Voiton ja käteisen välisen eron ymmärtäminen on erittäin tärkeää finanssialalla. Voitto määritellään tuotoksi, josta vähennetään yrityksen kaikki kulut tietyllä ajanjaksolla, kun taas kassavirta on rahaa, joka virtaa yrityksen sisään ja ulos tietyn ajanjakson ajan.
Voitto on tärkeä indikaattori yleisestä liiketoiminnan menestyksestä, kun taas käteistä tarvitaan liiketoiminnan pitämiseen ja hoitamiseen päivittäin menestyksekkäästi. On tärkeää mainita, että pitkällä aikavälillä voiton puute vaikuttaa kielteisesti yhtiön kassavirtaan.
Nopea yhteenveto
- Loppujen lopuksi voimme päätellä, että käteinen ei ole voittoa eikä voitto ole käteistä.
- Yritys voi olla kannattava, mutta sillä ei ole riittävää kassavirtaa.
- Menestyäkseen liiketoiminnassa tarvitaan sekä voittoja että kassavirtaa.
Käytännön esimerkki
Kuvittele tilanne, jossa johtaja tapaa kirjanpitotiimin tarkastelemaan yrityksen veromaksuja ja yleensä sen taloudellista tilannetta tilikauden lopussa. Tilikausi (FY) Tilikausi (FY) on 12 kuukauden tai 52 viikon jakso. aika, jonka hallitukset ja yritykset käyttävät kirjanpitotarkoituksiin vuosikertomusten laatimiseksi. Tilikausi (FY) ei välttämättä seuraa kalenterivuotta. Se voi olla ajanjakso, kuten 1. lokakuuta 2009 - 30. syyskuuta 2010.. On käynyt ilmi, että yritys teki merkittävän voiton edellisen vuoden tulokseen verrattuna. Kirjanpitotiimi ilmoitti myös johtajalle, että yrityksen pankkitileillä oli pulaa käteisestä, joten se ei voinut maksaa tuloveroa voitosta.
Edellä olevan esimerkin lopuksi voidaan todeta, että yritykset tuottavat voittoa ollessaan käteis negatiivisia, kun taas toiset tuottavat paljon kassavirtaa, mutta pysyvät kannattamattomina. Yritykset tarvitsevat käteistä koko ajan, ja ne voivat selviytyä siitä, vaikka niiltä puuttuisi voittoa.
On sanomattakin selvää, että voitto on ehdottomasti elinkelpoinen yrityksen kasvulle. Jos voittoa ei tule pitkällä aikavälillä, pörssiyhtiö näkee osakekurssinsa laskun, mikä saa potentiaaliset sijoittajat pelkäämään harkita sijoitusta yritykseen. Käteinen on myös välttämätön työkalu yrityksen lyhytaikaisen selviytymisen kannalta.
Mikä on voitto?
Voitto, jota kutsutaan myös nettotuotoksi Nettotuotot Nettotuotot ovat avainerä paitsi tuloslaskelmassa myös kaikissa kolmessa ydintilinpäätöksessä. Vaikka tulos saavutetaan tuloslaskelmassa, nettotulosta käytetään myös sekä taseessa että kassavirtalaskelmassa. , on keskeinen mittari, joka määrää yrityksen menestyksen. Se edustaa jäljellä olevaa määrää, kun vähennetään kaikki tulojen tuottamiseen tarvittavat kustannukset. Esimerkiksi jos kuukausitulosi ovat 15 000 dollaria ja yrityksellesi maksaa 10000 dollaria tuottamaan 15 000 dollaria, voittosi on 15 000–10 000 dollaria = $5,000.
Voittoa on kahta tyyppiä:
1. Bruttovoitto
Bruttovoitto on voitto, joka saadaan vähentämällä myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS) mittaa kaikkien tuotteiden tai palvelujen tuotannosta aiheutuneita ”suoria kustannuksia”. Se sisältää materiaalikustannukset, välittömät työvoimakustannukset ja suorat tehtaan yleiskustannukset, ja se on suoraan verrannollinen tuloihin. Kun tulot kasvavat, tavaroiden tai palvelujen tuottamiseen tarvitaan enemmän resursseja. COGS johtuu usein tai kustannukset johtuvat suoraan tuotteen valmistuksesta tai palvelun suorittamisesta. Kaava on hyvin yksinkertainen:
Bruttovoitto = Tuotot (myynti) - COGS
2. Nettovoitto
Nettotulos kuvaa tarkemmin yrityksen kannattavuutta verrattuna bruttotulokseen, koska sillä otetaan huomioon kaikki COGS: n ulkopuoliset velat, kuten myynti, yleiset ja hallinnolliset (SG & A) myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset. tiettynä ajanjaksona. Tämä sisältää kulut, kuten vuokra, mainonta, markkinointi, kirjanpito, oikeudenkäynnit, matka, ateriat, johdon palkat, bonukset ja paljon muuta. Toisinaan se voi sisältää myös poistokustannukset, tutkimus- ja kehityskustannukset, korkokulut ja veromaksut.
