Variaatiokerroin (suhteellinen keskihajonta) on tilastollinen mitta datapisteiden hajonnasta keskiarvon ympärille. Metriikkaa käytetään yleisesti vertailemaan datan jakautumista erillisten tietosarjojen välillä. Toisin kuin standardipoikkeama Keskihajonta Tilastollisesta näkökulmasta tietojoukon keskihajonta on mittausten sisältämien havaintojen arvojen välisten poikkeamien suuruus, joka on aina otettava huomioon tietojen keskiarvon, kerroimen muunnelma tarjoaa suhteellisen yksinkertaisen ja nopean työkalun eri datasarjojen vertailuun.
Rahoituksessa vaihtelukerroin on tärkeä sijoitusvalinnassa. Rahoitusnäkökulmasta taloudellinen mittari edustaa riski-palkkio-riskiä ja tuottoa Sijoittamisessa riski ja tuotto korreloivat voimakkaasti. Potentiaalisen sijoitetun pääoman tuoton nousu liittyy yleensä lisääntyneeseen riskiin. Erilaisia riskejä ovat projektikohtainen riski, toimialakohtainen riski, kilpailuriski, kansainvälinen riski ja markkinariski. suhde, jossa volatiliteetti osoittaa sijoituksen riskin ja keskiarvo osoittaa sijoituksen palkkion.
Määrittämällä eri arvopapereiden vaihtelukerroin Julkiset arvopaperit Julkiset arvopaperit tai jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat sijoituksia, joilla käydään avointa tai helppoa kauppaa markkinoilla. Arvopaperit ovat joko osake- tai velkapohjaisia. , sijoittaja tunnistaa kunkin arvopaperin riski-hyötysuhteen ja kehittää sijoituspäätöksen. Yleensä sijoittaja hakee arvopaperia, jolla on alhaisempi kerroin (vaihteluväli), koska se tarjoaa optimaalisen riskin ja palkkion suhteen pienellä volatiliteetilla mutta korkealla tuotolla. Alhainen kerroin ei kuitenkaan ole suotuisa, kun keskimääräinen odotettu tuotto on alle nollan.
Variaatiokertoimen kaava
Matemaattisesti variaatiokertoimen vakiokaava ilmaistaan seuraavasti:
Missä:
- σ - keskihajonta
- μ - ilkeät
Rahoituksen yhteydessä Finance Finance -sovelluksen Finance-artikkelit on suunniteltu itsenäisiksi opiskeluoppaiksi tärkeiden rahoituskäsitteiden oppimiseksi verkossa omaan tahtiisi. Selaa satoja artikkeleita! , voimme kirjoittaa yllä olevan kaavan uudelleen seuraavasti:
Esimerkki vaihtelukertoimesta
Fred haluaa löytää uuden sijoituksen salkkuunsa. Hän etsii turvallista sijoitusta, joka tuottaa vakaan tuoton. Hän harkitsee seuraavia sijoitusvaihtoehtoja:
- Varastot: Fredille tarjottiin ABC Corp: n osakkeita. Se on kypsä yritys, jolla on vahva operatiivinen ja taloudellinen suorituskyky. Osakkeen volatiliteetti on 10% ja odotettu tuotto on 14%.
- ETF: t: Toinen vaihtoehto on pörssissä vaihdettu rahasto (ETF) pörssissä vaihdettu rahasto (ETF) pörssissä käyvä rahasto (ETF) on suosittu sijoitusväline, jossa salkut voivat olla joustavampia ja hajautetumpia laajalla valikoimalla kaikkia saatavilla olevia omaisuusluokkia. Opi erilaisista ETF-tyypeistä lukemalla tämä opas. joka seuraa S&P 500 -indeksin suorituskykyä. ETF: n odotettu tuotto on 13% ja volatiliteetti 7%.
- Joukkovelkakirjat: Lainoilla, joilla on erinomaiset luottoluokitukset, odotettu tuotto on 3% ja volatiliteetti 2%.
Sopivimman sijoitusmahdollisuuden valitsemiseksi Fred päätti laskea kunkin vaihtoehdon variaatiokertoimen. Yllä olevaa kaavaa käyttäen hän sai seuraavat tulokset:
Edellä esitettyjen laskelmien perusteella Fred haluaa sijoittaa ETF: ään, koska se tarjoaa pienimmän (vaihtelun) kertoimen, jolla on optimaalisin riski-hyötysuhde.
Liittyvät lukemat
Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle. Seuraavat rahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
- Indeksirahastot Indeksirahastot Indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssissä noteerattuja rahastoja (ETF), jotka on suunniteltu seuraamaan markkinaindeksin kehitystä. Tällä hetkellä saatavilla olevat indeksirahastot seuraavat eri markkinaindeksejä, kuten S&P 500, Russell 2000 ja FTSE 100.
- Salkunhoitaja Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitussalkkuja kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet.
- Systeemiriski Systeemiriski Systeemiriski voidaan määritellä riskiksi, joka liittyy yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden romahtamiseen tai epäonnistumiseen. Se on rahoitusjärjestelmän suuren epäonnistumisen riski, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat menettävät luottamuksen pääoman käyttäjiin
