APIC (ylimääräinen maksettu pääoma) - yleiskatsaus, kaava

APIC (Additional Paid-In Capital) on osa oman pääoman osakkeenomistajia osakepääoma osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä osakepääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat, jotka heijastavat hintaa, jonka sijoittajat ovat valmiita maksamaan liikkeeseen lasketun osakkeen nimellisarvon yläpuolella.

APIC

APIC: n voidaan ajatella olevan alkuperäinen voitto, jonka yritys saa liikkeeseen lasketuista varastoista julkisessa listautumisannissa (IPO). Ensisijaisessa julkisessa tarjouksessa (IPO) on ensimmäinen julkisen liikkeeseenlaskun osakkeiden myynti yleisölle. Ennen listautumisantia yritys katsotaan yksityiseksi yritykseksi, jolla on yleensä pieni määrä sijoittajia (perustajia, ystäviä, perhe- ja yrityssijoittajia, kuten pääomasijoittajia tai enkelisijoittajia). Opi, mitä IPO on. Sitä käytetään kuvaamaan, mitä sijoittajat ovat valmiita maksamaan yhtiön nimellisarvon ylittävän osakkeen osuuden. On tärkeää huomata, että maksettua pääomaa lisätään vain päämarkkinoilla; toisin sanoen, kun sijoittaja ostaa yrityksen osakkeita suoraan yhtiöltä itseltään.

Jälkimarkkinoilla tapahtuvat liiketoimet Jälkimarkkinat Jälkimarkkinat ovat sijoittajien ostamia ja myymiä arvopapereita muilta sijoittajilta. Esimerkkejä: New Yorkin pörssi (NYSE), Lontoon pörssi (LSE). tai osakkeenomistajien välillä listautumisannin jälkeen eivät tuota yhtiölle voittoa. Sellaisina ne eivät sisälly maksettuun pääomaan. APIC voi soveltua sekä tavalliseen että ensisijaiseen osakkeeseen.

Yhteenveto

  • APIC (Additional Paid-in Capital) on osake osakeannin ja sen nimellisarvon erotuksen kassavirrasta.
  • Lisämaksettu pääoma kirjataan yhtiön taseen omaan pääomaan.
  • APIC-kaava on APIC = (liikkeeseenlaskuhinta - nimellisarvo) x sijoittajien hankkimien osakkeiden lukumäärä.

APIC-kaava

APIC-arvon laskemiseksi tarvitset seuraavat tiedot:

  • Liikkeeseenlaskuhinta listautumisajankohtana;
  • Liikkeeseen laskevan yhtiön osakkeelle antama nimellisarvo; ja
  • Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä.

Lisämaksettu pääoma saadaan emissiohinnan ja nimellisarvon erosta, mikä antaa sinulle osakeannista aiheutuvan kannattavuuden osaketta kohti. Osakekohtainen kannattavuus kerrotaan sitten ulkona olevien osakkeiden määrällä, jotta saadaan yrityksen APIC-arvo. Yllä oleva suhde voidaan ilmaista seuraavalla kaavalla:

Lisämaksullinen pääoma = (liikkeeseenlaskuhinta - nimellisarvo) * ulkona olevien osakkeiden lukumäärä

Soveltamalla yllä olevaa kaavaa kaikkiin julkisiin tarjouksiin pystyt määrittämään organisaation APIC: n.

Mikä on nimellisarvo?

Vaikka nimellisarvo on intuitiivinen, koska se on arvo, jonka yritys on määrittänyt kullekin osakkeelle liikkeeseenlaskun yhteydessä, on joitain erityisiä nimellisarvoja, jotka auttavat antamaan meille tietoa APIC: stä. Nimellisarvo on analoginen jälkimarkkinoiden kysynnän kanssa. Se on summa, jonka yritys "pyytää" osuutta omasta pääomastaan ​​yrityksessään.

Liikkeeseenlaskuhinta heijastaa markkina-arvoa tai sijoittajien arvioita siitä, mikä on yrityksen osakkeen arvo. Ero yrityksen kysymän ja markkinoiden mielipiteen välillä osakkeesta on yllä olevan yhtälön tuloksena oleva osakekohtainen kannattavuus.

