Osakkeiden hankinta - Kohdeyrityksen osakkeiden ostaminen suoraan

Osakekaupassa ostaja hankkii kohdeyrityksen osakekannan. Mikä on osake? Henkilöä, joka omistaa osakkeita yrityksessä, kutsutaan osakkeenomistajaksi, ja hänellä on oikeus vaatia osaa yrityksen jäännösvaroista ja tuloksesta (jos yritys puretaan koskaan). Termejä "osake", "osakkeet" ja "oma pääoma" käytetään keskenään. suoraan myyneiltä osakkeenomistajilta. Osakemyynnillä ostaja ottaa omaisuuden sekä varoista että veloista - mukaan lukien liiketoiminnan aikaisemmista toimista mahdollisesti aiheutuvat velat. Ostaja on vain astumassa edellisen omistajan kenkiin ja liiketoiminta jatkuu. Vertaa tätä toiseen hankintamenetelmään, omaisuuseräkauppaan Omaisuuden hankinta Omaisuushankinta on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat osakkeen sijaan. Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla paljon joustavampi.

Varastohankinnan päättymisen jälkeen tavoite jatkuu sellaisena kuin se oli ennen hankintaa omaisuuden varojen ja velkojen osalta.

Osakkeiden hankinta

Mitkä tekijät otetaan huomioon?

Osakekauppa sisältää kaiken taseen, sekä varat että velat. Jos ostaja tarvitsee verovähennyksen, tämä voi olla käyttökelpoinen vaihtoehto. Osakemyyntiin sisältyy koko yrityksen ostaminen, joten aikaisemmat taloudelliset ja juridiset velat sisältyvät siihen, mikä luo ostajalle merkittävän vastuun. Siten rahoitusvelan vähimmäisomavaraisuusaste Velkaantumisaste ilmaisee liiketoimintayksikölle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli ja oikeudellinen riski voivat olla tekijä myynnin ostohinnan alentamisessa.

Verovaikutukset

Varastohankintaan ei sovelleta joukkomyyntilakia. Osakemyynnissä ostaja olettaa omaisuuden nykyisen poistoaikataulun ja yrityksen nykyisen verotuksen. Omistajalle myönnetyt lainat ja henkilökohtaiset velat poistetaan yleensä. Yksi syy osakemyyntiin on silloin, kun on olemassa oikeus, lisenssi tai yksinmyynti, jota ei muuten voida siirtää.

Edelleen ei ole verotuksen näkökulmasta käsiteltävää ostohinnan allokointikysymystä. Varastohankinnan varojen ja velkojen vero-attribuutit saavat verotuksellisen arvonsiirtoperusteen. Siirtoperuste tarkoittaa, että ostaja astuu tavoitteen kenkiin ja jatkaa varojen ja velkojen kirjanpitoa ikään kuin kohteella ei olisi omistusoikeuden muutosta. Siksi, jos liikearvo Liikearvon arvonalentumiskirjaus Liikearvon arvonalentuminen tapahtuu, kun liikearvon arvo yrityksen taseessa ylittää tilintarkastajien testaaman kirjanpitoarvon, mikä johtaa alaskirjaukseen tai arvonalentumiseen. Kirjanpitostandardien mukaan liikearvo tulisi kirjata omaisuuseränä ja arvioida vuosittain. Yritysten tulisi arvioida, onko arvonalentuminen tai onko jokin muu aineeton hyödyke kirjattu yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) varten osakekaupassa, jolloin aineettomalla hyödykkeellä ei ole verotuksellista perustaa. Kohteella voi olla muita veroattribuutteja, kuten nettotappiot tai luotonsiirrot, joita hankkijaosapuoli voi rajoittaa.

Osakekaupan yhteydessä omistajaa pidetään luovutuksena pääomasta, ja kaikki tuotot saavat myyntivoittokohtelun, verotetaan yleensä 0 - 23,8%, mutta riippuvat omistajan tuloista.

