Pantirahasto on eräänlainen pääomasijoitus pääomasijoitusrahastoihin Pääomarahastot ovat pääomaryhmiä, jotka sijoitetaan yrityksiin, jotka tarjoavat mahdollisuuden korkeaan tuottoon. Niiden mukana tulee kiinteä, jonka avulla jäsenet voivat tavoittaa tiettyjä sijoitustavoitteita sijoittamalla varoja tiettyyn pooliin. Se on samanlainen kuin muun tyyppiset sijoitukset, paitsi että pantirahaston sijoittajilla on mahdollisuus tarjota varoja erityisiin sijoituskauppoihin. Sijoittajat sitouttavat pääomasitoumuksen sijoitusryhmälle Viisi eniten palkattua työpaikkaa finanssialalla Toivomme, että nautit tästä oppaasta viidestä eniten maksaneesta työpaikasta rahoitusalalla. Rahoitusala on helposti yksi kilpailukykyisimmistä työpaikan löytämisessä. Tämä pätee jopa lähtötason tehtäviin, koska on melkein ennenkuulumatonta rakentaa menestyvää uraa investoinneille, joilla on ennalta määrätyt parametrit. He hyväksyvät jokaisen tapahtuman ja voivat päättää, jatkavatko kukin liiketoimet itsenäisesti vai eränä. Pantirahasto auttaa poistamaan joitain perinteisiin sijoitusrahastoihin vaikuttavia karhuja.
Pantirahastoista tuli suosittuja dot-com-kuplan jälkeen. Tuolloin sijoittajat käyttivät tavanomaista sijoitusmuotoa, jossa sijoittajat sijoittivat varoja yhteen rahastopäällikön hallinnoimaan pooliin. Rahastonhoitaja Salkunhoitaja Salkunhoitajat hoitavat sijoitussalkkuja kuuden vaiheen salkunhallintaprosessin avulla. Opi tarkalleen, mitä salkunhoitaja tekee tästä oppaasta. Salkunhoitajat ovat ammattilaisia, jotka hoitavat sijoitussalkkuja tavoitteenaan saavuttaa asiakkaidensa sijoitustavoitteet. Sijoittaisi sitten salkkuihin, joista ryhmä päätti, eikä siihen, mistä kukin sijoittaja oli kiinnostunut. Pantirahastomuoto antaa sijoittajille mahdollisuuden valita, osallistuvatko he sijoitusmahdollisuuksiin kauppakohtaisesti. Muotoa suosivat sijoittajat, jotka suhtautuvat epäilevästi sijoittamiseen tuntemattomille aloille.
Kuinka pantirahasto toimii
Pantirahastojen hallinta
Pantirahastot perustetaan investoimaan useille aloille ja aloille, joilla saavutetaan korkeampi tuottoprosentti, kuten kiinteistöihin ja energiaan. Rahastoja hoitaa joukko kokeneita enkelisijoittajia, joko entisiä tai nykyisiä sijoitusyhtiöitä. Tiimin jäsenet toimivat pääkumppaneina ja he hoitavat rahaston hallintotoimintoja. Joitakin toimintoja ovat sijoitusideoiden hankkiminen, tarkastaminen ja sijoittaminen pantirahaston sijoittajille, oikeudellisten asiakirjojen valmistelu, tiedottaminen ja sijoituksen jälkeisen tuen antaminen sijoitusten sujuvan toiminnan varmistamiseksi.
Toisin kuin tavanomaiset riskirahastot, pantirahasto ei yllä sokeaa uima-allasta. Sen sijaan se rahoittaa sijoitusmahdollisuuksia, valvoo niitä ja esittelee niitä sijoittajille. Pantirahastosijoittajat tarkastelevat sitten heille tehtyjä sopimuksia ja päättävät, mihin kauppoihin sijoittaa. Käytäntö poikkeaa perinteisestä riskirahastomuodosta, jossa sijoittajat nauttivat rajallisesta panoksesta sijoitusmahdollisuuksiin ja rahaston päivittäiseen toimintaan. Pantirahasto tarjoaa huomattavan määrän hallintaa sijoitusten tekemisen ja sijoittamisen suhteen.
Hyväksymisprosessi
Jokaiseen panttirahastoon kuuluu sopimusten tarkastelukomitea, joka tutkii kuukausittaiset toimitukset saadakseen lupaavimmat tarjoukset. Ihannetapauksessa komitea tapaa nopeasti kasvavia yrityksiä, suorittaa alustavan due diligence -prosessin due diligence-tarkistuslista. Tämä due diligence -tarkistuslista sisältää yli 25 erää, jotka sisältävät vahvistettavia taloudellisia, juridisia ja operatiivisia asioita. ja valitsee parhaat sijoittajat, jotka ovat sijoittajien sijoitusluokassa. Komitea laatii sitten yhteenvedot kustakin kaupasta ja lähettää ne rahastosijoittajille. Sijoittajille annetaan ikkuna, jonka kuluessa ne voivat tarkistaa kaupat ja vastata takaisin rahastojen pääkumppaneille kiinnostuneilla sopimuksilla.
Kaupan tarkastelujakso voi kestää useita päiviä muutamaan viikkoon. Tämän jälkeen yleiset kumppanit tekevät investoijien tunnistamat sijoitukset. Jos on tapauksia, joissa sijoittajan poolit voidaan yhdistää sijoittamaan yhteen yritykseen, yhtiökumppanit pyrkivät luomaan erillisen kommandiittiyhtiön sijoittamaan kyseiseen yritykseen. Sijoittajat listataan sitten uudessa yksikössä komissaareina.
