Ei-sitovaa tarjousta, jota kutsutaan myös ohjeelliseksi tarjoukseksi, käytetään myyntiprosessissa määrittämään myyjän ja ostajan välisen kaupan ehdot. Se toimii "sopimus sopimukseen" osapuolten välillä. Asiakirjan kautta ostaja ilmaisee kiinnostuksensa. Kiinnostuksen ilmaisu (EOI). Kiinnostuksen ilmaisu (EOI) on yksi alkuperäisistä asiakirja-asiakirjoista, jotka ostaja on jakanut myyjän kanssa mahdollisessa yritysjärjestelyssä. EOI osoittaa ostajan olevan vakavasti kiinnostunut siitä, että heidän yrityksensä olisi kiinnostunut maksamaan tietyn arvon ja ostamaan myyjän yrityksen virallisella tarjouksella. tavoitteen hankkimiseksi, mutta sopimuksen ei ole tarkoitus olla oikeudellisesti sitova, joten se ei ole sitova sopimussitoumus kaupan jatkamiseksi loppuun asti. Sitä käytetään usein pitämään keskustelut ja neuvottelut liikkeellä ostajan ja myyjän välillä.
Sitova velvoite tulee voimaan vasta, kun molemmat osapuolet sopivat ja allekirjoittavat lopullisen sopimuksen. Lopullinen ostosopimus. Lopullinen ostosopimus (DPA) on oikeudellinen asiakirja, joka kirjaa ehdot sulautumisesta, hankinnasta tai sopimuksesta kahden yrityksen välillä. , myynti, yhteisyritys tai jonkinlainen strateginen liittouma. Se on molempia osapuolia sitova sopimus, joka osoittaa, että tarjous on oikeudellisesti sitova. Ei-sitova tarjous on hyödyllinen työkalu osoittamaan, jakavatko myyjä ja ostaja samanlaisia ehtoja ja näkemyksiä kaupasta.
Potentiaalisen ostajan tulisi tehdä ei-sitova tarjous niin houkutteleva kuin mahdollista erottua muista ostajista. Tarjouksen on osoitettava ostajan kyky noudattaa myyjän vaatimia ehtoja. Tarjous on kohtuuhintainen osoittamaan myyjälle, että hänellä on taloudelliset valmiudet suorittaa kauppa tietyllä aikataululla. Pääomasijoitusten tapahtumien aikajana Pääomasijoitusten tapahtumien aikajanalla on useita vaiheita. Alla olevassa kaaviossa on esitetty yritysjärjestelyjen eri vaiheet, joihin kuuluu NDA: n allekirjoittaminen, taloudellinen mallinnus ja arvostus sekä tulosraportin laatiminen. .
Sitomattoman tarjouksen komponentit
Tyypillinen ei-sitova tarjous sisältää seuraavat komponentit:
1. Ohjeellinen hinta
Potentiaalisen ostajan on ilmoitettava selvästi hinta, jonka hän on valmis maksamaan tavoitteen saavuttamiseksi. Hinta voidaan ilmoittaa erityisenä lukuna tai hintaluokana, johon tarjoaja on tyytyväinen.
Ostaja voi antaa yhteenvedon, jossa kuvataan, miten hinta saavutettiin, ja hinnan saavuttamiseksi tehdyistä oletuksista. Lisätiedot auttavat ostajaa ymmärtämään erilaisia hintatarjouksia ja tekemään päätöksen hintaluokista, joihin he ovat miellyttävimpiä.
2. Ehdollisuus
Ei-sitovassa tarjouksessa tulisi määritellä ehdot, joita myyjän ja ostajan on noudatettava prosessin aikana. Ehdot sisältävät sisäiset hyväksynnät ja kaikki viranomaisvaatimukset, joita osapuolten on noudatettava. Ostajan tulisi esimerkiksi suorittaa due diligence due diligence due diligence -prosessi on mahdollisen kaupan tai sijoitusmahdollisuuden todentamis-, tutkinta- tai auditointiprosessi kaikkien asiaan liittyvien tosiseikkojen ja taloudellisten tietojen vahvistamiseksi ja kaiken muun, joka on tuotu esiin Yritysjärjestelyt tai sijoitusprosessit. Due diligence on saatettu päätökseen ennen sopimuksen päättymistä. ostajan on selvitettävä, onko oikeudellisia tai taloudellisia seikkoja, jotka estävät kaupan etenemistä. Ehdot voivat myös vaatia kaikkien myytävään yritykseen liittyvien tietojen paljastamista, kuten oikeusjutut, taloudellinen historia ja kaikki velvoitteet, joita uuden omistajan on noudatettava tulevaisuudessa.
Erikoistuotteiden tai teknisten laitteiden myynnissä ei-sitova tarjous voi edellyttää myyjältä tukea tietyn ajanjakson ajan laitteen moitteettoman toiminnan varmistamiseksi. Tuki voi sisältää tiettyjen asiantuntijoiden tai koneiden käyttäjien siirtämisen kohdelaitteilla helpon siirtymisen mahdollistamiseksi.
3. Ajoituskysymykset
Ei-sitovassa tarjouksessa tulisi paljastaa kaikki kauppaan liittyvät olennaiset seikat, jotka edellyttävät sen toteuttamista tietyn ajan kuluessa. Esimerkiksi, kun yrityksen omistajat jäävät eläkkeelle, he voivat mieluummin ostaa ostajia, jotka ovat valmiita suorittamaan kaupan ennen tiettyä päivää tai tiettyä päivää.
