Osakkuusyritykset ja yhteisyritysten kirjanpito ovat tärkeä aihe rahoitusanalyytikoille ymmärrettäväksi. Yhteisyritykset (JV) käsitellään oman pääoman kirjanpidon avulla (sama kuin osakkuusyritykset), mutta toisinaan myös suhteellisen konsolidoinnin menetelmällä. Tässä oppaassa tutustutaan osakkuusyritysten ja yhteisyrityksen kirjanpidon perusteisiin.
Associates kirjanpito
Merkittävä vaikutus
Osakkuusyritys on yhteisö, johon sijoittaja vaikuttaa merkittävästi. Se ei ole tytäryhtiö Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on liikeyritys tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa, jota kutsutaan emoyritykseksi tai holdingyhtiöksi. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. eikä kiinnostus yhteisyritykseen Joint Venture (JV) Yhteisyritys (JV) on kaupallinen yritys, jossa kaksi tai useampi organisaatio yhdistää voimavaransa saadakseen taktisen ja strategisen edun markkinoilla. Yritykset aloittavat usein yhteisyrityksen tiettyjen projektien toteuttamiseksi. Yhteisyritys voi olla uusi projekti tai uusi ydinliiketoiminta.
Jos sijoittaja hallitsee 20% tai enemmän äänivaltaa sijoituskohteessa - riippumatta siitä, onko sen omistus / määräysvalta suora vai epäsuora -, sijoittajan katsotaan vaikuttavan merkittävästi - ellei ole muita tekijöitä, jotka vaikuttavat merkittävästi (vähennä) ) sijoittajan määräysvalta.
Mahdollisia merkittävän vaikutuksen indikaattoreita ovat:
- Osallistuminen päätöksentekoprosesseihin Yritysstrategia Yritysstrategia keskittyy resurssien, riskien ja tuoton hallintaan yrityksen sisällä sen sijaan, että katsottaisiin kilpailuetuja liiketoimintastrategiassa
- Olennaiset liiketoimet sijoittajan ja sijoituskohteen välillä
- Oleellisten teknisten tietojen toimittaminen
Oma pääoman kirjanpito
Pääomaosuusmenetelmän mukaan sijoitus osakkuusyritykseen on:
- Alun perin kirjattu hankintamenoon
- Lisäys tai vähennys sijoituskohteen voiton tai tappion kirjaamiseksi hankinta-ajankohdan jälkeen
Silloin kun potentiaalinen äänioikeus on olemassa, sijoittajan voitto tai tappio sijoituskohteessa ja muutokset sijoituskohteen omassa pääomassa määritetään olemassa olevien omistusosuuksien perusteella. pääoma plus kertyneet voittovarat. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat. Se ei heijasta mahdollisten äänioikeuksien mahdollista käyttöä tai muuntamista. Liikearvo voi syntyä osakkuusyritysosuuden hankkimisesta samalla tavalla kuin tytäryrityksen hankinta.
Sijoituspankkiin liittyvät näkökohdat
Tavalliset nettovelalaskelmat sisältävät vain emoyrityksen ja sen tytäryhtiöiden lainat. Tavallisesti osakkuusyhtiön lainanantajilla ei ole laillista turvautumista ryhmään sen velan suhteen, joten velan kirjanpito on erillinen yksiköiden välillä. Jos yrityksen osakkuusyritys on strategisesti tärkeä, koko konserni voi kokea taloudellisen asemansa kyseenalaiseksi, jos osakkuusyritys laiminlyö. Kumppaneiden oletus voi vaikuttaa luokituksiin virastoilta, kuten Standard and Poor's ja Moody's.
Yhteisyrityksen kirjanpito (JV)
Yhteisyritys (JV) on sopimusjärjestely, jossa kaksi tai useampi osapuoli suostuu jakamaan määräysvallan taloudellisessa toiminnassa. Osapuolet eivät yhdisty.
Yhteisyritykset voivat olla monenlaisia ja rakenteellisia:
- Yhteisesti ohjattu toiminta
- Yhteisesti määräysvallassa olevat varat
- Yhteisesti määräysvallassa olevat yksiköt
Yhteisyrityksen osapuolen on tunnustettava osuutensa yhteisessä määräysvallassa olevassa yhteisössä käyttämällä joko:
- Suhteellinen konsolidointi, OR
- Oma pääoman kirjanpito
Suhteellinen konsolidointimenetelmä yhteisyritysten kirjanpidossa
Yhteisyritykset käsitellään oman pääoman kirjanpidon avulla (sama kuin osakkuusyritykset), mutta toisinaan myös suhteellisen konsolidoinnin avulla. Kuva suhteellisesta konsolidoinnista on esitetty tässä.
Alla oleva esimerkki on esimerkki siitä, kuinka 50 prosentin yhteisyritys yhdistetään suhteellisesti konsernitilinpäätökseen. Yhteisyritys tuodaan konsernitileille suhteessa rivikohtaisesti myynnin ja nettotuoton välillä.
Lisäresurssit
Kiitos, että luet tämän osion Finanssin ilmaisesta sijoituspankkikirjasta Investment Banking Manual Finance's Investment Banking -kirja on ilmainen, ja kuka tahansa voi ladata sen PDF-muodossa. Lue kirjanpidosta, arvostamisesta, taloudellisesta mallinnuksesta, Excelistä ja kaikista taidoista, joita tarvitaan sijoituspankkianalyytikkona. Tämä käsikirja on 466 sivua yksityiskohtaisia ohjeita jokaisen uuden pankkivuokraamon on tiedettävä menestyäkseen osakkuusyritysten ja yhteisyritysten kirjanpidossa. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
- Oman pääoman menetelmä Pääoma-menetelmä Pääoma-menetelmä on eräänlainen kirjanpito, jota käytetään sijoituksissa. Tätä menetelmää käytetään, kun sijoittajalla on huomattava vaikutusvalta kohdeyritykseen, mutta ei täyttä määräysvaltaa siinä, kuten emoyrityksen ja tytäryrityksen suhteessa. Tämä eroaa konsolidointimenetelmästä, jossa sijoittaja käyttää täyttä määräysvaltaa
- Strategiset liittoutumat Strategiset liittoutumat Strategiset liittoutumat ovat riippumattomien yritysten välisiä sopimuksia yhteistyöstä tuotteiden ja palvelujen valmistuksessa, kehittämisessä tai myynnissä.
- Kiinteistöalan yhteisyritys Kiinteistöalan yhteisyritys Kiinteistöalan yhteisyrityksellä (JV) on ratkaiseva rooli useimpien suurten kiinteistöhankkeiden kehittämisessä ja rahoituksessa. Yhteisyritys on järjestely