Yrityksen johto määrittää nimellisarvon jo ennen arvopaperin markkina-arvon olemassaoloa. Mahdollisen oikeudellisen vastuun minimoimiseksi liikkeeseen laskevat yritykset minimoivat nimellisarvon niin paljon kuin mahdollista, jotta vältetään haittariski.

Yleensä se tarkoittaa osakkeiden liikkeeseenlaskemista nimellisarvolla, joka on pienin mahdollinen valuutan määrä, eli 1 sentti, 0,01 dollaria Yhdysvalloissa. Joillakin lainkäyttöalueilla on lain mukaan osakkeita laskettava liikkeeseen mahdollisimman pienellä arvolla, kun taas toisissa osakkeita ei voida myydä nimellisarvolla, mikä pakottaa yritykset laskemaan liikkeeseen osakkeita erittäin pienellä nimellisarvolla.

APIC todellisessa maailmassa

Kehitämme ymmärrystämme APIC: stä käyttämällä suhteellisen tuoretta esimerkkiä reaalimaailmasta. Vuoden 2019 alussa Los Angelesissa toimiva kasvipohjaisten lihavaihtoehtojen tuottaja Beyond Meat Inc. järjesti ensimmäisen julkisen tarjouksensa.

Ennen listautumisantia Beyond Meat osoitti nimellisarvoksi 0,0001 dollaria osakkeelta, kun taas emissiohinta oli 25 dollaria osakkeelta. Yhtiön liikkeeseen laskemien kantaosakkeiden määrä listautumisannin yhteydessä oli 9,625 miljoonaa kappaletta. Kaiken kaikkiaan Beyond Meatin listautumisannin kantaosakkeista maksettava lisäpääoma olisi:

APIC = (25 dollaria - 0,0001 dollaria) * 9625000 dollaria

APIC = 240 624 037,50 dollaria

Siksi kantaosakkeisiin liittyvä maksettu lisäpääoma IPO: lla kerätyt rahat olivat 240,6 miljoonaa dollaria.

APIC tilinpäätöksessä

APIC otetaan huomioon omassa pääomassa, ja se tasapainottaa taseen vastaavaa-puolen kassatilin kasvua. Kertyneiden voittojen lisäksi kertyneet voittovarat Kertyneiden voittojen kaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja nettomääräisesti kaikilla osakkeenomistajille maksetuilla osinkoilla. Kertyneet voittovarat ovat osa taseen omaa pääomaa ja edustavat sitä osaa yrityksen voitosta, jota ei jaeta osinkoina osakkeenomistajille, vaan varataan sen sijaan uudelleeninvestointeihin. Se on yleensä suurin osa omasta pääomasta. Itse asiassa ylimääräinen maksettu pääoma heijastaa yleensä suurimman osan omasta pääomasta välittömästi yrityksen listautumisannin jälkeen, koska voittovaroihin ei ole vielä kertynyt.

Tämä alkuperäinen APIC voi myöhemmin toimia "tyynynä" tai "turvaverkkona" mahdollisia nettotulojen menetyksiä vastaan. On tärkeää huomata, että huolimatta vuorovaikutuksesta nettotulojen kanssa, APIC näkyy vain taseessa, ei tuloslaskelmassa.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

  • Lisämaksullinen pääoma vs. sijoitettu pääoma Lisämaksullinen pääoma vs. sijoitettu pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma liittyy maksettuun pääomaan vs. sijoitettu pääoma. Keskeinen ero näiden kahden välillä on se, että sijoitettu pääoma on
  • Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenteella tarkoitetaan yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrää toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne
  • Myötävaikuttava ylijäämä Myötävaikuttava ylijäämä Myötävaikutteinen ylijäämä on tase taseen oma pääoma -osiossa, joka sisältää nimellisarvoisten osakkeiden liikkeeseenlaskusta mahdollisesti syntyvät ylimääräiset määrät. Tällä tilillä on myös osakkeiden liikkeeseenlaskusta, takaisinostosta ja mitätöinnistä johtuvat voitot ja tappiot sekä monimutkaisten rahoitusinstrumenttien myyntivoitot ja -tappiot.
  • Oman pääoman arvo Oman pääoman arvo Oman pääoman arvo voidaan määritellä yhtiön osakkeenomistajille kuuluvana kokonaisarvona. Laske oman pääoman arvo noudattamalla tätä Finance-opasta.

Uusimmat viestit