Kirjanpidollinen tuottoprosentti (ARR) on keskimääräinen nettotulos Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. omaisuuserän odotetaan tuottavan jaettuna sen keskimääräisillä pääomakustannuksilla ilmaistuna vuotuisena prosenttina. ARR on kaava, jota käytetään pääoman budjetointia koskevien päätösten tekemisessä. Ne sisältävät tyypillisesti tilanteita, joissa yritykset päättävät, jatkavatko ne tiettyä investointia (projekti, hankinta jne.) Tulevaisuuden odotettujen nettotulojen perusteella verrattuna pääomakustannuksiin.
Saat lisätietoja käynnistämällä taloudellisen analyysin kurssimme!
ARR-kaava
ARR-kaava on:
ARR = keskimääräinen vuotuinen voitto / keskimääräinen sijoitus
Missä:
- Keskimääräinen vuotuinen voitto = Kokonaisvoitto sijoituskaudella / vuosien lukumäärä
- Keskimääräinen sijoitus = (kirjanpitoarvo vuonna 1 + kirjanpitoarvo käyttöiän lopussa) / 2
ARR: n komponentit
Jos ARR on 5%, se tarkoittaa, että projektin odotetaan ansaitsevan viisi senttiä jokaisesta sijoitetusta dollarista vuodessa.
Päätöksenteon kannalta, jos ARR on yhtä suuri tai suurempi kuin vaadittu tuottoaste Hurdle Rate Definition Hurdle rate, joka tunnetaan myös pienimpänä hyväksyttävänä tuottoprosenttina (MARR), on vaadittu vähimmäistuotto tai tavoite korko, jonka sijoittajat odottavat saavansa sijoituksesta. Korko määritetään arvioimalla pääomakustannukset, niihin liittyvät riskit, liiketoiminnan laajentamisen nykyiset mahdollisuudet, vastaavien sijoitusten tuottoprosentit ja muut tekijät. Projekti on hyväksyttävä, koska yritys ansaitsee vähintään vaaditun tuottoprosentin.
Jos ARR on pienempi kuin vaadittu tuottoaste, projekti on hylättävä. Siksi mitä korkeampi ARR, sitä kannattavampi sijoitus.
Lue lisää esteistä Hurdle Rate Definition Hurdle rate, joka tunnetaan myös pienimpänä hyväksyttävänä tuottoprosenttina (MARR), on vähimmäisvaatimus tuotto- tai tavoitekorkoksi, jonka sijoittajat odottavat saavansa sijoitukselta. Korko määritetään arvioimalla pääomakustannukset, riskit, liiketoiminnan laajentamisen nykyiset mahdollisuudet, vastaavien sijoitusten tuottoprosentit ja muut tekijät.
ARR - Esimerkki 1
XYZ Company haluaa investoida uusiin koneisiin korvaamaan nykyiset toimintahäiriöt. Uusi kone, joka maksaa 420 000 dollaria, lisäisi vuotuisia tuloja Myyntituotot Myyntituotot ovat tuloja, jotka yritys saa tavaroiden myynnistä tai palvelujen tarjoamisesta. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. 200 000 dollaria ja vuosikustannukset 50 000 dollaria. Koneen arvioidaan olevan käyttöikä 12 vuotta ja nolla pelastusarvo.
| Vaihe 1: Laske keskimääräinen vuotuinen voitto | ||
| Virtaukset, vuodet 1-12 | ||
| (200,000*12) | $2,400,000 | |
| Vähemmän: vuosikulut | ||
| (50,000*12) | -$600,000 | |
| Vähemmän: Poistot | -$420,000 | |
| Koko tuotto | $1,380,000 | |
| Keskimääräinen vuotuinen voitto | ||
| (1,380,000/12) | $115,000 | |
Vaihe 2: Laske keskimääräinen sijoitus | ||
| Keskimääräinen sijoitus | ||
| ($420,000 + $0)/2 = $210,000 | ||
Vaihe 3: Käytä ARR-kaavaa | ||
| ARR = 115 000 dollaria / 210 000 dollaria = 54.76% | ||
Siksi tämä tarkoittaa, että jokaisesta sijoitetusta dollarista sijoitus tuottaa noin 54,76 sentin voiton.
