Muokattu Dietz Return - yleiskatsaus, Formuila, esimerkki

Muokattu Dietzin tuotto on algebrallinen menetelmä, jolla lasketaan tuottoprosentti. Tuottoprosentti (ROR) on sijoituksen voitto tai menetys ajanjaksolla, joka on suhteutettu investoinnin alkuperäisiin kustannuksiin prosentteina. . Tämä opas opettaa sijoitussalkun yleisimmät kaavat, jotka perustuvat salkun kassavirtoihin. Menetelmä ottaa huomioon myös ajankohdan, jolloin kassavirrat tulevat sisään ja ulos salkusta.

Toisin kuin muokattu sisäinen tuottoprosentti ja sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. , muokattu Dietz-tuotto ei ole odotettua tuottoa ja on taaksepäin suuntautuva, ei käytä odotettua arvoa ja laskee salkun toteutuneen tuoton.

Miksi muokattu Dietz-paluu luotiin?

Muokattu Dietz-kaava luotiin ymmärtämään paremmin ja tarjoamaan enemmän avoimuutta sijoitussalkun tuotolle. Sijoitussalkut näkevät kassavirrat jatkuvasti tulossa ja menemässä, mikä tekee helposti unohdettavaksi sen, kuinka paljon rahaa salkku ansaitsi. Täten Modified Dietz Return -kaava tehtiin seuraamaan kassavirran ajoitusta ja suuruutta koko sijoitushorisontissa.

Kaava muokatulle Dietz-paluulle

Missä:

• V (0) = Salkun arvo päättymispäivänä
• V (1) = Salkun arvo aloituspäivänä
• CF: t = Kassavirrat koko sijoitusjakson ajan
• T = Sijoitushorisontin pituus
• t = Kassavirran aika
• CF (t) = Kassavirta tiettynä ajankohtana

Yksi kaavan pääkomponenteista on sen kyky ottaa huomioon kassavirtojen ajoitus. Kaavassa otetaan huomioon tällainen tosiasia ottamalla huomioon painotettujen kassavirtojen summa painotettuna sillä hetkellä, kun ne tapahtuivat koko sijoitushorisontin ajan.

Se saavutetaan ottamalla sijoitushorisontin pituuden (T) ja kassavirran ajoituksen (t) ero ja jakamalla ero sijoitushorisontilla (T) ja kertomalla sitten tulos käteisen suuruudella. virtaus, joka tapahtui t: ssä; Tuote on painotettu kassavirta.

Käytännön esimerkki

Yksilö sijoittaa 1000 dollaria sijoitusportfolioon vuoden ajaksi. Vuoden lopussa salkun arvo nousi 1200 dollariin. Sijoitushorisontin aikana, kolmen ensimmäisen kuukauden lopussa, sijoittaja talletti 500 dollaria salkkuun.

Yhdeksän kuukauden jakson lopussa sijoittaja nosti kuitenkin 800 dollaria. Salkun suorituskyvyn ymmärtämiseksi sijoittajan on laskettava tuottoprosentti, joka ottaa huomioon nostojen ja talletusten ajoituksen.

Täten:

• V (0) = 1000
• V (1) = 1200
• CF₂₅ = 500
• CF₇₅ = -800
• T = 1 vuosi

Muokatun Dietz-paluun haitat

Modified Dietz Return -kaavalla on haittoja, kun yksi tai useampi suuri kassavirta tapahtuu sijoituskauden aikana tai kun sijoitus on erittäin epävakaa, ja kokee tuottoja, jotka ovat merkittävästi epälineaarisia. Toinen haitta on, että sijoittajan on tiedettävä sijoituksen arvo sekä sijoitushorisontin alussa että lopussa.

Sijoittajan on lisäksi omaksuttava tapa seurata salkkuun tulevia ja sieltä tulevia kassavirtoja. On tärkeää tietää, milloin modifioitua Dietz Returnia käytetään, jotta saat tarkan käsityksen sijoitusportfolion toimivuudesta.

Lisäresurssit

Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:

• Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) Vuotuinen prosenttiosuus (APR) on vuotuinen korko, jonka yksilön on maksettava lainasta tai jonka hän saa talletustililtä. Loppujen lopuksi todellinen vuosikorko on yksinkertainen prosenttiosuus, jota käytetään ilmaisemaan lukumäärä, jonka henkilö tai yhteisö maksaa vuosittain etuoikeudesta lainata rahaa.
• Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) Muokattu sisäinen tuottoprosentti (kutsutaan yleisesti MIRR: ksi) on taloudellinen toimenpide, joka auttaa määrittämään sijoituksen houkuttelevuuden ja jota voidaan käyttää eri sijoitusten vertaamiseen . Pohjimmiltaan muokattu sisäinen tuottoprosentti on modifiointi sisäisen tuottoprosentin (IRR) kaavaa
• Salkunhoitaja Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitussalkkuja kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet.
• Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tuottomittari, jota käytetään arvioimaan sijoituksen tuottoa tai vertaamaan eri sijoitusten tehokkuutta.