Ostajan, joka on kiinnostunut tavoitteen hankkimisesta, tulisi selvästi ilmoittaa kykynsä saattaa kauppa päätökseen ennen ensisijaista kestoa saadakseen kilpailuedun muihin potentiaalisiin ostajiin nähden.
4. Lopullinen sopimus
Ei-sitovassa tarjouksessa on viitattava tapahtuma-asiakirjoihin, jotka allekirjoitetaan tapahtuman virallistamiseksi. Jos ostaja on sitoutunut näkemään tapahtuman loppuun, hänen on vaadittava heidän sisällyttämistä dokumentaatioon onnistumismahdollisuuksien lisäämiseksi.
Ostajan tulee myös ilmaista odotuksensa muille liiketoimen osapuolille, jotka olisi sisällytettävä lopullisiin asiakirjoihin kaupan virallistamiseksi.
5. Ohjeellisen tarjouksen tila
Ohjeellisen tarjouksen tulisi sisältää selkeä sanamuoto, josta käy ilmi, onko tarjous oikeudellisesti sitova vai ei. Vaikka jotkut tarjouksen näkökohdat, kuten luottamuksellisuutta käsittelevä osa, ovat sitovia, muut osiot, kuten ohjeellinen hinta ja itse tarjous, tulisi erottaa ei-sitoviksi. Sen tulisi myös osoittaa, että ostaja voi peruuttaa sopimuksen vapaasti milloin tahansa ennen lopullisen sopimuksen allekirjoittamista.
6. Luottamuksellisuus
Ei-sitovassa tarjouksessa on oltava vakuutus siitä, että potentiaalisen ostajan tarjoama tarjous on luottamuksellinen. Siinä olisi kuitenkin ilmoitettava, minkä tyyppisiä tietoja paljastetaan myyntimenettelyjen helpottamiseksi ja jotka voidaan vapauttaa luottamuksellisuusvaatimuksista.
7. Kustannukset
Ei-sitovan tarjouksen tulisi sisältää selitys tarjouksen maksuehdoista ja kaikista käteisvastikkeista, jotka myyjä on valmis hyväksymään esimerkiksi käteismaksujen määrän ja osakkeiden lukumäärän, joita ehdotetaan vastineeksi tarjoukselle. transaktio.
Ostajan tulee ilmoittaa odotettavissa olevat rahoituslähteet kaupan rahoittamiseksi ja kaikki tarvittavat ajoitukset ennen kaikkien varojen turvaamista. Kustannusosassa voidaan viitata myös osapuoleen, joka vastaa asiakirjojen käsittelykustannuksista ja onko kustannuksia jaettu.
Sitomattoman tarjouksen käyttö
Ei-sitovaa tarjousta käytetään seuraavilla tavoilla:
1. Selvennä neuvottelun olennaisilla ehdoilla
Ei-sitova tarjous toimii neuvottelupuolten tapana selvittää neuvottelujen keskeisiä kysymyksiä ennen merkittävien resurssien käyttämistä kauppaan. Ostaja voi esimerkiksi olla kiinnostunut hankkimaan huomattavan osan ostajan varastosta osana vastiketta. Ei-sitova tarjous tarjoaa tietoa maksuehdoista.
2. Ilmoita, että kaksi osapuolta neuvottelee
Liiketoimissa sulautumisen tai yrityskaupan osapuolet voivat käyttää ei-sitovaa tarjousta ilmoittaakseen neuvottelevansa toisen yrityksen ostamisesta tai hankkimisesta. Yhdysvalloissa sulautumis- tai yrityskauppaan osallistuvien julkisten yritysten on tehtävä aiesopimus / ei-sitova tarjous Securities and Exchange Commissionille.
3. Turvaa neuvottelut
Ei-sitova tarjous suojaa neuvottelupuolia siltä varalta, että kauppa romahtaa neuvottelujen aikana. Ei-sitova tarjous tarkoittaa, että kauppa ei ole oikeudellisesti sitova ja kukin osapuolista voi vapaaehtoisesti peruuttaa sopimuksen ennen sitovan tarjouksen allekirjoittamista.
Lisäresurssit
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa niille, jotka haluavat edetä urallaan. Jos haluat lisätietoja ja laajentaa urasi, tutustu seuraaviin rahoituksen lisäresursseihin:
- Luottamuksellisten tietojen muistio (CIM) CIM - Luottamuksellisten tietojen muistio Luottamuksellisten tietojen muistio (CIM) on yrityskaupoissa käytetty asiakirja, joka välittää tärkeitä tietoja myyntiprosessissa. Opas, esimerkkejä ja malli
- Letter of Intent (LOI) Letter of Intent (LOI) Lataa Finance's Letter of Intent (LOI) -malli. LOI hahmottaa liiketoimen ehdot ja sopimukset ennen lopullisten asiakirjojen allekirjoittamista. Aiesopimukseen tyypillisesti sisältyvät pääkohdat ovat: liiketapahtumien yleiskatsaus ja rakenne, aikataulu, due diligence, luottamuksellisuus, yksinoikeus
- Myynti- ja ostosopimus Myynti- ja myyntisopimus Myynti- ja ostosopimus (SPA) edustaa tärkeimpien kaupallisten ja hinnoitteluneuvottelujen lopputulosta. Pohjimmiltaan siinä esitetään kaupan sovitut osat, se sisältää useita tärkeitä suojatoimenpiteitä kaikille osapuolille ja tarjoaa oikeudellisen kehyksen kiinteistön myynnin loppuun saattamiseksi.
- Termiarkkimalli Termiarkkimalli Lataa termilomakemalliesimerkki. Ehtolehdessä kuvataan sijoitusmahdollisuuden ja sitovan sopimuksen perusehdot
