Valmiuspalkkio on termi, jota käytetään pankkialalla Investment Banking Investointipankkitoiminta on pankin tai rahoituslaitoksen jako, joka palvelee hallituksia, yrityksiä ja instituutioita tarjoamalla merkintäsitoumuksia (pääoman hankinta) ja fuusioita ja yritysostoja (M&A). Sijoituspankit toimivat välittäjinä viitatessaan määrään, jonka lainanottaja maksaa lainanantajalle korvaamaan lainanantajan sitoutumista lainata varoja. Lainanottaja korvaa lainanantajalle lainan takaamisen tiettynä päivänä tulevaisuudessa. Lainanantaja antaa vastineeksi varmuuden siitä, että se antaa sovitun lainan määrän tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa sovitulla korolla. Korko viittaa määrään, jonka lainanantaja veloittaa luotonsaajalta kaikenlaisesta velasta. ilmoitettu yleisesti prosentteina pääomasta. , vaikka rahoitusmarkkinoilla tapahtuu muutoksia tällä välin.
Lainasopimuksissa valmiusmaksu liittyy lähinnä käyttämättömiin luottolimiitteihin, joita lainanottajat voivat hyödyntää tulevaisuudessa. Lainanottaja käyttää hyväkseen lainanantajan luottolimiittiä siinä tapauksessa, että lainanantajat eivät pääse käyttämään ensisijaisia luottoehtoja. Jos lainanottaja ei sulje lainaa sovitussa määräajassa tai rikkoo lainan ehtoja, luotonantaja menettää valmiusmaksun.
Valmiusmaksu vs. korko lainasopimuksissa
Laskeminen
Termit "valmiuspalkkio" ja "korko" sekoitetaan usein niiden samankaltaisuuden ja käytön vuoksi luotonhoidossa. Suurin ero näiden kahden termin välillä on niiden laskennassa. Vaikka valmiusmaksu lasketaan käyttämättömän luoton määrästä, joka lainanottajalla on luotonantajan kanssa, korko lasketaan luotonottajalle maksetulle luotolle. Lainan korko voidaan laskea kiinteänä säännöllisenä takaisinmaksuna tai prosenttiosuutena lainasta alentavan saldon perusteella.
Takaisinmaksuaikataulu
Toinen ero näiden kahden ehdon välillä on takaisinmaksuaikataulu Lainataulukko Lainataulukossa esitetään kaikki yrityksellä olevat velat aikataulussa maturiteetin ja koron perusteella. Taloudellisessa mallinnuksessa korkokulut virtaavat. Valmiustilamaksu maksetaan lainanantajalle kertamaksuna, kun luotonantaja on luvannut antaa luoton luotonottajalle. Palkkio maksetaan riippumatta siitä, ottaako lainanottaja lainan vai ei, kunhan lainanantaja oli taannut antavansa lainan tietyssä ajassa.
Toisaalta korkoa veloitetaan ja maksetaan lainanottajalle. Korot maksetaan säännöllisin väliajoin sovittujen korkojen ja aikataulujen mukaisesti, kuten kuukausittaiset tai neljännesvuosittaiset takaisinmaksut.
Esimerkki: Lainasopimusten valmiusmaksu
Bank ABC vaatii kaikkia lainanottajia maksamaan 0,25%: n valmiusmaksun lainatun lainan määrästä. Oletetaan, että viininjalostusta harjoittava yritys XYZ haluaa saada miljoonan dollarin lainan helpottaakseen viinilasien valmistusta käsittelevän yrityksen EFG: n hankintaa.
Bank ABC lähettää yritykselle XYZ sitoumuskirjeen, jossa on yksityiskohtaiset tiedot lainan ehdoista, valmiusmaksusta ja muista lainaan liittyvistä palkkioista. Jos lainanottaja hyväksyy lainan ehdot, se allekirjoittaa ja palauttaa sitoumuskirjeen sekä 2500 dollarin valmiusmaksun.
Esimerkki: Asuntolainan valmiustilamaksu
Kiinteistöalalla Kiinteistöt Kiinteistöt ovat kiinteistöjä, jotka koostuvat maasta ja parannuksista, joihin kuuluvat rakennukset, kalusteet, tiet, rakenteet ja yleishyödylliset järjestelmät. Omistusoikeudet antavat omistusoikeuden maalle, parannuksille ja luonnonvaroille, kuten mineraaleille, kasveille, eläimille, vedelle jne., Asuntolainanantajat arvioivat usein asiakkaidensa kykyä maksaa asuntolaina takaisin ennen kuin päättävät luoton maksamisesta. Asuntolainasta perittyjen korkojen lisäksi luotonantaja voi vaatia luotonantajaa maksamaan valmius- tai sitoumusmaksun vastineeksi siitä, että luotonantaja suostuu pitämään luottolimiitin auki tulevaisuudessa. Eri lainanantajat voivat kuitenkin nähdä palkkion eri tavalla. Jotkut lainanantajat voivat pitää sitoumusmaksua yleisenä maksuna lainojen käsittelystä, kun taas toiset voivat pitää sitä veloituksena merkintäsitoumuksista.
