Velkainstrumentti on korkosijoitus, joka velallisen laillisesti velvoittaa maksamaan lainanantajalle korkoa ja pääomaa Peruspalkkio Päämaksu on maksu alkuperäisen velan määrän kohdalla. Toisin sanoen päämaksu on lainan maksu, joka vähentää jäljellä olevaa lainan määrää sen sijaan, että sitä sovellettaisiin lainasta perittävän koron maksamiseen. .
Lainarahoituksen saaminen edellyttää, että velallinen maksaa velkojalle ennalta määriteltyjen sopimusehtojen mukaisesti. Sopimuksessa on esitettävä korkojen maksuaikataulu, vakuudet tarvittaessa, korko, erääntymispäivä, kovenantit ja jos velka on vaihdettavissa.
Yhteenveto
- Velkainstrumentit ovat korkosijoituksia, jotka velallisen laillisesti velvoittavat antamaan lainanantajalle korkoa ja pääomaa.
- Kun yritys haluaa kerätä pääomaa, se voi päättää hankkia pääomaa käyttämällä sisäisesti tuotettuja varoja, oman pääoman ehtoista rahoitusta ja lainarahoitusta.
- Lainarahoitus voi olla suuri riskilähde yrityksille ensisijaisesti lisäämällä likviditeetti- ja vakavaraisuusriskiä.
Yleiset velkainstrumentit
- Joukkovelkakirjat
- Vuokrasopimukset
- Velkakirjat Velkakirjat Velkakirjalla tarkoitetaan rahoitusinstrumenttia, joka sisältää liikkeeseenlaskijan kirjallisen lupauksen maksaa toiselle osapuolelle - saajalle - tietty rahasumma joko tiettynä tulevana päivänä tai aina, kun saaja vaatii maksua. Liitetietoon on sisällytettävä kaikki velkaantumiseen liittyvät ehdot, mukaan lukien milloin ja milloin
- Todistukset
- Asuntolainat
- Valtionlaskut
Mitä ovat joukkovelkakirjat?
Joukkovelkakirjalainat ovat yleisin velkainstrumentti. Joukkovelkakirjat luodaan sopimuksella, joka tunnetaan joukkovelkakirjalainana. Ne ovat kiinteäkorkoisia arvopapereita, jotka ovat sopimusvelvoitettuja suorittamaan sarjan kiinteän määrän korkomaksuja ja myös pääoman takaisinmaksua eräpäivänä.
Joukkovelkakirjojen arvo nousee, kun markkinakorot laskevat. Tästä seuraa logiikka, että joukkovelkakirjan tulevien kassavirtojen nykyarvo on pienempi, kun sovelletaan suurempaa diskonttokorkoa.
Kuinka luottoluokitukset vaikuttavat velkainstrumenttien arvostuksiin?
Yleensä sijoittajat suosivat joukkovelkakirjoja, joilla on pienempi maksukyvyttömyyden todennäköisyys; siksi riskialttiimpien joukkolainojen on korvattava sijoittajille suurempi maksukyvyttömyyden todennäköisyys. Luottoluokitukset Luottoluokitus Luottoluokitus on tietyn luottolaitoksen mielipide yrityksen (hallituksen, yrityksen tai yksityishenkilön) kyvystä ja halusta täyttää taloudelliset velvoitteensa täydellisesti ja asetettujen määräpäivien kuluessa. Luottoluokitus tarkoittaa myös todennäköisyyttä, jonka velallinen laiminlyö. antaa sijoittajien luokitella velalliset maksukyvyttömyyden todennäköisyyden mukaan.
Kaikilla mailla, yrityksillä ja yksityishenkilöillä on luottoluokitukset, joilla on suora syy-yhteys yrityksen kykyyn saada lainarahoitusta. Joukkolainan luokituksen nousu nostaa instrumentin hintaa ja lisää siten sen tuottoa.
Kuka laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja?
Yritykset
Yrityslainoja voivat laskea liikkeeseen rahoitusyhtiöt tai yritykset, jotka eivät ole rahoitusyhtiöitä.
Julkisyhteisöt
Ensisijaisia valtion yksiköitä, jotka laskevat liikkeeseen säännöllisesti joukkovelkakirjoja, ovat:
1. Suvereenit kansalliset hallitukset
Kansallisen hallituksen liikkeeseen laskemat velkainstrumentit - esimerkkejä ovat Yhdysvaltain valtionlainat, Kanadan valtionlainat jne.
