Lainan hinta - kuinka sijoittajat käyttävät lakko-hintaa optiosopimuksissa

Lainaushinta on hinta, jolla optio-oikeuden haltija voi käyttää mahdollisuutta ostaa tai myydä kohde-etuutena oleva arvopaperi sen mukaan, onko hänellä osto-optio. Vaihtoehto. johdannaissopimuksen muodossa, joka antaa osto-optioiden ostajalle oikeuden, mutta ei velvoitetta, ostaa osakkeen tai muun rahoitusinstrumentin tietyllä hinnalla - optiohinnan - tietyssä ajassa. tai myyntioptio. Optio on sopimus, jossa optioiden ostaja ostaa oikeuden käyttää sopimusta tiettyyn hintaan, joka tunnetaan aloitushintana.

Optioiden ostaminen tai myyminen on suosittu kaupankäyntistrategia. Optiokauppa ei ole monimutkaista, mutta kuten muillakin sijoituksilla, hyvän tiedon saaminen on tärkeää. Alla olevasta kuvasta näemme osto-option takuun hinnan, joka antaa oikeuden ostaa ostohinnalla, ja kannattavuusrajan, jossa option myyjä alkaa menettää rahaa.

Strike Price -esimerkki vaihtoehtokaaviossa

Soittovaihtoehdot - alkuhinta

Osto-optioiden ostaja ja myyjä tekevät sopimuksen, jonka mukaan ostaja saa oikeuden ostaa tietyn määrän osakkeita määrätyllä hinnalla ja myyjä saa optiosta kauppahinnan vastineeksi sopimuksesta. myydä osakkeet optioiden haltijalle toteutushintaan, jos optioiden haltija päättää käyttää optiotaan. Vaihtoehdot ovat hyviä vain tietyn ajanjakson, jonka jälkeen optio vanhenee.

Optioiden ostaja voi käyttää optiota milloin tahansa ennen määritettyä vanhentumispäivää. Jos osto-optio umpeutuu ”rahan ulkopuolelle”, toisin sanoen osakekurssin ollessa edelleen optiolainan alittavan hinnan alapuolella, optioiden myyjä hyötyy optioiden myynnistä saadulla rahamäärällä.

Jos optio on "rahassa" ennen erääntymistä - eli kohde-etuuden osakekurssi on noussut pisteeseen, joka ylittää optio-oikeuden hintahinnan - ostaja hyötyy optiolainan ja todellisen osakkeen välisestä erosta hinta kerrottuna optioiden osakkeiden lukumäärällä. (Optio-oikeudet ovat tavallisesti paljon 100 osakkeelle.)

Put Optiot - Aloitushinta

Tällöin optioiden ostaja ja myyjä tekevät myös sopimuksen, jonka mukaan optio-ostaja voi käyttää oikeutta myydä lyhyitä osakkeita osakkeen merkintähintaan. Jälleen optioiden myyjä saa optioiden ostohinnan, joka tunnetaan nimellä “premium”.

Putoamisoptiikan ostajalla on oikeus, mutta ei velvollisuutta, käyttää optiota ja myydä lyhyt määrä osakkeita optiomyyjälle milloin tahansa ennen optioiden voimassaolon päättymistä ennalta määriteltyyn toteutushintaan. Tässä kaupassa optioiden ostaja hyötyy, jos osakekurssi laskee alle optiolainan ennen päättymistä.

Myyjä hyötyy optioiden myynnistä, jos optio vanhenee rahasta, mikä myyntioptioiden tapauksessa tarkoittaa, että osakekurssi pysyy korkeampi kuin alkohinta optioiden voimassaolon päättymispäivään saakka.

Liittyvät lukemat

Finance on maailmanlaajuinen rahoitusmallinnus- ja arvostuskurssien tarjoaja ja tehtävänä auttaa sinua etenemään urasi. Nämä lisäresurssit ovat hyödyllisiä jatkaaksesi oppimista ja taitojesi kehittämistä maailmanluokan talousanalyytikkona:

  • Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi aiempia hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
  • Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit Kaupankäyntimekanismit viittaavat eri menetelmiin, joilla omaisuuserät käydään kauppaa. Kaupankäyntimekanismien kaksi päätyyppiä ovat noteerattu ja toimeksiantopohjainen kauppamekanismi
  • Pitkät ja lyhyet positiot Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi).
  • Marginaalin ostaminen Marginaalin ostaminen tai marginaalilla ostaminen tarkoittaa vakuuden tarjoamista, yleensä välittäjän kanssa, lainaa varoja arvopapereiden ostamiseen. Osakkeissa tämä voi tarkoittaa myös ostamista marginaalilla käyttämällä osuutta salkun avoimista positioista saadusta voitosta uusien osakkeiden ostamiseen.

Uusimmat viestit