Kuinka osakkeiden hankintastrategioita käytetään?

Harkitessaan osakekauppaa ostaja voi nähdä mahdollisuuden kasvattaa yhtiön osakkeiden arvoa nykyisessä muodossaan ja / tai saattaa tuntea, että liiketoiminnan nykyiset ja tulevat velat ovat vähäisiä tai niitä voidaan hallita asianmukaisesti. Koska osakeostossa ostaja ottaa kaiken liiketoiminnan omaisuuden kokonaisuudessaan tarvitsematta siirtää kunkin omaisuutta, ostaja voi pitää parempana osakemyyntiä, jos yksittäisen omaisuuden siirto voi osoittautua epäkäytännölliseksi tai kalliiksi. Nämä strategiset päätökset ovat osa yritysrahoitustehtäviä. Yritystiedot Yrityksen lailliset tiedot Corporate Finance Institute (Finance) -yrityksestä. Tämä sivu sisältää tärkeitä juridisia tietoja rahoituksesta, mukaan lukien rekisteröity osoite, veronumero, yrityksen numero, perustamistodistus, yrityksen nimi, tavaramerkit, lakimies ja kirjanpitäjä.

Esimerkiksi, jos liiketoiminta riippuu suuresti tietyistä lisensseistä tai tärkeimmistä asiakas- tai jakelusopimuksista, ostaja voi mieluummin hankkia osakekaupan varmistaakseen, että kaikki lisenssit ja sopimukset siirtyvät myyntiin. Lisäksi tapauksissa, joissa omaisuudensiirtopalkkiot ovat korkeat, kuten myynnissä, johon liittyy omistusoikeuden siirtäminen ajoneuvokantaan, ostaja yleensä välttää nämä kustannukset harjoittamalla osakemyyntiä. Joissakin tapauksissa, jos sekä ostaja että myyjä ovat C-yrityksiä, liiketoimeen voidaan soveltaa verokohtelua verottomana uudelleenjärjestelynä.

Lisätietoja

Kiitos, että olet lukenut Finance-opas osakkeiden hankintaan. Lisätietoja sulautumisista ja yritysostoista on seuraavissa rahoitusresursseissa:

  • Omaisuuden hankinta Omaisuuden hankinta Omaisuuskauppa on yrityksen ostaminen ostamalla sen varat osakkeen sijaan. Useimmilla lainkäyttöalueilla omaisuuserien hankintaan sisältyy tyypillisesti myös tiettyjen velkojen ottaminen. Koska osapuolet voivat kuitenkin neuvotella, mitkä varat hankitaan ja mitkä velat otetaan, liiketoimi voi olla paljon joustavampi
  • Tytäryritys Tytäryritys Tytäryritys (tytäryhtiö) on liiketoimintayksikkö tai yritys, joka on kokonaan toisen yrityksen kokonaan omistama tai osittain määräysvallassa ja jota kutsutaan emoyritykseksi tai holdingyhtiöksi. Omistus määräytyy emoyhtiön omistamien osakkeiden prosenttiosuuden perusteella, ja omistusosuuden on oltava vähintään 51%.
  • Spin-off ja split-off Spin-off Yritysten spin-off on toimintastrategia, jota yritys käyttää luomaan uuden liiketoiminnan tytäryhtiön emoyhtiöstään. Spin-off tapahtuu, kun emoyritys erottaa osan liiketoiminnastaan ​​toiseksi julkisesti noteeratuksi yksiköksi ja jakaa uuden yrityksen osakkeet nykyisille osakkeenomistajilleen.
  • Reverse Morris Trust Reverse Morris Trust Reverse Morris Trust -sopimus yhdistää verovapaan spin-offin ennalta järjestettyyn sulautumiseen. Reverse Morris Trust -tapahtuman avulla julkinen yritys voi myydä ei-toivottuja omaisuuseriä ilman verovelvollisuutta näiden varojen myynnistä saatavista voitoista.

Uusimmat viestit