Eettiset vs. lakisääteiset normit rahoituksessa - Corporate Finance Institute

Eettiset vs. oikeudelliset standardit: mikä on ero? Eettisten ja lakeja kunnioittavien päätösten tekeminen on asia, johon sijoitusammattilaiset ympäri maailmaa ovat jatkuvasti tietoisia. Tällaiset päätökset perustuvat oikeusjärjestelmän tuntemiseen, kaikkien osapuolten etujen sydämeen ja yksilön omaan ammatilliseen harkintaan. On kuitenkin tilanteita, joissa mahdolliset toimet rikkovat joko ammattietiikkaa tai lakia. Tässä artikkelissa tutkitaan molempien eroja ja ohjaamme päätöksentekoa tällaisissa tilanteissa.

eettiset vs. oikeudelliset standardit

Eettisten normien määrittely

Etiikka viittaa moraaliseen toimintatapaan, joka ottaa huomioon ja pyrkii hyödyttämään kaikkia sidosryhmiä tietyssä tilanteessa. Ennen eettisen päätöksen tekemistä yksilön on kyettävä tunnistamaan mahdollinen epäeettinen toimintatapa ja merkitsemään se sellaiseksi. Eettiseen käyttäytymiseen kuuluu myös pyrkimys luoda parhaat tulokset sijoitusammattilaiselle, asiakkaalle ja yritykselle.

Sijoitusrahasto voi esimerkiksi selittää riskit, jotka aiheutuvat sijoittamisesta eri omaisuusluokkiin ennen salkun luomista tai lupaavia asiakkaita tietyn odotetun tuoton odotettu tuotto odotettu tuotto on odotettavissa oleva arvo sen tuottaman todennäköisen jakauman todennäköisyydestä sijoittajille. Sijoitetun pääoman tuotto on tuntematon muuttuja, jolla on erilaiset todennäköisyyksiin liittyvät arvot. . Vaikka tällainen julkistaminen voi houkutella joitain potentiaalisia uusia asiakkaita, se parantaa yrityksen pitkän aikavälin kannattavuutta, koska tämä voi vähentää tyytymättömien asiakkaiden mahdollisuutta ryhtyä oikeustoimiin yritystä vastaan. Sijoituspalveluyritys ei ole välttämättä velvollinen julkistamaan tietoja, mutta se voi tehdä niin tarjoukseksi, jota pidetään eettisenä.

Oikeudellisten standardien määrittely

Sijoitusalalla laillisten normien määrittely on paljon helpompaa kuin eettiset normit. Laillinen toiminta tarkoittaa yrityksen lainkäyttöalueella sovellettavien lakien noudattamista. Esimerkiksi yritykseltä voidaan edellyttää kirjanpitokäytäntöjä, jotka noudattavat GAAP: ää. GAAP GAAP, tai yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet, on yleisesti tunnustettu sääntöjen ja menettelyjen joukko, joka on suunniteltu hallitsemaan yrityksen kirjanpitoa ja taloudellista raportointia. GAAP on kattava joukko kirjanpitokäytäntöjä, jotka on kehittänyt yhdessä Financial Accounting Standards Board (FASB) ja tai IFRS IFRS -standardit IFRS-standardit ovat kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), jotka koostuvat joukosta kirjanpitosääntöjä, jotka määrittävät, miten liiketoimet ja muut kirjanpitotapahtumat on ilmoitettava tilinpäätöksessä. Ne on suunniteltu säilyttämään uskottavuus ja avoimuus rahoitusmaailman standardeissa.

Sääntelyviranomaiset ovat ottaneet tällaiset lait huomioon ottaneet huomioon kaikki uuden lainsäädännön vaikutukset. Lait ovat yleensä reaktiivisia, mikä tarkoittaa, että ne pannaan täytäntöön suurten skandaalien jälkeen ja niiden tarkoituksena on epäterveellisen ympäristön korjaaminen; kuten Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act on Yhdysvaltain liittovaltion laki, jonka tarkoituksena oli suojata sijoittajia tekemällä yritysilmoituksista luotettavampia ja tarkempia. . Paras laki on ennakoivaa ja sen tarkoituksena on estää skandaalit vaatimalla ennalta ehkäiseviä, parhaita käytäntöjä.

laillinen dokumentti

Eettinen, mutta laiton

Palataksemme eettisiin ja oikeudellisiin standardeihin liittyvään ongelmaan, päätös voi olla eettinen, mutta rikkoa tiettyjä lakeja. Yleinen esimerkki tästä on "väärinkäytösten paljastaminen" tai yksilön paljastaminen epärehellisestä, korruptoituneesta tai laittomasta toiminnasta. Vaikka voi olla eettistä irtisanoa tällaista toimintaa, se voi rikkoa organisaatiopolitiikkaa ja sitä voidaan siten pitää laittomana.

