Kiinan muuri - tietoeste este investointipankkitoiminnassa

Taloudellisessa mielessä kiinalainen muuri (tai Kiinan muuri) on virtuaalinen tietoeste, joka pystytetään eturistiriitojen välttämiseksi niiden välillä, joilla on aineellista, ei-julkista tietoa, ja niiden välillä, joilla ei.

Alla on esimerkki siitä, kuinka pankki käyttää kiinanmuurin politiikkaa noudattaakseen arvopaperimääräyksiä.

Kiinan muuri - tietoraja

Aineellinen ei-julkinen tieto

Investointipankkiirit Investointipankkitoiminta Investointipankkitoiminta on pankin tai rahoituslaitoksen jako, joka palvelee hallituksia, suuryrityksiä ja laitoksia tarjoamalla vakuutus (pääoman hankinta) sekä sulautumis- ja yrityskauppaneuvontapalveluja. Sijoituspankit toimivat välittäjinä hallussaan aineellista, julkisesti noteerattua yritystä koskevaa ei-julkista tietoa on ehdottomasti kielletty keskustelemasta tällaisista tiedoista sellaisten henkilöiden kanssa, joilla ei ole tarvetta tietää tällaisia ​​tietoja palvellakseen asiakasta, joka on toimittanut ilmoituksen. tiedot pankille.

Pankin tietorajoitukset on suunniteltu ohjaamaan luottamuksellisten tietojen kulkua pankin osasta toiseen tai pankista tai pankin osasta mihin tahansa muuhun pankin sisällä olevaan liiketoimintayksikköön.

Yleensä vain ne pankin työntekijät, jotka osallistuvat suoraan asiakkaan palveluun tai jotka ovat välttämättömiä osallistujia investointipankkitoiminnan ylemmässä johdossa ja due diligence -prosesseissa, voidaan tuoda muurin yli.

Työntekijöiden tuominen Kiinan muurin yli

Joissakin olosuhteissa sijoituspankkiirien voidaan sallia luovuttaa aineellista, ei-julkista tietoa työntekijöille luottopääomamarkkinoilla, liikepankkitoiminta kaupallinen pankkitoiminta. Kaupallisen pankkipalvelun ura tarjoaa asiakkaille luottotuotteita, kuten pitkäaikaisia ​​lainoja, luottolimiittejä, syndikoidut tilat, kassanhallintapalvelut ja muut korkotuottoiset tuotteet. Luottoanalyytikkona tai tilipäällikkönä annat taloudellista neuvontaa, pääomatutkimus, pääomatutkimusanalyytikko. Pääomatutkimusanalyytikko tarjoaa julkisten yritysten tutkimustyön ja jakaa tutkimuksen asiakkaille. Katamme analyytikkopalkan, työnkuvan, toimialan lähtökohdat ja mahdolliset urapolut. ja riskienhallintayksiköt päteviin yritystarkoituksiin tietyn sijoituspankkitoiminnan yhteydessä. Tämä voi kuitenkin tapahtua vain rajoitetuissa olosuhteissa ja vain neuvottelemalla vaatimustenmukaisuusosaston edustajien kanssa ja, jos tietoja jaetaan tutkimusanalyytikoiden kanssa, vain tutkimuspäällikön ennakkohyväksynnällä.

Riippuen tiedon merkityksestä ja kontekstista, jossa sitä käytetään, vaatimustenmukaisuus voi suositella rajoituksia tietojen vastaanottajan normaalille toiminnalle. Tietojen (kuten pitkäaikaisten yritysennusteiden) välittämiseen on aina suhtauduttava erityisen maltillisesti, mikä ei todennäköisesti tule julkiseksi sijoituspankkitoimeksiannon aikana ja saattaa estää vastaanottajan mahdollisuuden harjoittaa normaalia liiketoimintaa. toimintaa (mukaan lukien henkilökohtainen kaupankäynti), kun sijoituspankkitoimeksianto on suoritettu.