Toinen skenaario, jossa kiinteistövälitysmaksua sovelletaan, on se, kun lainanottaja uskoo korkojen todennäköisesti nousevan tulevaisuudessa, kun heidän on ehkä otettava asuntolaina. Asuntolaina on asuntolainanantajan tai pankin tarjoama laina, joka mahdollistaa yksityishenkilö ostaa kodin. Vaikka on mahdollista ottaa lainaa kattamaan koko kodin kustannukset, on yleisempää lainata noin 80% kodin arvosta. . Lainanottaja voi sopia luotonantajan kanssa nykyisen koron lukitsemisesta maksamalla sitoumusmaksun. Sopimuksella varmistetaan, että kun luotonottaja ottaa asuntolainan tulevana ajankohtana, asuntolaina veloitetaan voimassa olevan koron mukaan valmiustilamaksun maksuhetkellä.
Palkkio yhdistetään muihin sulkemiskuluihin, jotka lainanottajat maksavat tilinpäätöspäivänä. Jos korot kuitenkin laskevat edelleen tulevana ajankohtana, lainanottajaa veloitetaan edelleen sovitulla korolla. Tämä tarkoittaa sitä, että lainanottaja voidaan joutua etsimään parempia asuntolainan ehtoja muiden luotonantajien kanssa ja menettämään valmiusmaksu.
Valmiusvakuutus sitoutuminen
Osakkeita laskemalla liikkeeseen yhtiö ja osakeannin valvonnasta toimeksiannettu vakuutuksenantaja tekevät virallisen sopimuksen, jota kutsutaan valmiussitoumukseksi. Sopimuksessa vakuutuksenantaja sitoutuu merkitsemään toissijaisen osakeannin Toissijainen tarjoaminen Rahoituksessa toissijainen tarjous on, kun suuri määrä julkisen yrityksen osakkeita myydään sijoittajalta toiselle jälkimarkkinoilla. Tällöin julkinen yhtiö ei saa käteistä eikä laske liikkeeseen uusia osakkeita. varastojen luovuttaminen yleisölle tietyin sovittuin ehdoin. Vakuutuksenantajalle maksetaan sitten sitoumusmaksu sen merkintäpalveluista riippumatta myytyjen osakkeiden lukumäärästä.
Sitoumusmaksu voidaan järjestää siten, että aloitusmaksu maksetaan alussa ja sen jälkeen viikoittaiset maksut tarjousjakson aikana. Palkkio edustaa vähimmäismaksua, jonka vakuutuksenantaja ansaitsee tarjouksen toteuttamisesta.
Joskus valmiusvakuutus Vakuutus Sijoituspankkitoiminnassa merkintä on prosessi, jossa pankki kerää asiakkaalle (yritykselle, laitokselle tai hallitukselle) pääomaa sijoittajilta oman pääoman tai vieraan pääoman ehtoisten arvopapereiden muodossa. Tämän artikkelin tarkoituksena on tarjota lukijoille parempi käsitys pääoman hankinta- tai merkintäsopimusprosessista, jossa voidaan määrätä lisämaksujen maksamisesta yli sitoumusmaksun. Esimerkiksi, jos vakuutuksenantaja takaa myymättömien osakkeiden ostamisen, liikkeeseenlaskija voi sopia maksavansa lisämaksun vakuutuksenottajan toiminnan korvaamiseksi. Lisämaksua kutsutaan valmiustilamaksuksi. Liikkeeseenlaskija vaatii varojen varmuutta, ja valmiuspalkkio auttaa varmistamaan, että liikkeeseenlaskija saa kaiken pääoman, jonka se aikoo kerätä emissiosta.
Liittyvä lukeminen
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Sitoumuskirje Sitoumuskirje Sitoumuskirje on virallinen sitova sopimus luotonantajan ja luotonsaajan välillä. Siinä hahmotellaan lainan ehdot ja ehdot sekä mahdollisen lainan luonne. Se toimii sopimuksena, joka käynnistää virallisen lainanotto-prosessin.
- Retainer-maksu Retainer-maksu Retainer-maksu on ennakkomaksu, jonka henkilö maksaa henkilön neuvonantajan, konsultin, asianajajan, freelancerin tai muun ammattilaisen palveluista.
- Menestyspalkkio Menestysmaksu Rahoituksessa menestyspalkkio on palkkio, joka maksetaan neuvonantajalle (tyypillisesti sijoituspankille) tapahtuman onnistuneesta suorittamisesta. Palkkio riippuu asiakkaan onnistuneesta saavuttamisesta tavoitteen saavuttamiseksi ja yhdenmukaistaa siten asiakkaan ja neuvonantajan edut. Tyypillisesti prosenttiosuus kaupan arvosta
- Kauppa Luotto Kauppa Luotto Kauppa luotto on keskinäistä liiketoimintaa harjoittavien edustajien välinen sopimus tai yhteisymmärrys, joka mahdollistaa tavaroiden ja palvelujen vaihdon