Tällaisen ongelman edessä sijoitusalan ammattilaisen tulisi harkita toimintansa seurauksia ennen kuin hän toimii. Tällaisen toiminnan korjaamiseksi voi olla olemassa vaihtoehtoisia järjestelmiä, kuten sisäiset keskustelut tai nimettömän kaatopalvelun käyttö. Todellisuudessa ei ole olemassa määrättyjä puitteita, jotka ohjaavat yksilön käyttäytymistä tällaisissa tilanteissa. Sijoitusammattilaisen on käytettävä parhaansa mukaan ja noudatettava toimintatapaa, joka tuo eniten hyötyä asiakkaille, perheelle, työtovereille, työnantajille ja markkinaosapuolille.

Eettinen, mutta laillinen

Päinvastoin, päätös voi olla tiettyjen lakien mukainen, mutta sitä voidaan pitää epäeettisenä. Esimerkiksi joissakin maissa ei ole lakeja, jotka kieltävät kaupankäynnin sisäpiiritiedon hallussa. Niinpä vaikka kauppa voi olla laillista näissä olosuhteissa, monet pitävät sitä erittäin epäeettisenä.

Tässäkin tapauksessa sijoitusammattilaisen tulisi ottaa huomioon toimintansa kaikki vaikutukset. Esimerkiksi ammattilainen voi kysyä itseltään, miksi heillä on ensinnäkin tällaisia ​​tietoja, ja ryhtyä toimiin välttääkseen tällaisissa tilanteissa tulevaisuudessa. Vaihtoehtoisesti ammattilainen voi jättää nämä tiedot huomiotta ja jatkaa kaupankäyntiä normaalin tavan mukaan.

Johtopäätös

Kun sijoitusammattilainen joutuu tilanteeseen, jossa ainoat ilmeiset toimintatavat rikkovat eettisiä tai oikeudellisia periaatteita, hänen on arvioitava tilanne ja harkittava uusia toimintatapoja, jotka eivät. Vielä tärkeämpää on, että yritysten ja yksityishenkilöiden on jatkuvasti toteutettava ennakoivia toimia tällaisten tilanteiden syntymisen todennäköisyyden vähentämiseksi.

Lisäresurssit

Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:

  • Ammattimainen ammattilainen Termillä ammattilainen tarkoitetaan kaikkia, jotka ansaitsevat elantonsa suorittamalla toimintaa, joka vaatii tietyn tason koulutusta, taitoa tai koulutusta.
  • Kirjanpitoetiikka Kirjanpitoetiikka Kirjanpitoetiikka on tärkeä aihe, koska kirjanpitäjinä olemme avainhenkilöstö, joka käyttää yksilöiden ja yhteisöjen taloudellisia tietoja. Tällainen voima sisältää myös mahdollisuudet ja mahdollisuudet tietojen väärinkäyttöön tai numeroiden manipulointiin yrityksen käsityksen parantamiseksi tai tulojen hallinnan toteuttamiseksi.
  • GAAP GAAP GAAP, eli yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet, on yleisesti tunnustettu joukko sääntöjä ja menettelyjä, jotka on suunniteltu hallitsemaan yrityksen kirjanpitoa ja taloudellista raportointia. GAAP on kattava joukko kirjanpitokäytäntöjä, jotka Financial Accounting Standards Board (FASB) ja
  • IFRS-standardit IFRS-standardit IFRS-standardit ovat kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS), jotka koostuvat joukosta kirjanpitosääntöjä, jotka määräävät, miten liiketoimet ja muut kirjanpitotapahtumat on raportoitava tilinpäätöksessä. Ne on suunniteltu säilyttämään uskottavuus ja avoimuus rahoitusmaailmassa
  • Sarbanes-Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act on Yhdysvaltain liittovaltion laki, jonka tarkoituksena oli suojata sijoittajia tekemällä yritysilmoituksista luotettavampaa ja tarkempaa.

Uusimmat viestit