Vapaa kassavirran tuotto - määritelmä, kuinka laskea, tärkeys

Vapaa kassavirran tuotto on tärkeä kaikelle suurelle tai pienelle yritykselle, koska se toimii hyvänä mittarina kassavirralle verrattuna yrityksen kokoon. Kassavirta on aina tärkeä mittari yritykselle, kuten se osoittaa - ensisijaisesti sijoittajille. Osakkeenomistaja Osakkeenomistaja voi olla henkilö, yritys tai organisaatio, jolla on osakkeita tietyssä yrityksessä. Osakkeenomistajan on omistettava vähintään yksi osake yhtiön osakkeesta tai sijoitusrahastosta, jotta hänestä tulee osittainen omistaja. - sen toimintakyky.

Vapaa kassavirran tuotto

Viime kädessä se tarkoittaa sitä, että vapaa kassavirran tuotto toimii positiivisena tai negatiivisena indikaattorina yrityksen vakavaraisuudesta tai taloudellisesta kyvystä, jos tarvetta on saada nopeasti rahaa käteisvarojen hoitamiseksi. pääomalainan, meidän on ensin tarkasteltava pääomapinoa. Pääomapino asettaa etusijalle erilaiset rahoituslähteet. Vanhemmat ja huonommassa etuoikeudessa olevat velat viittaavat sijoituspaikkaan yrityksen pääomapinossa. Selvitystilanteessa ensin maksetaan etuoikeutettu velka, muut velvoitteet tai jos yritys on selvitettävä.

Vapaa kassavirran tuotto ja markkina-arvo

Vapaa kassavirran tuotto lasketaan verrattuna yrityksen kokoon tai markkina-arvo Markkina-arvo Markkina-arvo (markkina-arvo) on yhtiön ulkona olevien osakkeiden viimeisin markkina-arvo. Markkina-arvo on yhtä suuri kuin nykyinen osakekurssi kerrottuna ulkona olevien osakkeiden määrällä. Sijoittajayhteisö käyttää usein markkina-arvoa yritysten sijoittamiseen, jota yleensä kutsutaan "markkina-arvoksi". Mitä korkeampi vapaa kassavirran tuotto on, sitä enemmän yritys tuottaa rahaa, johon pääsee nopeasti ja helposti täyttääkseen velvoitteensa.

Suurempien yritysten kassavirran tuotto on usein todennäköisempää. Näin ei kuitenkaan aina ole. Mitä alhaisempi vapaa kassavirran tuotto on, sitä enemmän rahaa sijoittajat pumppaavat yhtiöön, ja vähemmän on näytettävissä ponnisteluistaan.

Yrityksen koosta ja luonteesta riippuen rahoitusanalyytikot voivat tyypillisesti selvittää, ovatko tietyt investoinnit matalan kassavirran tuoton perussyy, erityisesti verrattuna yrityksen investointeihin.

Vapaan kassavirran tuoton laskeminen

Vapaa kassavirran tuotto on laskettu melko yksinkertaisesti. Vapaa kassavirta on oikeastaan ​​vain yrityksen vapaa kassavirta jaettuna sen markkina-arvolla.

Sen erittelemiseksi vapaa kassavirran tuotto määritetään ensin käyttämällä yrityksen kassavirtalaskelmaa kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tietyn ajanjakson aikana. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. vähentämällä investoinnit kaikista kassavirtaoperaatioista. Sitten vapaa kassavirran arvo jaetaan yrityksen arvolla tai markkina-arvolla. Se tarkoittaa, että vapaan kassavirran tuoton määrittämisen kaava näyttää seuraavalta:

Kaava

Lähes kaikkien julkisesti noteerattujen yritysten markkina-arvo on listattu esimerkiksi Yahoo Finance -sivustoilla ja muilla sivustoilla, joita rahoitusanalyytikot käyttävät yrityksen terveyttä ja toimintaa koskevissa välilehdissä. Jos yrityksen markkina-arvoa ei ole selkeästi listattu, se voidaan nopeasti määrittää kertomalla osakekurssi ulkona olevilla osakkeilla.

Mitä vapaa kassavirran tuotto todella tarkoittaa sijoittajille

Kuten edellä todettiin, vapaa kassavirran tuotto on tärkeä mittari toiminnan tuloksellisuudesta. Mitä parempi yrityksen vapaa kassavirran tuotto on, sitä kykenevämpi ja todennäköisempi - sekä aikaisemmin että tulevaisuudessa - se pystyy täyttämään kaikki velkansa ja velvoitteensa. Se sisältää sellaisia ​​eriä kuin osingonmaksut Osinko Osingon osuus on voittoja ja kertyneitä voittoja, jotka yhtiö maksaa osakkeenomistajilleen. Kun yritys tuottaa voittoa ja kertyä voittovoittoja, nämä voitot voidaan joko sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa osakkeenomistajille osinkona. , jotka ovat erityisen tärkeitä nykyisille osakesijoittajille.

Yhteenveto

Vapaa kassavirran tuotto on arvokas mittari sekä rahoitus- että markkina-analyytikoille ja erityisesti sijoittajille. Se toimii indikaattorina sille, kuinka kykenevä yritys voi maksaa takaisin ja täyttää kaikki velvoitteensa. Pohjimmiltaan se on vankka indikaattori yrityksen taloudellisesta vakaudesta.

Lisää resursseja

Rahoitus on virallinen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifiointi. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, J.P.Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa.

Suosittelemme alla olevia lisäresursseja oppimaan ja kehittämään taloudellisen analyysin tietämystäsi:

  • Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) Vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) on yrityksen tuottama rahamäärä, joka voidaan jakaa osakkeenomistajille. Se lasketaan liiketoiminnan rahana vähennettynä investoinneilla. Tämä opas antaa yksityiskohtaisen selvityksen siitä, miksi se on tärkeää ja kuinka se lasketaan, sekä useita
  • FCFF vs FCFE vs Dividends FCFF vs FCFE vs Dividends Kaikkia kolmea kassavirran tyyppiä - FCFF vs FCFE vs Dividends - voidaan käyttää oman pääoman sisäisen arvon ja lopulta yrityksen sisäisen osakekurssin määrittämiseen. Ensisijainen ero arvostusmenetelmissä on siinä, miten kassavirrat diskontataan.
  • Yhden jakson osinkon alennusmalli Yhden jakson osinkon alennusmalli Yhden jakson osinkon alennusmalli on muunnelma osinkojen alennusmallista. Yhden jakson osinkovähennysvaihtelua käytetään määrittämään sellaisen osakekannan sisäinen arvo, jota on tarkoitus pitää vain yhden jakson ajan (yleensä vuoden ajan).
  • Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajat Oma pääoma Osakkeenomistajien oma pääoma (tunnetaan myös nimellä Oma pääoma) on yhtiön taseen tili, joka koostuu osakepääomasta ja kertyneistä voittovaroista. Se edustaa myös varojen jäännösarvoa vähennettynä veloilla. Järjestämällä alkuperäinen kirjanpitoyhtälö saadaan osakkeenomistajien oma pääoma = varat - velat

Uusimmat viestit