National Futures Association (NFA) on itsesääntelyorganisaatio, joka säätelee Yhdysvaltojen johdannaisalaa Johdannaismarkkinat Johdannaismarkkinalla tarkoitetaan rahoitusvälineiden, kuten kohde-etuuksien ja johdannaisten, rahoitusmarkkinoita. Osallistujat ja tarjoavat sijoittajille suojan varmistamalla, että jäsenyritykset käyttävät alan parhaita käytäntöjä ja täyttävät sääntelyvaatimukset.
NFA on riippumaton, voittoa tavoittelematon järjestö, ja se rahoitetaan jäsen- ja arviointimaksuilla suurimmasta osasta johdannaisalalla toimivia yrityksiä. NFA-jäsenyys on pakollinen suurelle määrälle markkinoilla olevia yrityksiä, kuten Commodity Exchange Act (CEA) ja Commodity Futures Trading Commission (CFTC) edellyttävät.
Yhteenveto
- National Futures Association (NFA) on itsesääntelyorganisaatio, joka pyrkii suojelemaan sijoittajia ja säätelemään rahoitusjohdannaismarkkinoita Yhdysvalloissa.
- NFA vaatii kaikkia päteviä välittäjiä, futuurikauppiaita, hyödykepoolin operaattoreita ja neuvonantajia rekisteröimään liiketoimintansa.
- Muita NFA: n vastuita ovat sääntely, täytäntöönpano ja välimiesmenettely riitatapauksissa.
Kansallisen futuuriliiton historia
National Futures Association aloitti toimintansa vuonna 1982 sen jälkeen, kun johdannaisteollisuudelle annettiin mahdollisuus perustaa itsesääntelyorganisaatio Itsesääntelyorganisaatio (SRO) Itsesääntelyorganisaatio eli SRO on organisaatio, joka on perustettu sääntelemään tiettyjä ammatteja tai teollisuutta. Ne ovat yleensä valtiosta riippumattomia organisaatioita, jotka toimivat "rekisteröityinä futuuriliitoina" CFTC-lainsäädännössä vuonna 1974.
NFA: n pääkonttori sijaitsee Chicagossa, Illinoisissa Yhdysvalloissa. NFA: n perustamisen jälkeen Yhdysvaltain kongressi on antanut monia lakeja, joissa vaaditaan kauppaneuvojia, välittäjiä Välitystoiminta Välitys tarjoaa välityspalveluja useilla alueilla, esimerkiksi sijoittamalla, saamalla lainaa tai ostamalla kiinteistöjä. Välittäjä on välittäjä, joka forex-yrityksillä, forex-operaattoreilla ja vaihtaa jälleenmyyjiä NFA: n jäseniksi.
Kenen on rekisteröidyttävä NFA: han
Edellä lueteltujen organisaatiotyyppien lisäksi NFA: n yksittäisiin rekisteröijiin kuuluvat yksittäiset välittäjät, kauppiaat ja kaikki alla esitettyihin organisaatioihin liittyvät edustajat.
Hyödykepoolioperaattori (CPO)
Hyödykepoolin operaattorit (CPO) ovat yksityishenkilöitä tai organisaatioita, jotka ylläpitävät ja hallinnoivat hyödykepooleja. Hyödykepoolit ovat yrityksiä, jotka yhdistävät jäseniltä saadut varat johdannaiskauppaan, kuten futuurit, optiot, swap- ja forex-sopimukset.
Hyödykekauppaneuvoja (CTA)
Hyödykekauppaneuvojat (CTA) ovat samanlaisia kuin CPO: t, koska ne auttavat sijoittajia käymään kauppaa hyödykkeillä korvausta tai voittoa vastaan. CTA: t toimivat pikemminkin neuvonantajina kuin johtajina, ja heille maksetaan korvausta niiden neuvojen arvosta johdannaiskaupoissa.
Tulevaisuuden komission kauppias (FCM)
Futuuripalkkiokauppiaat (FCM) ovat yksityishenkilöitä tai organisaatioita, jotka vaihtavat varoja tai rahaa sijoittajilta palveluihinsa, mukaan lukien futuurisopimusten toteutus. Futuurisopimus Futuurisopimus on sopimus kohde-etuuden ostamisesta tai myymisestä myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan . Se tunnetaan myös johdannaisena, koska tulevat sopimukset saavat arvonsa kohde-etuudesta. Sijoittajat voivat ostaa oikeuden ostaa tai myydä kohde-etuutta myöhemmin ennalta määrättyyn hintaan. , optiot, forex-sopimukset tai vaihtosopimukset.
