Sijoitus teaser on yhden tai kahden dian yhteenveto mahdollisesta myyntiprosessista Omaisuuden osto vs Osakkeiden osto Omaisuuden osto vs. osakkeiden osto - kaksi tapaa ostaa yritys ulos, ja kukin menetelmä hyödyttää ostajaa ja myyjää eri tavoin. Tässä yksityiskohtaisessa oppaassa tarkastellaan ja luetellaan edut, haitat ja syyt joko omaisuuserän tai osakekaupan jäsentämiseen yritysjärjestelyissä. mainitsematta potentiaalisen kohdeyrityksen nimeä, jotta yrityksen identiteetti säilyisi luottamuksellisena. Tiiserin tulisi sisältää yrityksen ainutlaatuiset myyntipisteet ja varmistaa samalla, että suuri arvo ymmärtää yrityksen arvon. Laajempi ostajien haku auttaa kohdeyritystä saamaan parhaan mahdollisen tarjouksen.
Kun yritys päättää mennä myyntiin, yrityksen ensisijaisena tavoitteena on saada suurin myyntihinta. Tämän saavuttamiseksi yritys palkkaa sijoituspankkiireja. Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Mitä sijoituspankkiirit tekevät? Sijoituspankkiirit voivat työskennellä 100 tuntia viikossa tutkimusta, taloudellista mallintamista ja esitysten rakentamista varten. Vaikka sijoituspankkitoiminta onkin halutuimpia ja taloudellisesti palkitsevimpia tehtäviä pankkialalla, se on myös yksi haastavimmista ja vaikeimmista urapoluista, opas IB: lle tai yritysjärjestelyjen neuvonantajille. Pankkiirien tavoitteena on myös saada suurin arvo, koska heidän palkkionsa riippuu liiketoiminnan arvostuksesta.
Maksimaalisen arvostuksen saavuttamiseksi pankkiirien on välttämätöntä markkinoida yritystä hyvin potentiaalisille ostajille. Siksi pankkiirit laativat ammatillisen asiakirjan, joka tunnetaan nimellä "teaser", jossa he korostavat yrityksen liiketoimintaa, taloutta, ennustettua kasvua, asiakkaita jne. Houkutellakseen potentiaalisia ostajia. Tällä hetkellä yritys ei halua paljastaa henkilöllisyyttään ja pitää mieluummin luottamuksellisena. Näin ollen "teaser" on valmistettu ilman yrityksen nimen paljastamista.
Kokeilijan sisältö
Alla on tärkeitä osia, jotka tulisi sisällyttää jokaiseen teaseriin:
- Toimialan yleiskatsaus - Lyhyt teollisuudesta ja kilpailumaisemasta, jolla yritys toimii
- Yrityksen kuvaus - Yhtiön kyvyt sekä asiakkaille tarjoamiensa tuotteiden tai palvelujen luonne ja tyyppi. On varmistettava, että näitä tietoja ei kopioida suoraan yrityksen verkkosivustolta, koska silloin lukija voi sitten pystyä tunnistamaan yrityksen lukemalla tiiseriä.
- Sijainti - Tiiserin on tärkeää mainita yrityksen pääkonttorin sijainti. Tämä antaa potentiaalisille ostajille mahdollisuuden ajatella synergian näkökulmasta tai tarkastella kauppaa tapana tulla uusille markkinoille.
- Taloudellinen yhteenveto - Tiiserin tämä osa on erittäin tärkeä, koska monet sijoittajat ovat kiinnostuneita sijoittamaan vain tietyn taloudellisen profiilin yrityksiin, kuten pieniin yrityksiin, joiden tulot ovat 5–50 miljoonaa dollaria, tai suuriin yrityksiin, joiden tuotot ovat vaihteluvälillä 100–500 miljoonaa dollaria. Taloudellinen yhteenveto sisältää myös ennusteet kohdeyrityksen käyttökateprosentista ja muista taloudellisista mittareista.
- Sijoituksen perusteet - Tässä osassa kuvataan yrityksen yleispalveluntarjoajat ja syy (t), miksi sijoittajien tulisi harkita yrityksen ostamista. Esimerkkejä sijoitusperusteista ovat toistuvat tulot, yritysasiakkaat, keskitetty asiakaskunta, uusin tekniikka, omat alustat, patentit jne.
- Asiakkaan yleiskatsaus - Jotkut teaserit korostavat myös yrityksen muutamia asiakkaita, etenkin jos ne ovat alan merkittävimpiä tuotemerkkejä, uskottavuuden lisäämiseksi yritykselle.
- Tapahtumarakenne - Tässä osassa käsitellään kaupan luonnetta myyjän odotusten mukaisesti. Se voi olla yrityksen täydellinen myynti, carve-out, riskirahoitus jne.
- Pankkiirien tiedot - Tiiseri mainitsee myös, onko myyntiprosessin yksinomainen pankkiiri vai kahden tai useamman pankin yhteisyritys. Pankkiirien yhteystiedot mainitaan myös, jotta mahdollinen ostaja voi helposti ottaa yhteyttä heihin saadakseen kaikenlaisia tietoja tai selvennyksiä.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Seuraavat vaiheet prosessissa
Teasers lähetetään potentiaalisille ostajille, kuten strategisille sijoittajille - eli yrityksille, jotka toimivat samalla alalla, ja finanssisijoittajille, kuten Private Equity (PE) -yrityksille. Tiiserin lähettämisen tarkoituksena on tunnistaa heidän kiinnostuksensa mahdolliseen kauppaan.
Seuraavassa vaiheessa, jos potentiaaliset ostajat osoittavat kiinnostusta liiketoimintaa kohtaan, he allekirjoittavat kohdeyhtiön kanssa salassapitosopimuksen (NDA). NDA on allekirjoitettu säilyttämään yrityksen henkilöllisyyden luottamuksellisuus ja varmistamaan, että mahdollinen hankkijaosapuoli ei käytä myyjän jakamia tietoja henkilökohtaiseen tai kilpailuetuun. Kun NDA on allekirjoitettu, myyjä paljastaa henkilöllisyytensä ja lisää tietoja, jotka sisältyvät luottamuksellisten tietojen muistioon (CIM).
Liittyvä lukeminen
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan sijoitustiisereistä. Rahoitus on virallinen maailmanlaajuinen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatti. Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari, jotka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Jos olet kiinnostunut edistämään urasi yritysrahoituksessa, nämä talousartikkelit auttavat sinua:
- Investment Banking Pitchbook Investointipankkitoiminnan kirja Kuinka tehdä investointipankkijärjestelmä. Tämä opas opettaa sinulle mitä sisältää, miten tehdä IB-pikakirja, ja tarjoaa esimerkkejä dioista
- Yritysjärjestelyjen ja sulautumisten sulautumiset Yritysostojen ja yritysjärjestelyjen prosessi Tässä oppaassa perehdytään kaikkiin yritysjärjestelyjen vaiheisiin. Opi, miten fuusiot ja yritysostot toteutetaan. Tässä oppaassa hahmotellaan hankintaprosessi alusta loppuun, erityyppiset hankkijat (strategiset vs. taloudelliset ostot), synergioiden merkitys ja transaktiokustannukset
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
- Salassapitosopimus Ei julkistamissopimus (NDA) Disclosure Agreement (NDA) on asiakirja, joka vaihdetaan mahdollisen ostajan ja myyjän välillä yritysjärjestelyjen alkuvaiheessa.