Nettotuloksen tarkka kaava on seuraava:
Nettotulos = Tulot - COGS - Käyttökustannukset - Korkokulut - Verot
Missä:
- Tuotto - Tuotemyynnin kokonaismäärä
- COGS - Myytyjen tuotteiden valmistuskustannukset
- Toimintakulut - työntekijäkustannukset, hallintokulut, tutkimus- ja kehityskustannukset
- Korkokulut - velanhoito tai koronmaksut maksamattomasta velasta
- Verot - liittovaltion, osavaltion, paikalliset tulo- ja palkkaverot
Mikä on kassavirta?
Kassavirta edustaa yrityksen sisään- ja ulosvirtauksen kokonaismäärää tietyn ajanjakson aikana. Se on hyvä mittari yrityksen lyhyen ja pitkän aikavälin näkymien tunnistamiseksi.
Kassavirta voi olla joko positiivinen tai negatiivinen. Kassavirta on positiivinen, kun yritys saa enemmän varoja kuin lähettää maksuina, ja negatiivinen, kun se maksaa enemmän rahaa kuin vastaanottaa.
Kassavirran tyypit
Kaikki kassavirtatyypit näkyvät yrityksen kassavirtalaskelmassa kassavirtalaskelma kassavirtalaskelma (virallisesti nimeltään kassavirtalaskelma) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on tuottanut ja käyttänyt tiettynä ajanjaksona. Se sisältää 3 osaa: rahat toiminnasta, rahat investoinneista ja rahat rahoituksesta. . Kolme kassavirran tyyppiä ovat seuraavat:
1. Liiketoiminnan kassavirta
Liiketoiminnan kassavirta edustaa kassavirtaa, joka syntyy ydinliiketoiminnan harjoittamisesta tietyn ajanjakson ajan. Liiketoimintaan sisältyy tulojen tuottaminen, kustannusten maksaminen ja käyttöpääoman rahoittaminen.
2. Investointien rahavirta
Sijoitustoiminnan kassavirta on kassavirta, joka tulee yrityksen sisään ja ulos tietyn ajanjakson aikana tehdyistä investoinneista.
Investointitoiminta voi sisältää pitkäaikaisia omaisuusinvestointeja, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E), yritysostot (yritysostot) jne.
3. Rahoituksen rahavirta
Rahoitustoiminnan rahavirta on rahavirta, joka syntyy oman pääoman tai lainojen liikkeeseenlaskusta ja takaisinmaksusta, osingonmaksusta, osakkeiden hankinnasta jne., Jotka kirjataan rahoitustoiminnaksi.
Lisää resursseja
Kiitos, että olet lukenut Finance-oppaan kohdasta Voitto vs Käteinen. Finance tarjoaa Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® -sertifikaatin. Liity 350 600+ opiskelijaan, jotka työskentelevät yrityksissä, kuten Amazon, J.P.Morgan ja Ferrari -sertifikaattiohjelmassa, niille, jotka haluavat viedä uransa seuraavalle tasolle.
Seuraavat resurssit ovat hyödyllisiä oppimisen jatkamiseksi ja urasi edistämiseksi:
- Rahoitusvirta-indikaattorit Varojen virta-indikaattorit Varojen virta-indikaattorit ovat mittareita, joita hallitukset käyttävät seuraamaan rahavirtaa kansantalouteen ja takaisin. Tilit osoittavat kaikkien talouteen saatujen varojen lähteet ja niiden käytön taloudessa.
- Tuloslaskelmaerien ennustaminen Tuloslaskelmaerien ennustaminen Keskustelemme eri menetelmistä tuloslaskelmaerien projisoimiseen. Tuloslaskelmaerien ennustaminen alkaa myyntituotoista ja sitten kustannuksista
- Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma Kassavirtalaskelma (jota kutsutaan myös kassavirtalaskelmaksi) on yksi kolmesta avainasemassa olevasta tilinpäätöksestä, jotka raportoivat tietyn ajanjakson aikana (esim. Kuukausi, vuosineljännes tai vuosi). Rahavirtalaskelma toimii siltana tuloslaskelman ja taseen välillä
- Verotettava tulo Verotettava tulo Verotettavalla tulolla tarkoitetaan luonnollisen henkilön tai yrityksen korvausta, jota käytetään verovelvollisuuden määrittämiseen. Kokonaistulojen määrää tai bruttotuloja käytetään perustana laskettaessa, kuinka paljon henkilö tai organisaatio on hallitukselle velkaa tietyltä verokaudelta.
