärin vuotuiset tuotot.

AAGR-kaava

Vuotuinen keskimääräinen kasvuaste = [(kasvuvauhti)y + (Kasvunopeus)y + 1 +… (Kasvunopeus)y + n] / N

Missä:

  • Kasvunopeus (y) - Kasvuvauhti vuonna 1
  • Kasvuvauhti (y + 1) - Kasvuvauhti ensi vuonna
  • Kasvunopeus (y + n) - Kasvuvauhti vuonna n
  • N - Kausien kokonaismäärä

Kuinka AAGR lasketaan

AAGR on vertailuarvo laskettaessa keskimääräistä sijoitetun pääoman tuottoa useiden vuosien ajan. Pohjimmiltaan se on keskimääräinen keskimääräinen tuottoprosenttijakso jaksoille (vuosille).

Keskiarvon laskemiseksi on laskettava kunkin yksittäisen ajanjakson kasvunopeus. Se voidaan tehdä käyttämällä alla olevaa peruskaavaa:

Kasvuprosentti = ((EV / BV) - 1) x 100%

Missä:

  • EV on loppuarvo
  • BV on alkuarvo

Kun kunkin ajanjakson kasvuprosentit on laskettu, ne lasketaan yhteen ja jaetaan ajanjaksojen kokonaismäärällä, jolloin saadaan AAGR.

Yksi asia, joka on aina otettava huomioon, on se, että käytettyjen jaksojen on oltava yhtä pitkiä laskettaessa kasvuprosentteja. Nämä ajanjaksot voivat olla vuosi vuodelta, kuukausittain, neljännesvuosittain jne. Riippuen kasvunopeutta laskevan henkilön tai yrityksen erityistarpeista.

Vaiheittainen esimerkki

Ottaen huomioon seuraavat ABC Companyn vuotuiset tulot:

Vuosi 1: 250 000 dollaria

Vuosi 2: 356000 dollaria

Vuosi 3: 390000 dollaria

Vuosi 4: 395000 dollaria

Vuosi 5: 400 000 dollaria

Vuosi 6: 358000 dollaria

Vuosi 7: 320 000 dollaria

Yllä olevaa kasvuvauhtia käyttämällä kasvunopeudet vuosina 1-7 voidaan laskea seuraavasti:

Y1: 0, koska edellistä ajanjaksoa ei ole

Y2: [(356 000/250 000) -1] x 100% = 42,4%

Y3: [(390000/356000) -1] x 100% = 9,7%

Y4: [(395,000 / 390,000) -1] x 100% = 101,3%

Y5: [(400,000 / 395,000) -1] x 100% = 101,3%

Y6: [(358000/400000) -1] x 100% = -10,5%

Y7: [(320 000/358 000) -1] x 100% = -10,6%

Ja AAGR lasketaan seuraavasti:

Kasvunopeuksien summa = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

= 233.6%

AAGR = 233,6% / 7

= 33.4%

ABC Companyn keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti on 33.4%.

Keskimääräinen vuotuisen kasvun (AAGR) rajoitukset taloudellisessa analyysissä

Tarkastellaan salkkua, joka kasvaa 25% ensimmäisenä vuonna ja 12% seuraavana vuonna. Keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti (AAGR) lasketaan 18,5 prosentiksi. Salkun tuottoprosentin vaihtelut ensimmäisen vuoden alusta vuoden loppuun eivät ota huomioon keskimääräistä vuotuista kasvulaskelmaa.

Se voi johtaa tiettyihin virheisiin arvioinnissa. Koska AAGR on keskimääräinen vuotuinen tuotto, mittari ei anna arviota sijoitukseen liittyvästä kokonaisriskistä, joka on arvioitu sen hinnan epävakauden perusteella. Pohjimmiltaan AAGR voidaan arvioida mille tahansa sijoitukselle; se ei kuitenkaan anna mitään viitteitä sijoituksen mahdollisesta riskistä.

Lisäksi AAGR ei ota huomioon yhdistämisen vaikutuksia, koska se on lineaarinen metriikka. Analyysi voi osoittaa, että sijoitus on kasvanut keskimäärin n prosenttia vuodessa, vaikka siinä ei olisi ollut ajanjaksosarjassa mahdollisesti tapahtuneita vaihteluita.

Ihanteellinen trendien osoittamiseen, AAGR voi myös olla petollinen sijoittajille, koska se ei heijasta riittävästi muuttuvia taloudellisia suuntauksia. Myös sijoituksen kasvu voidaan yliarvioida.

Lisäresurssit

Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisärahoitusresursseista on hyötyä oppimisen ja urasi etenemisen kannalta:

  • Varainhoito Varainhoito Varainhoito on prosessi, jolla varoja kehitetään, käytetään, ylläpidetään ja myydään kustannustehokkaalla tavalla. Rahoituksessa yleisimmin käytettyä termiä käytetään viittaamaan yksityishenkilöihin tai yrityksiin, jotka hallinnoivat varoja yksityishenkilöiden tai muiden yhteisöjen puolesta.
  • Hintojen arvostus Hintojen arvostus Kiinteistöjen hintojen nousu tarkoittaa kiinteistöjen arvon nousua tietyn ajanjakson aikana. Yksi todelliseen sijoittamiseen tähtäävistä tavoitteista
  • Tuottoprosentti Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys tietyn ajanjakson ajan, joka on suhteutettu sijoituksen alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina ilmaistuna. Tämä opas opettaa yleisimmät kaavat
  • Sijoitussalkku Sijoitussalkku Sijoitussalkku on joukko sijoittajan omistamia rahoitusvaroja, jotka voivat sisältää joukkovelkakirjoja, osakkeita, valuuttoja, käteisvaroja ja hyödykkeitä. Lisäksi se viittaa investointiryhmään, jota sijoittaja käyttää voidakseen ansaita varmistaen samalla pääoman tai omaisuuden säilymisen.

Uusimmat viestit