2. Muut kuin suvereenit hallitukset
Julkisyhteisöt, jotka eivät ole kansallisia hallituksia, voivat saada lainarahoitusta joukkovelkakirjoilla - esimerkkejä ovat valtion valtionlainat, kuntien joukkovelkakirjat jne.
3. Puolivaltiolliset yksiköt
Organisaatioiden liikkeeseen laskemat velkainstrumentit, jotka eivät edusta maan valtion organisaatiota, tai joukkovelkakirjat
4. Ylikansalliset entiteetit
Maailmanlaajuiset järjestöt, kuten Maailmanpankki ja Kansainvälinen valuuttarahasto (IMF)
Velkainstrumenttien edut
Jos yritys sijoittaa lainat oikein lainainstrumenttien avulla, se voi lisätä kannattavuutta. Velkojien kautta tapahtuvaa rahoitusta osakkeenomistajien varallisuuden maksimoimiseksi kutsutaan vipuvaikutukseksi.
Jos sijoitetun pääoman tuotto on suurempi kuin korkomaksut, velallinen voi tuottaa voittoa lainarahoituksesta. Pääomasijoitusten alalla yritykset tekevät sijoituksia velkaantuneilla yritysostoilla Leveraged Buyout (LBO) Vivutettu buyout (LBO) on liiketoimi, jossa yritys hankitaan käyttämällä velkaa pääasiallisena vastikkeena. LBO-kauppa tapahtuu tyypillisesti, kun pääomasijoitusyhtiö lainaa niin paljon kuin voi useilta lainanantajilta (jopa 70-80% kauppahinnasta) sisäisen korkotuen saavuttamiseksi> 20%, joka on rakennettu noin korkeammat tuotot tuottavat sijoituksen.
Velkainstrumenttien haitat
Lainarahoitus voi olla suuri riskilähde yrityksille ensisijaisesti lisäämällä likviditeetti- ja vakavaraisuusriskiä. Maksuvalmius on estetty, koska korkomaksut luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi ja edustavat kassavirtaa vuoden sisällä.
Maksuvalmius ja vakavaraisuus ovat tärkeitä huomioitavia tekijöitä, erityisesti kun arvioidaan yritystä toiminnan jatkuvuuden periaatteen perusteella. Velkarahoitus on suosittua yksityishenkilöiden, yritysten ja hallitusten keskuudessa.
Lisäresurssit
Rahoitus on Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifikaatin virallinen toimittaja. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -sertifikaatti on maailmanlaajuinen luottotietojen analyytikoiden standardi, joka kattaa rahoituksen, kirjanpidon, luottotutkimukset, kassavirta-analyysit kovenanttimallinnus, lainojen takaisinmaksut ja paljon muuta. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikkoksi.
Nämä lisäresurssit ovat erittäin hyödyllisiä auttaakseen sinua tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikkona ja edistämään urasi täydellä mahdollisuudella:
- Velka vs osakerahoitus Velka vs pääomarahoitus Velka vs osakerahoitus - mikä on parasta yrityksellesi ja miksi? Yksinkertainen vastaus on, että se riippuu. Oma pääoma vs. velka -päätös perustuu useisiin tekijöihin, kuten nykyinen taloudellinen tilanne, yrityksen nykyinen pääomarakenne ja yrityksen elinkaarivaihe, muutamia mainitakseni.
- Jatkuva huolenaihe Jatkuva huoli Jatkuvan toiminnan periaatteessa oletetaan, että mikä tahansa organisaatio jatkaa toimintaansa lähitulevaisuudessa. Periaatteen mukaan jokainen päätös yrityksessä tehdään pikemminkin yrityksen toiminnan ajamiseksi kuin sen selvittämiseksi.
- Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä Todennäköisyys laiminlyönnistä (PD) on todennäköisyys, että lainanottaja laiminlyö lainan takaisinmaksun, ja sitä käytetään laskemaan sijoituksesta odotettavissa olevat tappiot.
- Vakuuden laatu Vakuuden laatu Vakuuden laatu liittyy tietyn omaisuuden yleiseen kuntoon, jonka yritys tai yksityishenkilö haluaa asettaa vakuudeksi lainaa otettaessa
