Kuolemanristi on kaavamalli Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi menneitä hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon. mikä osoittaa siirtymistä härkämarkkinoilta karhumarkkinoille. Tämä tekninen indikaattori esiintyy, kun arvopaperin lyhytaikainen (esimerkiksi 50 päivän) liukuva keskiarvo ylittää ylhäältä pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon (esim. 200 päivän).
Alla olevassa kaaviossa on esitetty kuolemanristi NASDAQ 100 -indeksissä Dotcom-kaatumisen yhteydessä vuonna 2000.
Indikaattori saa nimensä mallin väitetystä vahvuudesta, kun laskeva nouseva ja laskeva ammattilaiset yritysrahoituksessa kutsuvat markkinoita säännöllisesti nouseviksi ja laskeviksi positiivisten tai negatiivisten hintaliikkeiden perusteella. Karhumarkkinoiden katsotaan yleensä olevan olemassa, kun hintojen lasku on ollut 20% tai enemmän huipusta, ja härkämarkkinoiden katsotaan olevan 20% elpyminen markkinoiden pohjalta. käyttöaihe. Lyhyesti sanottuna kauppiaat, jotka uskovat mallin luotettavuuteen, sanovat, että arvopaperi on "kuollut", kun tämä laskeva liukuva keskiarvo tapahtuu.
Yhteys Kultaiseen Ristiin
Kuolemanristi on täsmälleen päinvastainen toisella kaavakuvalla, joka tunnetaan nimellä kultainen risti.
Kultainen risti tapahtuu, kun osakkeen 50 päivän liukuva keskiarvo ylittää edellä sen 200 päivän liukuva keskiarvo. Kultainen risti on suoraan ristiriidassa kuoleman ristin kanssa vahva nouseva markkinoiden signaali, joka osoittaa pitkän aikavälin nousutrendin alkamisen.
Kuolemanristin muodostamisen kolme vaihetta
Kuoleman ristikuvion muodostumisessa on kolme ensisijaista vaihetta.
Ensimmäiseen vaiheeseen liittyy arvopaperin nykyinen nousutrendi Markkinakelpoiset arvopaperit Markkinakelpoiset arvopaperit ovat rajoittamattomia lyhytaikaisia rahoitusinstrumentteja, jotka lasketaan liikkeeseen joko oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin tai pörssiyhtiön velkapapereihin. Liikkeeseenlaskijayritys luo nämä välineet nimenomaan tarkoitukseen kerätä varoja liiketoiminnan ja laajentumisen edelleen rahoittamiseksi. , kun se alkaa saavuttaa huippunsa, kun ostovoima vähenee. Sitten hinta alkaa laskea, kun myyjät saavat etusijan markkinoilla.
Toinen vaihe on arvopaperin hinnan lasku pisteeseen, jossa todellinen kuoleman ylitys tapahtuu, kun 50 päivän liukuva keskiarvo laskee alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Tämä 50 päivän keskiarvon laskusuuntainen muutos merkitsee uutta laskevaa pitkän aikavälin kehitystä markkinoilla.
Viimeinen vaihe tapahtuu, kun markkinoiden alaspäin suuntautuva liike jatkuu. Uusi laskusuunta on ylläpidettävä, jotta todellisen kuolemanristin voidaan katsoa tapahtuneen. Jos alaspäin suuntautuva vauhti on vain lyhytikäinen ja kalusto kääntyy takaisin ylöspäin, kuoleman ristiä pidetään vääränä signaalina.
Kuoleman ristisignaalin voimakkuuden määrittäminen
Kuoleman ristikuvio on hyödyllisempi markkina-analyytikoille ja kauppiaille, kun sen signaali vahvistetaan muilla teknisillä indikaattoreilla. Yksi suosituimmista teknisistä indikaattoreista pitkän aikavälin trendimuutoksen vahvistamiseksi on kaupankäynnin volyymi. Laskeva ristikuviota pidetään luotettavampana signaalina, jos se esiintyy suurten kauppavolyymien mukana. Korkeampi kaupankäyntivolyymi osoittaa enemmän sijoittajia ostamaan (tai pikemminkin myynti ajatus merkittävästä trendimuutoksesta.
Momentum-indikaattoreita, kuten MACD, voidaan käyttää myös vahvistukseen. Ne toimivat hyvin, koska pitkän aikavälin trendin vauhti usein kuolee vain vähän ennen kuin markkinat kääntyvät.
