Strukturoitu rahoitus - yleiskatsaus, arvopaperistaminen ja esimerkkejä

Strukturoitu rahoitus käsittelee rahoitusluoton instrumentteja, joilla pyritään lieventämään monimutkaisiin varoihin liittyviä vakavia riskejä. Useimmille perinteiset työkalut, kuten asuntolainat. Asuntolaina Asuntolaina on asuntoluotonantajan tai pankin tarjoama laina, jonka avulla henkilö voi ostaa asunnon. Vaikka on mahdollista ottaa lainaa kattamaan koko kodin kustannukset, on yleisempää lainata noin 80% kodin arvosta. ja pienet lainat ovat riittäviä. Lainanottajat, joilla on suurempia tarpeita, kuten yritykset, etsivät kuitenkin strukturoitua rahoitusta käsittelemään monimutkaisia ​​ja ainutlaatuisia rahoitusvälineitä ja järjestelyjä merkittävien taloudellisten tarpeiden tyydyttämiseksi.

Jäsennelty rahoitus

Termiä "strukturoitu rahoitus" käytetään usein selittämään saamisten niputtamista, vaikka sitä voidaan yleisemmin soveltaa strukturoidun järjestelmän tarjoamiseen, jotta lainanottajat - ja lainanantajat - voivat saavuttaa lopullisen tavoitteensa. Ensisijainen tavoite on helpottaa rahoitusratkaisuja, joihin ei liity vapaata kassavirtaa, ja käsitellä eri omaisuusluokkia Omaisuuslajit Yleisiä omaisuuslajeja ovat lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Tunnista oikein ja eri toimialoilla, jolloin vähemmän riskialttiit tuotteet saatetaan niitä tarvitsevien asiakkaiden saataville.

Arvopaperistamisen asia

Arvopaperistaminen on strukturoidun rahoituksen ydin. Se on menetelmä, jolla strukturoidun rahoituksen edustajat luovat omaisuuserät ja muodostavat lopulta monimutkaisia ​​rahoitusinstrumentteja, joista on hyötyä yrityksille. Yritys on oikeushenkilö, jonka yksityiset henkilöt, osakkeenomistajat tai osakkeenomistajat ovat perustaneet voittoa varten. Yritykset voivat tehdä sopimuksia, nostaa kanne ja nostaa kanne, omistaa omaisuuttaan, maksaa liittovaltion ja osavaltion veroja ja lainata rahaa rahoituslaitoksilta. ja sijoittajat, joilla on erityistarpeita.

Erityisiä syitä, miksi arvopaperistaminen on arvokasta, ovat:

  • Vaihtoehtoiset rahoitusmuodot ainutlaatuisiin tai monimutkaisiin tarpeisiin
  • Luottopainon vähentäminen
  • Riskien hallinta likviditeetin ja korkojen avulla
  • Käytettävissä olevan pääoman tehokas käyttö, jotta voidaan hyödyntää ansioiden tai voittojen mahdollisuutta
  • Edullisemmat rahoitusvaihtoehdot, mikä voi olla ensisijaisen tärkeää lainanottajille, joiden luottoluokitus on vähemmän kuin tähti
  • Riskin siirtäminen pois sijoittajilta

Esimerkkejä

Suurille yrityksille, jotka haluavat lainata huomattavia summia, voi olla tarpeen koota varojen ja rahoitustoimien ryhmä. On lainanantotapahtumia, joita ei voida tehdä perinteisellä rahoitusvälineellä. Siksi strukturoitu rahoitus tulee peliin.

Suurten luotonottajien rahoitustarpeita voidaan käyttää useilla strukturoiduilla rahoitustuotteilla ja tuotteiden yhdistelmillä. Strukturoituja rahoitustuotteita ovat:

  • Synkronoidut lainat Syndikoitu laina Synkronoitua lainaa tarjoaa ryhmä lainanantajia, jotka työskentelevät yhdessä lainan antamiseksi suurelle luotonsaajalle. Lainanottaja voi olla yritys, yksittäinen projekti tai hallitus. Jokainen syndikaatin lainanantaja maksaa osan lainasummasta, ja he kaikki jakavat luotonantoriskin. Yksi lainanantajista toimii johtajana
  • Vakuudelliset joukkovelkakirjat
  • Luottoriskinvaihtosopimukset (CDS) Luottoriskinvaihtosopimus Luottoriskinvaihtosopimus (CDS) on eräänlainen luottojohdannainen, joka tarjoaa ostajalle suojan maksukyvyttömyys- ja muita riskejä vastaan. CDS: n ostaja suorittaa säännöllisiä maksuja myyjälle luoton eräpäivään saakka. Sopimuksessa myyjä sitoutuu siihen, että jos velan liikkeeseenlaskija laiminlyö maksunsa, myyjä maksaa ostajalle kaikki vakuutusmaksut ja korot
  • Hybridi-arvopaperit
  • Vakuudelliset asuntolainavelvoitteet
  • Vakuudelliset velkasitoumukset (CDO)

Yhteenveto

Strukturoitu rahoitus ja sen tuotteet ovat tärkeitä. Se tarjoaa rakennustelineet ja tilaa suurimmille lainanottajille, jotka tarvitsevat pääomanlisäystä tai vaihtoehtoista rahoituslähdettä, kun muut, perinteisemmät lainavaihtoehdot eivät toimi.

Lisää resursseja

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
  • Pääomamarkkinoiden avainpelaajat Pääomamarkkinoiden avaintoimijat Tässä artikkelissa annamme yleiskatsauksen keskeisistä toimijoista ja heidän roolistaan ​​pääomamarkkinoilla. Pääomamarkkinat koostuvat kahdentyyppisistä markkinoista: ensisijaiset ja toissijaiset. Tämä opas antaa yleiskatsauksen kaikista päämarkkinoiden suurimmista yrityksistä ja urasta.
  • Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoituksettomia lyhytaikaisia ​​rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman tai julkisesti noteeratun yhtiön oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi.
  • Staple-rahoitus Staple-rahoitus Staple-rahoitus on rahoituspaketti, jonka myyjä järjestää potentiaalisille ostajille osana huutokauppaprosessia. Termi "katkottua" on johdettu siitä, että sitoumuskirje ja sopimussivut on nitottu hankintaehtoarkin takaosaan

Uusimmat viestit