Ristitakuulla tarkoitetaan kahden tai useamman etuyhteydessä olevan yrityksen välistä järjestelyä takuun antamiseksi toistensa velvoitteille. Tällainen takuu tehdään yleensä yritysten kesken, jotka käyvät kauppaa samassa ryhmässä, tai emoyhtiön ja sen tytäryhtiöiden välillä. Ristitakuu suojaa velkaa saaneita yrityksiä (kuten laina Bridge-laina Bridge-laina on lyhytaikainen rahoitusmuoto, jota käytetään nykyisten velvoitteiden täyttämiseen ennen pysyvän rahoituksen saamista. Se tarjoaa välitöntä kassavirtaa, kun rahoitusta tarvitaan, mutta Tilapäislainalla on suhteellisen korkeat korot ja se on tuettava jonkinlaisella vakuudella) menettämästä varojaan, jos se laiminlyö velvoitteensa.
Jos yksi yritysryhmään kuuluva yritys lainaa lainaa pankista ja muut etuyhteydessä olevat yritykset antavat ristitakauksen, luotonantaja saa varmuuden siitä, että laina maksetaan takaisin. Jos lainanottaja ei suorita pääoma- ja korkomaksuja, korkokulut Korkokulut syntyvät yrityksestä, joka rahoittaa velka- tai pääomaleasingillä. Korko on tuloslaskelmassa, mutta se voidaan laskea myös velka-aikataulun kautta. Aikataulussa on esitettävä kaikki tärkeimmät velat, jotka yrityksellä on taseessa, ja laskettava korko kertomalla ajoissa, jolloin luotonantaja voi vaatia takaajia maksamaan lainan takaisin lainanottajan puolesta.
Ristitakuun toiminta
Ristitakaussopimuksessa takauksen antajaa kutsutaan takaajaksi, kun taas henkilöä tai yhteisöä, jolle takaus annetaan, kutsutaan "velalliseksi" tai "velkojaksi". Henkilöä tai yhteisöä, jonka maksu takaa takauksen, kutsutaan päämieheksi tai velalliseksi. Julkiselle yritykselle Yksityinen vs. Julkinen yritys Pääasiallinen ero yksityisen ja julkisen yrityksen välillä on se, että julkisen yrityksen osakkeilla käydään kauppaa pörssissä, kun taas yksityisen yhtiön osakkeilla ei. , osakkeenomistajia voidaan vaatia hyväksymään ristitakaus ennen kuin se voi tulla voimaan.
Yksi tapa, jolla ristitakaus toimii, on, kun emoyritys ja sen tytäryhtiö Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on liiketoimintayksikkö tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa, nimeltään emoyritys tai holdingyhtiö. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%. takaavat toistensa taloudelliset velvoitteet. Emoyhtiö sitoutuu maksamaan lainanantajille, jos tytäryhtiö ei maksa sovittuja maksuja lainanantajan kanssa tekemänsä sopimuksen mukaisesti. Joskus takaaja voi päättää taata vain osan lainasta.
Lisäksi kun laina on liian suuri yhden yrityksen takaamiseksi, useat etuyhteydessä olevat yritykset voivat tarjota kattavan suhteellisen osan koko lainasta. Jos velallinen ei pysty suorittamaan sovittuja takaisinmaksuja, kukin takaajista on vastuussa lainan takaisinmaksusta.
Takaussopimus
Takaussopimus on sopimus, jonka mukaan takaaja sitoutuu ottamaan vastuun toisen yhteisön taloudellisista velvoitteista, jos kyseinen yhteisö ei pysty täyttämään velvoitteita sovittuna ajankohtana. Sopimuksessa hahmotellaan myös erityisalueet, jotka takaaja lupaa antaa takauksen, mikäli se ei takaa koko lainaa.
Takaussopimus antaa luotonantajalle etusijan transaktiossa, ja sopimus voidaan panna täytäntöön tuomioistuimessa. Pohjimmiltaan tuomioistuin voi pitää takaussopimusta korvausvakuutuksena, joka korvaa saajalle kaikki menetykset, jotka johtuvat päämiehen epäonnistumisesta säännöllisten maksujen suorittamiseen vaaditulla tavalla. Siksi takaussopimus toimii ylimääräisenä vakuuden muotona.