Esittelyssä välittäjä (IB)
Johtava välittäjä (IB) on henkilö tai organisaatio, joka toimii välittäjänä yhdistettäessä asiakkaita futuuripalkkiokauppiaisiin, jotka vastaavat kauppojen toteuttamisesta ja tilin hallinnasta.
Esittelyssä olevat välittäjät ovat lähinnä välitysyrityksiä, jotka käyvät kauppaa suoraan asiakkaiden kanssa ja ansaitsevat rahaa pääasiassa välityspalkkioiden avulla.
NFA: n vastuut
Sen lisäksi, että NFA tarjoaa jäsenille koulutusresursseja ja sääntelytietoja sekä järjestää pyynnöstä toteutettavia tiedotusohjelmia, NFA on vastuussa seuraavista:
1. Rekisteröinti ja jäsenyys
Commodity Exchange Act (CEA) ja Commodity Futures Trading Commission (CFTC) edellyttävät rekisteröityjen yritysten olevan NFA: n jäseniä. NFA vastaa jäsenten jäsenyydestä ja rekisteröinnistä.
2. Sääntöjen tekeminen
NFA on myös vastuussa toimialan parhaiden käytäntöjen tunnistamisesta ja valtuuttamisesta, jotka hyödyttävät kaikkia mukana olevia sidosryhmiä, mukaan lukien jäsenyritykset ja sijoittajat.
3. Täytäntöönpano
NFA asettaa kurinpitotoimia jäsenille, jotka rikkovat säännöksiä arviointimaksujen ja muiden kaupankäyntirajoitusten muodossa.
Yksi viimeaikaisista täytäntöönpanotapauksista oli ilmeinen kantelussa Westline Capital Strategies, Inc. (Westline) -yrityksestä, joka syytettiin "laiminlyöneestä oikeudenmukaisten ja oikeudenmukaisten kaupan periaatteiden noudattamisesta" asiakkaan varojen liikaa käyttämisestä harkinnanvaraisesti, mikä johti 25 000 dollarin sakkona.
4. Markkinoiden sääntely
NFA tarjoaa sääntelypalveluja nimetyille sopimusmarkkinoille (DCM) ja vaihtaa toteutuslaitoksia, jotka valvovat ja seuraavat kauppaa niiden alustoilla.
5. Välimiesmenettely
Sääntöjen täytäntöönpanon lisäksi NFA toimii välimiehenä ja pyrkii ratkaisemaan johdannaiskauppoihin liittyvät riidat. NFA tarjoaa välityspalveluja jäsenyrityksille sekä jäsenyritysten asiakkaille.
6. Sijoittajansuoja
NFA tarjoaa sijoittajille erilaisia resursseja, jotka auttavat sijoituspäätöksiä antamalla heille huolellisuuden ja tutkimuksen ennen sijoittamista mihinkään yritykseen.
Esimerkki on BASIC-työkalu, ilmainen opas, jonka avulla sijoittajat voivat tutkia minkä tahansa NFA: n jäsenyrityksen tai yrityksen taustaa.
Lisäresurssit
Rahoitus on maailmanlaajuisen Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit , kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan kaikkia tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoiksi. Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Kansallinen federaatiovakuutettujen luottoyhdistysten kansallinen yhdistys (NAfCU) Liittovakuutettujen luottoyhdistysten kansallinen liitto (NAFCU) Liittovakuutettujen luottoyhdistysten kansallinen yhdistys (NAFCU) on liittovaltion vakuuttamien luottolaitosten jäsenjärjestö.
- National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) tarjoaa riskienhallinta-, selvitys- ja selvityspalveluja Yhdysvaltain arvopaperipörssimarkkinoille
- Kansallinen arvopaperikauppiaiden liitto (NASD) Kansallinen arvopaperikauppiaiden yhdistys (NASD) Kansallinen arvopaperikauppiaiden liitto (NASD) oli sääntelyelin, joka vastasi arvopaperialan valvonnasta. Sen tehtävänä oli sekä
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) Kansallinen sijoittajayhdistys (NAIC) perustettiin ensimmäisen kerran vuonna 1951 kansallisena sijoitusklubien liitona. Nykyään NAIC johtaa