Lopuksi, kun sijoituspankkiirit ovat sitoutuneet ennalta ilmoittamattomaan potentiaaliseen kauppaan, heidän tulisi muistuttaa asiakkaan virkamiehiä siitä, että heidän ei pidä antaa mitään luottamuksellisia tietoja kenellekään pankin työntekijälle (mukaan lukien erityisesti tutkimusanalyytikot ja institutionaalisten osakkeiden myynti- ja kaupankäynnin työntekijät) Myynnin ja kaupankäynnin uraprofiili Sijoituspankin myynti- ja kaupankäyntiosasto (S&T) auttaa sijoitusrahastoja, hedge-rahastoja, eläkerahastoja jne. Helpottamaan osakekauppoja (osto / myynti). Myynti- ja kaupankäyntiura voi olla erittäin raskasta erittäin nopeatempoisessa ympäristössä. Kilpailu paikoista on kovaa, korvaus voi olla erittäin korkea,) jota ei ole tuotu muurin yli kaupan suhteen.

Työntekijät, jotka ovat Kiinan muurin yläpuolella

Tietyt henkilöt, kuten pankin johtohenkilöt, sisäinen tarkastus, yritysturvallisuus, lakiasiat, vaatimustenmukaisuus ja riskienhallintatiimi, ovat yleensä "seinän yläpuolella". Henkilöillä, jotka ovat "muurin yläpuolella", voi olla pääsy aineelliseen ei-julkiseen informaatioon tiedonesteiden molemmin puolin.

Tavalliset tietoturvaloukkaukset, joita kutsutaan tietämysesteeksi, joka tunnetaan myös nimellä "Kiinan muuri", eivät rajoita tällaisten tietojen saatavuutta, ja vastaanottajan on oltava erityisen varovainen välttääkseen ei-julkisen tiedon väärinkäyttöä tai paljastamista etenkin työntekijöiden alueella. Institutionaaliset osakkeet ja tutkimusosastot.

Lähes kaikissa tapauksissa "muurin yläpuolella" olevat henkilöt eivät saa osallistua asiakkaan neuvontaan tietyn liiketoimen yhteydessä. Compliance-neuvottelujen jälkeen muurin yläpuolella olevat henkilöt voivat kuitenkin toimia ylimmän johdon ja / tai konsulttiroolin kanssa useamman kuin yhden kaupparyhmän kanssa, jos pankin konflikteja hoidetaan asianmukaisesti.

Kiinan muurit ovat tärkeä osa sijoituspankkitoiminnan parhaita käytäntöjä ja noudattamista.

Lisäresurssit

Kiitos, että lukit tämän oppaan tärkeälle virtuaaliselle tietoesteelle, joka tunnetaan nimellä Kiinan muuri. Finance on virallinen maailmanlaajuinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikkomerkinnän tarjoaja FMVA® Certification. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä ja joiden tehtävänä on auttaa sinua edistämään urasi. Oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi Finance on luonut monia resursseja auttamaan sinua matkallasi:

  • Mitä sijoituspankkiirit tekevät Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Sijoituspankkiirit voivat työskennellä 100 tuntia viikossa tutkimusta, taloudellista mallintamista ja esitysten rakentamista varten. Vaikka sijoituspankkitoiminta onkin halutuimpia ja taloudellisesti palkitsevimpia tehtäviä pankkialalla, se on myös yksi haastavimmista ja vaikeimmista urapolkuista, Guide to IB
  • Sijoituspankkihaastattelukysymykset Sijoituspankkihaastattelun kysymykset ja vastaukset Sijoituspankkihaastattelukysymykset ja vastaukset. Tätä todellista lomaketta pankki käytti uuden analyytikon tai osakkuusyrityksen palkkaamiseen. IB-haastattelun oivallukset ja strategiat. Kysymykset on jaoteltu seuraaviin ryhmiin: pankin ja toimialan yleiskatsaus, työhistoria (jatkoa), tekniset kysymykset (rahoitus, kirjanpito, arvostus) ja käyttäytyminen (sopivuus)
  • Sijoituspankkiiripalkka Sijoituspankkiiripalkka Sijoituspankkiiripalkka on maailman korkeimpia. Heille maksetaan korvauksesta peruspalkka ja bonus. Selvitä, kuinka paljon he ansaitsevat. Analyytikko suoraan yliopistosta voi odottaa ansaitsevansa yli 100 000 dollaria, mutta tunnissa se voi olla jopa 20-35 dollaria työskennellessäsi 100 h / vko
  • Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista

Uusimmat viestit