Tämä on ote Finance's Real Estate Financial Modeling -kurssista. Aloitamme kiinteistöjen taloudellisen analyysin laskemalla nettotuotot (NOI). Alla on joitain oletuksia kiinteistömallista:
1. Ensinnäkin lasketaan bruttotulot Myyntituotot Myyntituotot ovat yrityksen saamia tavaroiden myynnistä tai palvelujen tuottamisesta saatuja tuloja. Kirjanpidossa termejä "myynti" ja "tuotot" voidaan käyttää ja usein käytetään keskenään samanlaisena. Tuotot eivät välttämättä tarkoita saatuja käteisiä. .
Ällöttävä Tulot = keskimääräinen yksikön koko (neliöjalkaa) * yksikköä (#) * bruttovuokrat (dollaria neliömetriä / kuukausi) * 12
Esim. Bruttotuotot (lähiö) = 1500 * 5 * 3,00 $ * 12 = 270 000 $
2. Seuraava askel kiinteistöalan taloudellisessa analyysissämme on selvittää kulut, kiinteät ja muuttuvat kustannukset Kustannukset voidaan luokitella monella tavalla sen luonteesta riippuen. Yksi suosituimmista menetelmistä on luokittelu kiinteiden ja muuttuvien kustannusten mukaan. Kiinteät kustannukset eivät muutu tuotantomäärän yksiköiden lisääntyessä / vähentyessä, kun taas muuttuvat kustannukset ovat riippuvaisia yksinomaan tässä esitetyistä oletuksistamme.
Kiinteistövero = Kiinteistön arvo * 1,10% (Arvo on toistaiseksi 0 dollaria, mutta saamme numeron, kun laskemme ominaisuuden arvon)
Vakuutus = 1000,00 dollaria * yksikköä (#)
R & M - Int = 500,00 dollaria * yksikköä (#)
R & M - Laajennus = 7500,00 dollaria
Vähennys = 2,00% * Bruttotuotot
Kokonaiskustannus = SUM (kiinteistövero, vakuutus, R&M - kansainvälinen, R&M - ulkomaankorvaus)
Tässä on lasketut kulut:
3. Seuraavaksi voimme laskea kulut neliöjalkaa kohden kuukaudessa ja kulut yksikköä kohti kuukaudessa.
$ / SF / kuukausi = kokonaiskulut / 12 / keskimääräinen yksikön koko (neliöjalkaa) / yksikköä (#)
$ / Yksikkö / kuukausi = kokonaiskulut / 12 / Yksiköt (#)
Tämä on ote Finance's Real Estate Financial Modeling -kurssista.
4. Lopuksi lasketaan NOI.
NOI = Bruttotuotot - kokonaiskustannukset
NOI / neliömetriä / kuukausi = NOI / 12 / keskimääräinen yksikön koko (neliöjalkaa) / yksikköä (#)
NOI / yksikkö / kuukausi = NOI / 12 / yksikköä (#)
5. Viimeinen vaihe on kiinteistön arvon laskeminen, jotta voimme laskea kiinteistöverokulut.
Ominaisuuden arvo = NOI / Cap Rate
Kiinteistön arvo / SF = Kiinteistön arvo / keskimääräinen yksikön koko (neliöjalkaa) / yksikköä (#)
Herkkyysanalyysi
Tämä on ote Finance's Real Estate Financial Modeling -kurssista.
Nyt teemme herkkyysanalyysin esikaupunkialueiden kiinteistöarvoista, joka perustuu kuukausittaiseen bruttovuokraan ($ / sq ft) ja korkokantaan.
6. Ensinnäkin meidän on linkitettävä esikaupungin kiinteistöarvo / neliöjalka herkkyysanalyysitaulukon vasempaan yläkulmaan.
7. Sitten meidän on syötettävä arvoalue esikaupunkialueiden kuukausivuokraa kohti ja ylärajat.
8. Nyt näytetään esikaupungin kiinteistön arvo / SF taulukon keskellä Data Table -toiminnon avulla. Valitse koko herkkyystaulukko ja avaa tietotaulukko painamalla ALT + A + W + T. Valitse rivin syöttösolulle Suburbin bruttovuokrat ($ / sq ft / month), joka on 3,00 $. Valitse sarakkeen syöttösolulle Lähiön yläraja, joka on 5,0%. Paina OK.
9. Herkkyystaulukko on nyt täytetty, ja se näyttää arvovälin, joka perustuu tämän kiinteistön erilaisiin vuokra- ja korkohintoihin.
Arvostusmatriisi
Tämä on ote Finance's Real Estate Financial Modeling -kurssista.
10. Rakennamme nyt kaavion, joka kuvaa bruttovuokratuoton ja korkokannan välisen suhteen. Siirry kohtaan Lisää ja valitse hajontakaavio. Napsauta hiiren kakkospainikkeella kaaviota ja valitse Valitse tiedot. Lisää uusi sarja, kirjoita sarjanimeksi ”Property Value / Sq Ft”. Valitse kaikki X-arvojen bruttovuokrat ja Y-arvojen yläraja. Napsauta OK.
11. Voit sovittaa trendiviivan näyttämään korkokannan ja bruttovuokran välisen lineaarisen suhteen.
Lisää resursseja
Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Voit jatkaa urasi etenemistä alla olevista lisärahoitusresursseista:
- Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Taloudellisen mallinnuksen parhaat käytännöt Tämän artikkelin tarkoituksena on antaa lukijoille tietoa taloudellisen mallinnuksen parhaista käytännöistä ja helppo seurata vaiheittainen opas rahoitusmallin rakentamiseen.
- Muut kattavat tulot Muut kattavat tulot Muut kattavat tuotot käsittävät tulot, kulut, voitot ja tappiot, jotka GAAP- ja IFRS-standardien mukaan eivät sisälly tuloslaskelman nettotuloihin. Muina laajan tuloksen erinä raportoitavat tuotot, kulut, voitot ja tappiot eivät ole vielä toteutuneet. Katso esimerkkejä, mitä mukana
- Herkkyysanalyysikurssi
- Arvostusmenetelmät Arviointimenetelmät Kun arvostetaan yritystä jatkuvana yrityksenä, käytetään kolmea tärkeintä arvostusmenetelmää: DCF-analyysi, vertailukelpoiset yritykset ja ennakkotapahtumat. Näitä arvostusmenetelmiä käytetään sijoituspankkitoiminnassa, oman pääoman tutkimuksessa, pääomasijoituksissa, yritysten kehittämisessä, fuusioissa ja yritysostoissa, vipuvaikutteisissa yritysostoissa ja rahoituksessa