Haittoja
Vaikka pantirahastoilla on etuja, on myös haittoja, jotka voivat tehdä niistä vähemmän houkuttelevia perinteisiin sijoitusmenetelmiin verrattuna. Yksi näistä rajoituksista on, että sijoittajat tarvitsevat ylimääräistä aikaa vetää ja päättää sijoittavatko varansa tiettyyn kauppaan vai eivät. Se vaikuttaa rahaston tehokkuuteen, koska jotkut kaupat edellyttävät nopeita toimia aikarajoitusten vuoksi. Perinteisissä rahastoissa rahastonhoitajat tekevät nämä päätökset odottamatta välttämättä sijoittajien panosta. Tämä antaa heille mahdollisuuden tehdä sopimuksia nopeammin, kun taas pantirahastot etsivät edelleen sijoitusmahdollisuuksia.
Kuinka liittyä panttirahastoon
Valintaprosessi
Suurin osa pantirahastoista otti käyttöön vähemmän tiukan uusien sijoittajien hyväksymisprosessin. Jäseneksi liittymisen perusvaihe on täyttää sijoittajakysely, joka edellyttää sijoittajan tietoja, sijoitusprofiilia, sijoitusten kokoa ja muita yksityiskohtia, jotka ovat ominaisia eri pantirahastoille. Kyselylomaketta ja akkreditointivaatimuksia tarvitaan määrittämään sijoittajan sijoitushistoria, ensisijaiset sijoitussalkut ja niiden riskinsietokyky.
Vuosittainen hallintomaksu
Kun sijoittajat on otettu pantirahastoon, heidän on maksettava vuotuiset hallintopalkkiot. Tyypillisesti maksu vaihtelee 5000 dollarista 10 000 dollariin vuodessa ja voi joskus nousta korkeammaksi yrityksestä riippuen. Palkkiota käytetään hallinnon peruskulujen ja toimintakulujen kattamiseen sekä sellaisten sijoittajien karsimiseksi, jotka eivät ole sitoutuneet tekemään siemenvaiheen sijoituksia. Väite on, että jos potentiaalinen sijoittaja voi maksaa tällaisen vuosimaksun, hänen pitäisi pystyä tekemään 100 000-500 000 dollaria valitsemiinsa enkelisijoituksiin. Jäsenille, jotka ovat aiemmin maksaneet vuotuisen hallinnointipalkkion, myönnetään pääsy pantirahaston kauppavirtaan.
Pantirahasto vs. Blind Pool -rahastot
Pantirahasto tarjoaa edun sijoittaa sijoituspäätökset yksittäisten sijoittajien käsiin sen sijaan, että pakotettaisiin sijoittamaan ideoihin, joihin enemmistö haluaa sijoittaa. Jos suurin osa sijoittajista päättää sijoittaa yhteen salkkuun, sijoittajat, jotka eivät ole kiinnostunut sijoituksesta voi päättää pysyä poissa ja sijoittaa eri pooliin.
Toisaalta sokeat poolit ovat eräänlainen pääomasijoitusrahasto, jossa sijoittajat osallistuvat rahastoon ja rahastonhoitajan tehtävänä on tunnistaa, tarkistaa ja valita, mitä ja milloin sijoitukset tehdään. Rahastoon osallistuvilta sijoittajilta puuttuu panos rahastoon, koska rahastonhoitajat tekevät sijoituspäätökset. Sokkoryhmärahastot olivat suosittuja 1980- ja 1990-luvuilla, mutta sijoittajat alkoivat välttää niitä dot-com-kuplan jälkeen. Pantirahastot antavat sijoittajille vapauden valita sijoitustyypit, mistä puuttui sokean rahaston rahastot.
Liittyvät lukemat
Kiitos, että lukit rahoituksen selityksen pantirahastosta. Finance on maailmanlaajuisen finanssimallinnus- ja arvostusanalyytikon (FMVA) ™ virallinen toimittaja. FMVA®-sertifiointi . Alla olevista lisäresursseista on hyötyä urasi jatkamiseksi:
- Rahastorahasto (FOF) Rahastorahasto (FOF) Rahastorahasto (FOF) on sijoitusväline, jossa rahasto sijoittaa sijoituskohteeseen, joka koostuu muiden rahastojen osakkeista.
- Yksityinen pääoma vs Hedge Fund Yksityinen pääoma vs Hedge Fund Vertaa pääomaa ja hedge-rahastoa sijoittajien, riskin, maksuvalmiuden, aikahorisontin, korvausrakenteen, uran sekä kunkin edun ja haitan suhteen
- Boutique-sijoituspankit Boutique-sijoituspankit Boutique-investointipankit ovat pienempiä yrityksiä, jotka eivät yleensä tarjoa täyden palvelun sijoituspankkia, mutta tarjoavat ainakin yhden sijoituspankkitoiminnan rahoituspalvelun. Boutique-pankeilla on usein vain paikallinen tai alueellinen läsnäolo, vaikka jotkut toimivat globaalisti. Luettelo putiikkisijoituspankeista
- Sijoittaminen: Aloittelijan opas Sijoittaminen: Aloittelijan opas Talouden sijoittaminen aloittelijoille -opas opettaa sinulle sijoittamisen perusteet ja miten pääset alkuun. Tutustu erilaisiin kaupankäynnin strategioihin ja tekniikoihin sekä eri rahoitusmarkkinoihin, joihin voit sijoittaa.