ARR - Esimerkki 2
XYZ Company harkitsee sijoittamista projektiin, joka vaatii 100 000 dollarin alkuinvestoinnin joillekin koneille. Kahden ensimmäisen vuoden aikana nettovirtoja tulee olemaan 20 000 dollaria, kolmantena ja neljäntenä vuonna 10000 dollaria ja viidentenä vuonna 30 000 dollaria. Lopuksi koneen pelastusarvo on 25 000 dollaria.
| Vaihe 1: Laske keskimääräinen vuotuinen voitto | ||
| Tulovirtaukset, vuodet 1 ja 2 | ||
| (20,000*2) | $40,000 | |
| Tulovirtaukset, vuodet 3 ja 4 | ||
| (10,000*2) | $20,000 | |
| Tulovirta, vuosi 5 | $30,000 | |
| Vähemmän: Poistot | ||
| (100,000-25,000) | -$75,000 | |
| Koko tuotto | $15,000 | |
| Keskimääräinen vuotuinen voitto | ||
| (15,000/5) | $3,000 | |
Vaihe 2: Laske keskimääräinen sijoitus | ||
| Keskimääräinen sijoitus | ||
| ($100,000 + $25,000) / 2 = $62,500 | ||
Vaihe 3: Käytä ARR-kaavaa | ||
| ARR = 3000 dollaria / 62500 dollaria = 4.8% | ||
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Kirjanpidon tuottoprosentin rajoitukset
Vaikka ARR on tehokas väline ymmärtämään yleinen käsitys siitä, jatketaanko projektin kannattavuutta, tällä lähestymistavalla on useita rajoituksia:
- Se jättää huomiotta rahan aika-arvon. Siinä oletetaan, että tulevien vuosien kirjanpitotuloilla on sama arvo kuin kuluvan vuoden kirjanpitotuloilla. Parempi mittari, joka ottaa huomioon kaikkien tulevien kassavirtojen nykyarvon, on yrityksen, laitoksen tai yksityishenkilön rahamäärän kasvu tai lasku. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan käteisen määrää (valuuttaa), joka syntyy tai kulutetaan tiettynä ajanjaksona. On olemassa useita CF-tyyppejä NPV NPV Formula A -opas Excelin NPV-kaavalle suoritettaessa taloudellista analyysiä. On tärkeää ymmärtää tarkasti, kuinka NPV-kaava toimii Excelissä ja sen takana oleva matematiikka. NPV = F / [(1 + r) ^ n] missä, PV = nykyarvo, F = tulevaisuuden maksu (kassavirta), r = diskonttokorko, n = tulevaisuuden jaksojen lukumäärä ja sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan, toisin sanoen odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti ansaitaan hankkeeseen tai investointiin.)
- Siinä ei oteta huomioon pitkäaikaisten hankkeiden lisääntynyttä riskiä ja pitkittyneisiin hankkeisiin liittyvää lisääntynyttä vaihtelevuutta.
- Se on vain taloudellinen opas projekteille. Joskus ehdotetaan ja toteutetaan hankkeita muiden tärkeiden muuttujien, kuten turvallisuuden, ympäristöongelmien tai hallituksen säädösten, parantamiseksi.
- Se ei ole ihanteellinen vertailutieto hankkeiden välillä, koska eri hankkeilla on erilaiset muuttujat, kuten aika ja muut ei-taloudelliset tekijät.
Saat lisätietoja käynnistämällä taloudellisen analyysin kurssimme!
Lisäresurssit
Toivomme, että yllä oleva artikkeli on ollut hyödyllinen opas ymmärtämään kirjanpidon tuottoprosenttia, kaavaa ja miten voit käyttää sitä urallasi.
Rahoitus tarjoaa taloudellisen mallinnuksen ja arvostuksen sertifikaatin. FMVA®-sertifiointi Liity yli 350 600 yliopiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari. Ohjelma on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Nämä lisärahoitusresurssit ovat hyödyllisiä oppimisen ja urasi etenemisen kannalta:
- Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka tekee projektin nykyisestä nettoarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista.
- Liikearvon alaskirjaus Liikearvon alaskirjaus Liikearvon arvonalentuminen tapahtuu, kun yrityksen taseen liikearvon arvo ylittää tilintarkastajien testaaman kirjanpitoarvon, mikä johtaa alaskirjaukseen tai arvonalentumiseen. Kirjanpitostandardien mukaan liikearvo tulisi kirjata omaisuuseränä ja arvioida vuosittain. Yritysten tulisi arvioida, onko arvonalentuminen
- Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) MIRR-opas Muokattu sisäinen tuottoprosentti (MIRR) on Excelin toiminto, joka ottaa huomioon rahoituskustannukset (pääomakustannukset) ja uudelleensijoittamisprosentin projektin tai yrityksen kassavirroille. sijoituksen aikahorisontti.
- Taloudellisen mallinnuksen opas Ilmainen taloudellisen mallinnuksen opas Tämä taloudellisen mallinnuksen opas sisältää Excel-vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksista, ohjaimista, ennusteista, kolmen lausunnon linkittämisestä, DCF-analyysistä ja muista