Ristitakuiden julkistamista koskevat vaatimukset
Financial Accounting Standards Boardin (FASB) tulkinnan 45 mukaan taloudellisten velvoitteiden takaajien on ilmoitettava ja kirjattava tällaiset lupaukset. Takaajan on kirjattava takuun käypä arvo velkana kirjanpitoonsa. Merkintä tulisi tehdä sen kauden alussa, jolloin yritys antoi takuun toiselle. Tulkinta 45 vapauttaa kuitenkin tietyntyyppiset yritykset, kuten leasing- ja vakuutusyhtiöt, jotka tarjoavat takuita tavanomaisessa liiketoiminnassaan.
FASB-vaatimus vapauttaa myös tytäryhtiöilleen takauksen myöntävät emoyritykset kirjaamasta tällaisia lupauksia velkana taseeseensa. Emoyhtiön on kuitenkin ilmoitettava takuun luonne, enimmäisvastuu, jos yhtiötä vaaditaan maksamaan velallisen velka, ja vaiheet, joita takaaja käyttää saadakseen rahat takaisin velalliselta. Jos takaaja ja velallinen ovat etuyhteydettömiä yrityksiä, liiketoimi olisi kirjattava taseeseen velkana.
Käytännön esimerkki ristitakuusta
ABC Company on XYZ Companyn emoyhtiö. Tytäryhtiö XYZ aikoo hankkia uutta omaa tekniikkaa moottoripyörien kokoonpanotehtaalleen. Teknologia maksaa yritykselle noin 10 miljoonaa dollaria. NMN Bank suostui jo myöntämään 10 miljoonan dollarin lainat tytäryhtiölle XYZ sillä ehdolla, että yritys saa takuun toiselta yritykseltä.
Tämän seurauksena XYZ kääntyi emoyhtiönsä ABC: n puoleen saadakseen sen lainatakaaja. Sitten ABC suostui pyyntöön ja allekirjoitti takaussopimuksen, jossa kuvataan taattu määrä ja takauksen ehdot.
Jatkokohtainen takuu vs. alkupään takuu
Tuotantoketjun loppupään ja alkupään takuut ovat pääasiallisia ristitakuumuotoja, joihin emoyhtiö ja sen tytäryhtiöt osallistuvat.
A loppupään takuu on emoyhtiön takaama tytäryhtiölleen takaamaan luotonantajille, että tytäryhtiö noudattaa taloudellisia velvoitteitaan. Siinä tapauksessa, että tytäryhtiö ei pysty maksamaan lainaa takaisin, emoyhtiö sitoutuu maksamaan lainan takaisin tytäryhtiön puolesta.
Toisaalta alkupään takuu on eräänlainen takaus, jossa tytäryhtiö takaa emoyhtiönsä velat. Tuotantoketjun alkupään takuu syntyy, kun emoyritys ei omista riittävästi omaisuuseriä panttaakseen lainan vakuudeksi ja sisältää tytäryrityksen varat vakuuden laajentamiseksi.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että olet lukenut rahoituksen selvityksen ristitakuusta. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Bridge-laina Bridge-laina Bridge-laina on lyhytaikainen rahoitusmuoto, jota käytetään nykyisten velvoitteiden täyttämiseen ennen pysyvän rahoituksen saamista. Se tarjoaa välitöntä kassavirtaa, kun rahoitusta tarvitaan, mutta sitä ei ole vielä saatavilla. Tilapäislainalla on suhteellisen korkeat korot, ja se on tuettava jonkinlaisella vakuudella
- Lainan kovenantit Lainan kovenantit Lainan kovenantit ovat rajoituksia, jotka luotonantajat (luotonantajat, velanhaltijat, sijoittajat) ovat tehneet lainasopimuksissa lainanottajan (velallisen) toiminnan rajoittamiseksi.
- Rahoitus ennakoimattomiin Rahoitustapahtumat Rahoituksen ennakoimattomuus tarkoittaa asunnon myynti- ja ostosopimuksessa lauseketta, joka ilmaisee, että tarjous riippuu siitä, että ostaja varmistaa omaisuuden rahoituksen. Rahoitusvaraus antaa ostajalle suojan mahdollisilta oikeudellisilta seurauksilta, jos kauppa ei päädy.
- Henkilökohtainen liikearvo Henkilökohtainen liikearvo Henkilökohtainen liikearvo on aineeton arvo, joka syntyy yrityksen omistajan tai muun henkilön ponnisteluista tai maineesta. Se tarkoittaa, että arvo liittyy vain organisaatiossa työskentelevään henkilöön, ei itse yritykseen. Laskentatoimessa ja rahoituksessa liikearvo on aineeton hyödyke