Viivästynyt indikaattori
Jotkut markkina-analyytikot ja elinkeinonharjoittajat luottavat rajoitetusti kuoleman ristikkäisiin malleihin, koska se on usein hyvin jäljessä oleva indikaattori. Haittapuolen liukuva keskiarvo voi tapahtua vasta merkittävästi sen jälkeen, kun trendi on siirtynyt noususta laskevaan. Arvopaperin hinta voi olla jo laskenut huomattavan määrän ennen rajan ylittämistä.
Jotkut analyytikot käyttävät mallin pientä vaihtelua voidakseen voittaa tämän mahdollisen heikkouden hintakehityksen jälkeen. Tässä muunnelmassa kuolemanristin katsotaan tapahtuneen, kun arvopaperi on hinta - pikemminkin kuin lyhytaikainen liukuva keskiarvo - laskee alle 200 päivän liukuvan keskiarvon. Tämä tapahtuma tapahtuu usein hyvissä ajoin ennen 50 päivän liukuvan keskiarvon vaihtamista.
Muut muunnelmat
Kuolemaristin tunnistamiseen käytetään yleisimmin 50 ja 200 päivän liukuvia keskiarvoja. Jotkut markkina-analyytikot suosivat kuitenkin muiden liukuvien keskiarvojen käyttöä. Yksi yleinen vaihtelu kuolemasta on 20 päivän liukuva keskiarvo 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella. Toinen muunnelma korvaa 100 päivän liukuvan keskiarvon 200 päivän liukuvan keskiarvon sijaan pitkän aikavälin keskiarvona. Nämä vaihtelut voivat toimia tehokkaammin, kun 50 ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen välillä on erityisen suuri ero. (koska mitä kauempana nämä kaksi keskiarvoa ovat toisistaan, sitä enemmän crossover voi jäädä hintatoiminnan jälkeen.) Elinkeinonharjoittajat etsivät mallia myös lyhyemmistä aikaväleistä käyttämällä neljän tunnin tai tunnin kaavioita päivittäisten kaavioiden sijaan.
Viimeinen sana kuoleman ristillä
Vaikka jokaisessa teknisessä indikaattorissa on epäselvyyksiä, kuolemanristiä pidetään merkittävänä kaavamallina monien sijoittajien keskuudessa. Investointi: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Opi erilaisista kaupankäynnin strategioista ja tekniikoista sekä erilaisista rahoitusmarkkinoista, joihin voit sijoittaa. Analyysi osoittaa, että ensisijaisten markkinoiden indekseissä tapahtui kuoleman ristikuvio, ennustamalla tarkasti monia merkittäviä karhumarkkinoiden laskusuhdanteita. Dow Jonesin teollisuuskeskiarvon kuolemaristimalli edelsi vuoden 1929 kaatumista. Kuolemaristi tapahtui S&P 500 -indeksissä toukokuussa 2008 - neljä kuukautta ennen vuoden 2008 kaatumista.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut Finanssin selityksen kuolemanrististä. Finance on maailmanlaajuisen rahoitusmallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin sertifiointiohjelmissa. . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Pitkät ja lyhyet positiot Pitkät ja lyhyet positiot Sijoittamisessa pitkät ja lyhyet positiot edustavat sijoittajien suunnattuja vetoja siitä, että arvopaperi joko nousee (kun pitkä) tai alas (kun lyhyt). Varojen kaupassa sijoittaja voi ottaa kahden tyyppisiä positioita: pitkiä ja lyhyitä. Sijoittaja voi joko ostaa omaisuuden (menee pitkään) tai myydä sen (menee lyhyeksi).
- McClellan-oskillaattori McClellan-oskillaattori - tekninen analyysi McClellan-oskillaattori on eräänlainen impulssioskillaattori. McClellan-oskillaattori lasketaan käyttämällä eksponentiaalisia liukuvia keskiarvoja, ja se on suunniteltu osoittamaan hintaliikkeen vahvuutta tai heikkoutta sen suunnan sijaan.
- Nopeusviivat - tekninen analyysi Nopeusviivat - tekninen analyysi Nopeusviivat ovat analyysityökalu, jota käytetään tuki- ja vastustasojen määrittämiseen. Niitä ei ole tarkoitettu käytettäväksi erillisenä teknisenä indikaattorina.
- Tekninen analyysi Tekninen analyysi - Aloittelijan opas Tekninen analyysi on eräänlainen sijoitusarviointi, joka analysoi menneitä hintoja ennustamaan tulevia hintatoimia. Tekniset analyytikot uskovat, että kaikkien markkinaosapuolten kollektiiviset toimet heijastavat tarkasti kaikkia asiaankuuluvia tietoja ja antavat siten arvopapereille jatkuvasti käyvän arvon.
